Оценка риска организации на основе показателей финансовой отчетности

Анализ финансовых показателей проведен на основании данных бухгалтерской отчетности.

Анализ актива бухгалтерского баланса ООО «Купец Богатов+» позволяет сделать следующие выводы. Стоимость имущества организации увеличилась на 11310 тыс. рублей, или на 5 % в 2013 году и на 69536 тыс. рублей, или на 30 % в 2014 году по сравнению с 2013 годом и составила по состоянию на 01.01.2015 года 303418 тыс. рублей. При этом стоит отметить, то в 2013 году увеличение преимущественно произошло за счет роста запасов. Запасы в 2013 году по сравнению с 2012 годом увеличились на 20 % или на 15136 тыс. рублей. В 2014 году сумма активов преимущественно увеличилась за счет роста дебиторской задолженности. В 2014 году дебиторская задолженность увеличилась на 77 % по сравнению с 2013 годом и составила 74284 тыс. рублей против 42097 тыс. рублей в 2013 году. В качестве негативной динамики следует отметить существенное уменьшение денежных средств организации. Так сумма денежных средств в 2014 году

уменьшилась и составила 50 тыс. рублей против 616 тыс. рублей в 2013 году. Такая динамика обоснована неэффективной системой управления движением денежных потоков. Итак, анализ актива бухгалтерского баланса позволяет выявить следующие недостатки в работе организации: высокие темпы роста дебиторской задолженности; недостаток денежных средств; излишки запасов.

Таблица 5 - Горизонтальный анализ актива баланса ООО «Купец Богатов+» за 2012-2014 гг.

Группы активов	На 31.12.12	На 31.12.13	На 31.12.14	Изменения 2013 г. от 2012 г.	Изменения 2014 г. от 2013 г.
абсолю-тные изменения, тыс. руб.	темп роста, %	абсолю-тные измене-ния, тыс. руб.	темп роста, %
Общая стоимость имущества					105,08		129,73
Основные фонды организа-ции					118,10		142,68
Оборотные активы				-6499	95,55		121,84
Запасы					119,18	-4473	95,24
Дебито-рская задолжен-ность				-20600	67,14		176,46
Денежные средства и краткосро-чные финансо-вые вложения				-51	92,35	-566	8,12

Далее представим вертикальный анализ актива бухгалтерского баланса в таблице 6.

Таблица 6 - Вертикальный анализ актива баланса ООО «Купец Богатов+» за 2012-2014 гг.

Группы активов	на 31.12.2012 г.	на 31.12.2013 г.	на 31.12.2014 г.	удельный вес стоимости имущества, %
2012 г.	2013 г.	2014 г.
Общая стоимость имущества, тыс.руб.
Основные фонды, организации тыс.руб.				34,43	38,70	42,56
Оборотные активы, тыс.руб.				65,57	59,62	55,99
Запасы, тыс.руб.				35,46	40,22	29,53
Дебиторская задолженность, тыс.руб.				28,17	18,00	24,48
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, тыс.руб.				0,30	0,26	0,02

Наглядно анализ структуры имущества представлен на рисунках 6 - 7

Рисунок 6. Структура имущества ООО «Купец Богатов+», 2012 г.

Рисунок 7. Структура имущества ООО «Купец Богатов+», 2013 г.

Рисунок 8. Структура имущества ООО «Купец Богатов+», 2014 г.

Вертикальный анализ актива ООО «Купец Богатов+» свидетельствует, что большую часть в структуре занимают оборотные активы. В 2014 году на долю оборотных активов приходится около 56 % имущества организации, при этом на долю запасов приходится 30 % и на долю дебиторской задолженности порядка 25%. Если сравнить с 2012 годом, то на долю оборотных активов приходилось 66 % имущества организации, из них 29 % на долю дебиторской задолженности и 36 % на долю запасов. В 2013 году на долю оборотных активов приходилось 60 %, при этом 18 % на долю дебиторской задолженности и 40% на долю запасов. Итак, одной из основных проблем организации является неоправданное увеличение дебиторской задолженности и запасов в организации. Руководству организации необходимо незамедлительно принять меры по оптимизации суммы дебиторской задолженности и оптимальному соотношению запасов в структуре оборотных активов организации. Далее представим горизонтальный (таблица 7) и вертикальный (таблица 8) анализа пассива баланса.

Таблица 7 - Горизонтальный анализ пассива баланса ООО «Купец Богатов+» за 2.011-2014 гг.

Группы активов	На 31.12. 2012 г.	На 31.12. 2013 г.	На 31.12. 2014 г.	Изменения 2013 г. от 2012 г.	Изменения 2014 г. от 2013 г.
абсолютные изменения, тыс. руб.	темп роста, %	абсолютные изменения, тыс. руб.	темп роста, %
Всего источников, тыс.руб.					105,1		129,7
Собственные источники, тыс.руб.					103,3	-666	99,41
Заемные источники, тыс.руб.					106,7		147,9
Долгосрочные заемные источники, тыс.руб.				-6988	47,43		111,1
Краткосрочные заемные источники, тыс.руб.					135,7		114,4
Кредиторская задолженность, тыс.руб.				-4959	88,99		216,1

Анализ пассива баланса позволяет сделать следующие выводы. Для организации характерна динамика в сторону увеличения заемных источников. Краткосрочные заемные источники ООО «КУПЕЦ БОГАТОВ+»в 2014 году против 2013 года увеличились на 10768 тыс. рублей или на 15 % и составили по состоянию на 01.01.2015 года 85376 тыс. рублей. Существенно увеличилась кредиторская задолженность организации. Кредиторская задолженность в 2012 году составила 45025, в 2014 году она увеличилась на 86566 тыс. рублей, то есть в 2,16 раза.

Причиной роста кредиторской задолженности является высокая сумма дебиторской задолженности в организации. Так высокая доля дебиторской задолженности не позволяет своевременно погасить обязательства организации и влечет к увеличению кредиторской задолженности.

Проанализируем также структуру пассива ООО «Купец Богатов+».

Таблица 8 - Вертикальный анализ пассива баланса ООО «Купец Богатов+» за 2012-2014 гг.

Группы активов	На 31.12. 2012 года	На 31.12. 2013 года	На 31.12. 2014 года	Удельный вес стоимости имущества, %
2012 год	2013 год	2014 год
Всего источников
Собственные источники				49,09	48,27	36,99
Заемные источники				50,91	51,73	58,98
долгосрочные заемные источники				5,97	2,70	2,31
краткосрочные заемные источники				24,71	31,90	28,14
кредиторская задолженность				20,23	17,13	28,53

Анализируя вертикальный анализ пассива баланса ООО «Купец Богатов+» за 2012-2014 гг. можно сделать вывод о том что, наибольший удельный вес по группам активов предприятия занимают заемные источники, которые увеличились на 180027 тыс. руб. и составили в 2014 году 178946 тыс. руб., что не является положительным показателем деятельности предприятия. Однако, наибольший удельный вес занимают краткосрочные заемные источники, а не долгосрочные, таким образом предприятие имеет способность платить по своим обязательствам в краткие сроки.

Наглядно структура пассива приведена на рисунках 9 – 11.

Рисунок 9. Структура пассива ООО «Купец Богатов+», 2012 г.

Рисунок 10. Структура пассива ООО «Купец Богатов+», 2013 г.

Рисунок 11. Структура пассива ООО «Купец Богатов+», 2014 г.

Итак, основной проблемой, выявленной в ходе финансового анализа деятельности ООО «Купец Богатов+» является высокая доля запасов и дебиторской задолженности в структуре имущества организации и, как результат, высокие темпы роста кредиторской задолженности и краткосрочных заемных источников.

При проведении финансового анализа важное значение имеет оценка и расчет показателей ликвидности. Для этого рассчитаем основные показатели ликвидности представлены в таблице 9.

Таблица 9 - Коэффициенты ликвидности ООО «Купец Богатов+» за 2012 – 2014 гг.

Показатель	Норматив	на 31.12. г.	на 31.12. 2013 г.	на 31.12. 2014 г.	Изменение
Коэффициент текущей ликвидности	>2,0	1,45	1,21	0,98	-0,47
Коэффициент быстрой ликвидности	0,8-1,0	0,63	0,37	0,43	-0,2
Коэффициент абсолютной ликвидности	>0,2	0,006	0,005	0,0003	-0,0057

Итак, анализ показателей ликвидности свидетельствует о следующем. В организации показатели ликвидности крайне далеки от установленных нормативов. Ни один из коэффициентов на протяжении трех лет не соответствует установленным нормативам. Коэффициент текущей ликвидности в 2014 году составил 0,98. На протяжении 2012 – 2014 годов организация не может за счет текущих активов в полном объеме погасить краткосрочные обязательства. При этом данный коэффициент ухудшился в 2014 году против данных 2012 года. Коэффициент быстрой ликвидности в 2012 году близок к нормативу, в 2013 и 2099 году не соответствует установленному нормативу. Так обязательства организации на 43 % в 2014 году могут быть погашены за счет текущих активов за минусом запасов и дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты. Наиболее жестки критерий платежеспособности – это коэффициент абсолютной ликвидности. Данный коэффициент стремится к нолю. Итак, организации следует усилить контроль за эффективностью использования платежных средств. Для организации характерен недостаток денежных средств.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости приведены в таблице 10.

Таблица 10 - Анализ финансовой устойчивости ООО «Купец Богатов+» за 2012 – 2014 гг., тыс.руб.

Показатели	на 31.12. 2012 года	на 31.12. 2013 года	на 31.12. года	Изменение 2014 г. от 2012 гг., +/-
1. Источники формирования собственных оборотных средства (итог 3 разд.баланса)
2. Внеоборотные активы (итог 1 разд.баланса)
3. Наличие собственных оборотных средств (стр.1 – стр.2)			-21284	-53908
4. Долгосрочные пассивы
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования средств (стр.3+стр.4)			-2045	-47962
6. Краткосрочные заемные средства
7. Общая величина основных источников (стр.5+стр.6)				-17586
8. Общая величина запасов (стр.210)
9. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (стр.3 - стр.8)	-45671	-75597	-110872	-65201
10. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (стр.5 - стр.8)	-32378	-69292	-91633	-59255
11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (стр.7 - стр.8)			-6257	-28879

В таблице сопоставлены потребности в формировании запасов и затрат с источниками их формирования. По состоянию на 2014 год для организации характерна следующая динамика:

- в организации наблюдается недостаток собственных оборотных средств в сумме 110872 тыс. руб.,

- недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов в сумме 91633 тыс. руб.,

- недостаток общей величины основных источников формирования запасов в сумме 6257 тыс. руб.

Далее представим анализ показателей выручки и прибыли.

Как свидетельствуют данные анализа таблицы 4, у анализируемой организации имеют место весьма существенные изменения важнейших показателей доходов, расходов и соответственно, финансовых результатов, в целом. Объем продаж в 2014 году увеличился на 222590 тыс. рублей по сравнению с 2012 годом и на 148900 тыс. рублей по сравнению с 2012 годом и составила в 2014 году 401490 тыс. рублей. Темп роста объема продаж составил в 2014 году в сравнении с 2013 годом почти 60 %. В качестве положительного момента следует отметить, что затраты увеличиваются приблизительно теми же темпами, что и объемы реализации. Стоимость покупных товаров увеличилась в 2014 году на 168400 тыс. рублей в сравнении с 2012 годом (или в 2 раза) и на 120150 тыс. рублей в сравнении с 2013 годом (или на 60 %) и составила по состоянию на 01.01.2015 года 325180 тыс. рублей. Стоимость покупных товаров занимает порядка 80 % от выручки от реализации. Выше описанная динамика привела к увеличению валовой прибыли. Валовая прибыль в 2014 году по сравнению с 2013 годом увеличилась на 28750 тыс. рублей или на 61 % и составила 76310 тыс. рублей. Для ООО «Купец Богатов+» характерно существенное увеличение коммерческих расходов. В 2012 году коммерческие расходы составили 21500 тыс. рублей, в 2013 году - 46970 тыс. рублей, в 2014 году – 71480 тыс. рублей, что больше чем в 2012 году в 3,32 раза и больше чем в 2013 году на 53 %. За анализируемый период существенно увеличилась чистая прибыль ООО «Купец Богатов+». Чистая прибыль ООО «Купец Богатов+» в 2014 году составила 4830 тыс. рублей, в то время как в 2012 году чистая прибыль ООО «Купец Богатов+» составила 420 тыс. рублей и в 2013 году 530 тыс. рублей.

Таблица 11 - Анализ состава и структуры отчета о финансовых результатах

Показатель	2012 г.	2013 г.	2014 г.	Изменение 2014 г. от 2012 г.	Изменение 2014 г. от 2013 г.
сумма, тыс. руб.	уд. вес, %	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %	абсолютное, тыс. руб.	относительное, %	абсолютное, тыс. руб.	относительное, %
Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка		100%		100,0%		100%		124,4%		58,9%
Себестоимость проданных товаров		87,6%		81,2%		81,0%		107,4%		58,6%
Валовая прибыль		12,4%		18,8%		19,0%		245,0%		60,4%
Коммерческие расходы		12,0%		18,6%		17,8%		232,5%		52,2%
Управленческие расходы		0,2%		0,0%		0,5%		570,0%		1575,0%
Прибыль (убыток) от продаж		0,2%		0,2%		0,7%		781,3%		500,0%
Прочие доходы и расходы		0,0%		0,0%		0,0%		-		-
Проценты к получению		0,0%		0,0%		0,3%		-		-
Прочие доходы		0,1%		0,2%		0,5%		905,0%		327,7%
Прочие расходы		0,0%		0,0%		0,0%		-		-
Прибыль до налогообложения		0,3%		0,4%		1,5%		1076,9%		551,1%
Текущий налог на прибыль		0,1%		0,1%		0,3%		846,2%		547,4%
Чистая прибыль		0,2%		0,2%		1,2%		1153,8%		552,0%

Проанализируем показатель выручки с учетом фактора сезонности (таблица 12).

Таблица 12 - Анализ товарооборота по кварталам

Показатель	2012 г.	2013 г.	2014 г.	Отклонение 2014 г. от
сумма, тыс. руб.	уд. вес, %	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %	2012 г.	2013 г.
Товарооборот всего
1 квартал		22,8		20,3		19,4
2 квартал		21,1		20,3		23,4
3 квартал		25,9		28,1		23,9
4 квартал		30,2		31,3		33,3

По данным таблицы 11 анализ товарооборота поквартально отображается, что наибольший объем реализации приходится на третий и четвертый квартал, что связано с наличием праздничных и предпраздничных дней в этот период. Так в 4 квартале удельный вес товарооборота составляет в 2014 году 33,3 %,что связано например с предновогодними праздниками. Объем реализации товаров в 3 квартале 2014 года составил 95956 тыс. рублей, в 4 квартал 133696 тыс. рублей. Наименьший объем реализации приходится на 1 квартал. В2014 году объем реализации составил 77889 тыс. рублей. Представим также динамику товарооборота по месяцам (таблица 13)

Из таблицы 6 видно, что анализ товарооборота по месяцам доказывает, что наибольший объем реализации приходится на декабрь, сентябрь, июнь и февраль, что связано с предпраздничным увеличением продаж.

Также необходимо изучить состав и динамику показателей прибыли, а именно валовой прибыли, прибыли от продаж, прибыли до налогообложения и чистой прибыли. Результаты анализа приведены в таблице 14.

Таблица 13 - Анализ товарооборота по месяцам

Показатель	2012 г.	2013 г.	2014 г.	Отклонение 2014 г. от
сумма, тыс. руб.	уд. вес, %	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %	2012 г., +/-	2013 г., +/-
Товарооборот всего
1 квартал		22,8		20,3		19,4
Январь		6,7		6,5		5,3
Февраль		8,9		7,3		8,91
Март		7,2		6,5		5,19
2 квартал		21,1		20,3		23,4
Апрель		5,5		3,2		3,5
Май		7,6		6,8		7,2
Июнь				10,3		12,7
3 квартал		25,9		28,1		23,9
Июль		6,9		6,2		5,98
Август		7,2		8,3		5,1		-489
Сентябрь		11,8		13,6		12,82
4 квартал		30,2		31,3		33,3
Октябрь		7,2		8,2		8,89
Ноябрь				7,11		7,9
Декабрь				15,99		16,51

Таблица 14 - Состав и динамика показателей прибыли ООО «Купец Богатов+»

Показатель	2012 г.	2013 г.	2014 г.	Изменение 2014 г. от 2012 года	Изменение 2014 г. от 2013 г.
абсолют-ное, тыс. руб.	относи-тельное, %	абсолют-ное, тыс. руб.	относи-тельное, %
Валовая прибыль, тыс.руб.					244,98		60,45
Прибыль от продаж, тыс.руб.					781,25		500,00
Прибыль отчетного периода до налогообложения, тыс.руб.					1076,92		551,06
Чистая прибыль, тыс.руб.					1050,00		811,32

Согласно данным таблицы 13 для показателей прибыли ООО «Купец Богатов+» характерна положительная динамика. Валовая прибыль ООО «Купец Богатов+» в 2014 году увеличилась на 54190 тыс. рублей по сравнению с 2012 годом и на 28750 тыс. рублей по сравнению с 2014 годом или на 60 %.

Сумма валовой прибыли в 2014 году составила 76310 тыс. рублей. Прибыль от продаж увеличилась в 2014 году на 2500 тыс. рублей или на 780 % по сравнению с 2012 годом и на 2350 тыс. рублей или на 500 % по сравнению с 2013 годом. Прибыль от продаж составила в 2014 году 2820 тыс. рублей. Прибыль до налогообложения составила по состоянию на 01.01.2015 года 6120 тыс. рублей, что больше чем в 2012 году на 5600 тыс. рубле и больше чем в 2013 году на 5180 тыс. рублей. Чистая прибыль за анализируемый период увеличилась в 11 раз, если сравнить с 2012 годом и в 9 раз, если сравнить с 2013 годом и составила 4830 тыс. рублей.

Дата добавления: 2015-10-13