Задача 32.

Номинал облигации 1000 руб., купон 8%, выплачивается один раз в год, до погашения облигации 4 года, доходность до погашения 11%. Определить процентное изменение цены облигации при: а) росте доходности до погашения на 1%; б) снижении доходности до погашения на 1%.

Решение:

Цена облигации определяется по формуле (2.4.):

руб.

Дюрация вычисляется по формуле (2.24):

Модифицированная дюрация:

Кривизна облигации вычисляется по формуле (2.37):

Процентное изменение цены облигации определяется по формуле (2.39):

.

а) или -3,133%

б) или +3,271%.

Задачи для самостоятельного решения

Определение цены облигации

Задача 2.1.

Номинал облигации 1000 руб., купон 10%, выплачивается один раз в год. До погашения 3 года. Определить цену облигации, если ее доходность до погашения должна составлять 12%.

Дата добавления: 2015-08-13