Задача 24.

Номинал облигации 1000 руб., купон 11.5%, выплачивается один раз в год, до погашения бумаги 4 года, доходность до погашения 9%. Определить дюрацию Маколея облигации.

Решение:

Цена облигации определяется по формуле (2.4.):

руб.

Дюрация Маколея вычисляется по формуле (2.22):

Задача 25.

Номинал облигации 1000 руб., купон 10%, выплачивается два раза в год, до погашения бумаги 4 года, доходность до погашения 12%. Определить дюрацию Маколея облигации.

Решение:

Цена облигации вычисляется по формуле (2.5):

Дюрация Маколея вычисляется по формуле (2.24):

Задача 26.

Доходность до погашения облигации 11%, дюрация 3,578 года. Определить процентное изменение цены облигации при росте доходности до погашения на один процент.

Решение:

Из формулы (2.28) следует, что процентное изменение облигации равно:

или -3,22%

Дата добавления: 2015-08-13