Долгосрочные контракты как решение и одновременно источник проблем вымогательства

Коуз прав в том, что во многих случаях проблемы вымогательства могут решаться и действительно решаются не путем вертикаль­ной интеграции, а контрактными соглашениями. В качестве при­мера рассмотрим ситуацию постройки дома на земельном участ­ке. Очевидно, что вы не будете строить дом на земле, которую арендовали на короткий срок. По истечении срока аренды у зем­левладельца появится возможность путем вымогательства извлекать квазиренты с капитала, вложенного вами в этот дом. Однако отсюда не следует, что для решения этой проблемы вы обяза­тельно должны стать собственником этой земли, т. е. прибегнуть к вертикальной интеграции. Потенциально проблема вымогатель­ства могла бы быть решена с помощью долгосрочного контракта на аренду земли, заключенного до постройки дома. Поскольку земля — ресурс, изменения качества которого в нормальных ус­ловиях ничтожны, если вообще возможны, долгосрочный аренд­ный контракт, несомненно, является приемлемым способом све­сти к минимуму потенциальные возможности вымогательства не прибегая к вертикальной интеграции.

Аналогичным образом и подписанный в 1919г. "Фишер боди" и "Дженерал моторс" долгосрочный контракт, предусматривав­ший ограничительную практику закупок, можно трактовать как способ путем контрактации избежать возможного вымогательства, не прибегая к вертикальной интеграции¹. Поскольку для изготов­ления кузовов, отвечавших требованиям "Дженерал моторс", "Фишер боди" приходилось осуществлять весьма специфические инвестиции в необходимые для этого производства штамповоч­ные прессы и матрицы, возникли существенные потенциальные возможности вымогательства. После того, как Фишер осуществит указанные инвестиции, "Дженерал моторс" может попытаться присвоить с этих инвестиций квазиренту, угрожая сократить спрос на кузова производства "Фишер боди" или вообще прекратить закупки у этой компании, если цены не будут скорректированы в сторону понижения. Пункт об ограничительной практике заку­пок, обязывавший "Дженерал моторс" в течение десяти лет по­купать все крытые металлические кузова только у "Фишер боди", сокращал возможности такого рода оппортунистических угроз со стороны "Дженерал моторс". Тем самым это контрактное согла­шение уменьшало зависимость "Фишер боди" от возможных дей­ствий "Дженерал моторс", идущих вразрез с ее репутацией, и поощряло "Фишер боди" осуществить специфические инвести­ции.

Защищая Фишера от вымогательства со стороны "Дженерал Моторс", это контрактное соглашение, предусматривавшее огра­ничительную практику закупок в течение десяти лет, в то же время создавало потенциальные возможности вымогательства у "Дженерал моторс" со стороны Фишера. Фишер мог воспользо­ваться условием, запрещающим "Дженерал моторс" делать за­купки в другом месте, и поднять цены или снизить качество про­дукции. И в контракте была сделана попытка защитить "Дженерал моторс" от такого рода потенциальной возможности обрат­ного вымогательства: была разработана формула, в соответствии с которой цены в течение десятилетнего периода будут устанав­ливаться на конкурентоспособном уровне. Дополнительно к это­му была предпринята еще одна попытка свести к минимуму по­тенциальные возможности вымогательства со стороны Фишера: в контракт были включены положения о "режиме наибольшего благоприятствования", так что цены не могли быть выше тех которые "Фишер боди" назначала другим автомобилестроителям за "аналогичные" кузова. Такой пункт о "ценовой защите" пре­дотвращает вымогательство, так как увеличение или уменьшение цены, назначаемой любому покупателю, гарантированно приве­дет к тем же последствиям для всех прочих покупателей. Следова­тельно, старые покупатели, связанные специфическими инвес­тициями или контрактными обязательствами, защищены жела­нием продавца осуществить новые прибыльные продажи.

Несмотря на существование долгосрочного контрактного со­глашения, содержащего четкие положения о ценах и ценовой защите, все же для вымогательства остаются некоторые лазейки. Причина в том, что в контракте уточнены не все элементы буду­щего периода. В силу неопределенности и трудности уточнения этих элементов таким образом, чтобы контракт гарантировал их исполнение в перспективе, контракты обязательно будут в той или иной степени неполными. Вследствие этого у участников сдел­ки появляется возможность воспользоваться неполнотой контракта с целью вымогательства у своего партнера по сделке. Так, долго­срочный контракт на аренду земли в примере с постройкой дома может позволить землевладельцу заниматься вымогательством по отношению к домовладельцу: "оппортунистически" контролиро­вать водоснабжение дома, отказаться соорудить стену для пре­дотвращения эрозии почвы под домом, перекрыть дорогу якобы для ее ремонта, угрожая тем самым ограничить доступ к дому.

В условиях, когда контракты неполны, экономическая осуще­ствимость угроз вымогательства ограничена фактором репутации партнеров по трансакции. Именно значимость этого фактора и соответствующих издержек, которые может понести участник сделки, попытающийся прибегнуть к вымогательству, определя­ют то, что можно назвать "диапазоном самовыполнения" (self-enforcing range) контрактных отношений. При вступлении в кон­трактные отношения стороны трансакции осуществляют специ­фические инвестиции и оговаривают условия контракта таким образом, что, вероятно, они будут находиться в рамках этого диапазона самовыполнения, и вымогательства не будет. Однако есть некоторая вероятность такого изменения рыночной конъюн­ктуры, что одной из сторон трансакции окажется выгодно осу­ществлять вымогательство по отношению к другой стороне, не­смотря даже на потерю репутации (например, неожиданно воз­растет ценность квазирент, причитающихся одной из сторон)².

Например, в ситуации с "Дженерал моторс" и "Фишер боди" резко возрос спрос на крытые металлические кузова, которые изготовляла "Фишер боди". В 1919 г., когда заключали контракт, в автомобилестроении преобладал производственный процесс, включавший изготовление преимущественно деревянных откры­тых кузовов индивидуальной конструкции, а крытые металли­ческие кузова по сути были новшеством. Но спрос на крытые металлические кузова возрастал исключительно быстро, и к 1924 г. автомобили с такими кузовами составляли более 65% продукции "Дженерал моторс"³. Это смещение спроса вывело контрактное соглашение за рамки диапазона самовыполнения, и Фишеру ста­ло выгодно заняться вымогательством по отношению к "Джене­рал моторс".

Хотя Фишер мог извлечь выгоду из многих недостаточно пол­но оговоренных условий контрактного соглашения, скажем, из положений о сроках поставки или о характеристиках качества, успешно осуществить вымогательство по отношению к "Джене­рал моторс" он сумел иначе, взяв на вооружение сравнительно неэффективную и весьма трудоемкую технологию и отказавшись разместить предприятия, производящие кузова, поблизости от сборочного завода "Дженерал моторс"⁴. С точки зрения Фишера, преимуществом такого механизма вымогательства была возраста­ющая рентабельность, так как в соответствии с формулой цен, указанной в контракте, они устанавливались на уровне "пере­менных издержек" Фишера плюс прибыль в размере 17,6%, при­чем эта прибыль начислялась на основе издержек Фишера, пред­назначенных для оплаты рабочей силы, и транспортных издержек. Предполагалось, что эта добавочная выручка пойдет на покры­тие ожидаемых капитальных издержек Фишера, из которых труд­но было выделить и измерить часть, связанную с отгрузкой про­дукции для "Дженерал моторс", поэтому формулой контракта эти издержки не покрывались. Контракт может показаться несо­вершенным a priori, но на самом деле его пороки проявились ех post. Если бы спрос не возрос так сильно, фактор репутации Фи­шера (т. е. риск потери будущего бизнеса с "Дженерал моторс" и, возможно, с другими автомобилестроителями) в сочетании с пунктом о режиме наибольшего благоприятствования мог бы послужить эффективным сдерживающим фактором поведения "Фишер боди". Однако благодаря сильно возросшему спросу воз­можности Фишера осуществить в краткосрочной перспективе вы­могательство по отношению к "Дженерал моторс" вышли за рамки диапазона самовыполнения даже при условии, что Фишеру при­шлось бы в будущем отказаться от новых продаж своей продук­ции.

Ситуация с "Фишер боди" и "Дженерал моторс" иллюстри­рует то обстоятельство, что условия долгосрочных контрактов и фактор репутации, связывая руки вступившим в сделку сторо­нам, могут предотвратить вымогательство и способствовать спе­цифическим инвестициям, но при этом условия контрактов мо­гут создавать свои собственные проблемы вымогательства. Следо­вательно, утверждения, подобные высказыванию Коуза о том, что "склонность к оппортунистическому поведению обычно эф­фективно контролируется" на рынке долгосрочными контракта­ми и соображениями репутации участников сделки, вводят в заб­луждение. Хотя это утверждение отчасти справедливо, при более полном анализе следует признать ограниченное влияние сообра­жений репутации участников сделки и тот факт, что контракты могут не столько решать, сколько создавать проблемы вымога­тельства. Именно долгосрочный контракт с фиксированной фор­мулой цен, предусматривающий ограничительную практику за­купок, контракт, который был принят участниками рассмотрен­ной выше сделки в ответ на потенциальную возможность вымогательства со стороны "Дженерал моторс" по отношению к Фишеру, — именно этот контракт открыл перед Фишером ко­лоссальные возможности вымогательства по отношению к "Дже­нерал моторс". Масштабы этого порожденного контрактом вы­могательства, похоже, намного превзошли квазиренты с тех спе­цифических инвестиций, осуществленных Фишером ради "Дженерал моторс", которые изначально пытались защитить с помощью этого контракта. Хотя включив в контракт ограничи­тельные положения, можно сэкономить на капитале, инвестиро­ванном в рекламирование торговой марки, и уменьшить вероят­ность выхода за пределы диапазона самовыполнения; из-за жест­кости условий долгосрочного контракта могут возникнуть гораздо большие потенциальные возможности вымогательства, если ход событий все-таки выведет стороны за пределы этого диапазона. Чтобы избежать такой жесткости, стороны могут намеренно оставлять контракты неполными и тем самым обеспечить себе "вы­ход" на случай, если рыночная конъюнктура "испортится".

Именно эти индуцированные контрактом потенциальные воз­можности вымогательства и издержки, сопряженные с жесткими и, как потом выяснилось, некорректными условиями контрак­тов, которые так ярко иллюстрирует ситуация с "Фишер боди" и "Дженерал моторс", являются главными трансакционными из­держками использования рыночного механизма для решения про­блемы вымогательства. Эти трансакционные издержки включают в себя реальные ресурсы, которые стороны трансакции растра­чивают в процессе первичной разработки и пересмотра условий контракта, пытаясь создать возможности вымогательства и осу­ществить его. Стороны трансакции будут искать информацион­ные преимущества над своими партнерами по сделке и пытаться договориться о таких ex ante условиях контракта, которые созда­ли бы потенциальные возможности для вымогательства, т. е. с большей вероятностью предусматривали бы такие ex post ситуа­ции, когда неточность условий контракта окажется в их пользу. Коль скоро такая ситуация возникает, стороны трансакции будут растрачивать реальные ресурсы в процессе пересмотра условий контракта, пытаясь убедить партнера по сделке в том, что потен­циальные возможности вымогательства действительно существу­ют. В случае "Фишер боди" и "Дженерал моторс" эти трансакци­онные издержки пересмотра условий контракта состояли из издержек, связанных с нецелесообразным местоположением пред­приятий и низкой капиталоинтенсивностью производства в пе­риод, предшествовавший вертикальной интеграции⁵.

Эти трансакционные издержки, связанные с использованием долгосрочных контрактов, служат теоретическим обоснованием того, что наличие фирменно-специфических инвестиций с боль­шей вероятностью приводит к вертикальной интеграции. Специ­фические инвестиции создают необходимость в долгосрочных контрактных условиях, которые, в свою очередь, влекут за собой снижающие доходы трансакционные издержки, связанные с кон-трактогенной возможностью вымогательства. При отсутствии специфических инвестиций в долгосрочных контрактах нет необхо­димости, и можно использовать контракты на наличный товар. Поскольку издержки, сопряженные с вертикальной интеграци­ей, суть издержки стимуляционного типа, не связанные с факто­ром специфических инвестиций, вертикальная интеграция будет тем более вероятна, чем более значим этот фактор. Чем больше предполагается осуществить специфических инвестиций, т. е. чем выше потенциальные издержки использования рынка (ибо для защиты специфических инвестиций приходится разрабатывать более четкие и жесткие контрактные механизмы), тем больше вероятность того, что решением станет вертикальная интегра­ция.

Дата добавления: 2015-09-03