Студопедия
Случайная страница | ТОМ-1 | ТОМ-2 | ТОМ-3
АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатика
ИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханика
ОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторика
СоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансы
ХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Читайте также:
  1. ABC-анализ данных о поставщиках
  2. II. Основные проблемы, вызовы и риски. SWOT-анализ Республики Карелия
  3. III ЭТАП: РЕЗУЛЬТАТЫ АНАЛИЗА
  4. III. ЗАЩИТНЫЕ ДЕЙСТВИЯ Я, РАССМАТРИВАЕМЫЕ КАК ОБЪЕКТ АНАЛИЗА
  5. Quot;См.: Маркс К. Капитал. Кн. I. отд. 4, гл. XIII, а также весьма интересный анализ
  6. V. Ситуационный анализ сферы народных художественных промыслов
  7. VI. Анализ человека массы

Одним из важнейших критериев оценки финансового состояния организации является ее платежеспособность. Различают долгосрочную и текущую платежеспособность.

Под долгосрочной платежеспособностью понимается способность организации рассчитываться по своим обязательствам в долгосрочной перспективе (срок более 1 года).

Текущей платежеспособностью принято называть способность организации рассчитываться по своим краткосрочным обязательствам. На текущую платежеспособность непосредственное влияние оказывает ликвидность оборотных активов – это возможность преобразовать активы в денежную форму или использовать их для уменьшения обязательств.

При оценке ликвидности баланса используются две экономические категории:

- ликвидность активов, т.е. возможность их реализации в течение одного года (скорость превращения в денежные средства);

- срочность оплаты обязательств, т.е. возможность их погашения в течение одного года.

Для анализа ликвидности активы организации группируются по степени их ликвидности, а пассив – по срочности их погашения, и проводится сопоставление этих групп (см. табл. 1.7).

Внеоборотные активы для анализа ликвидности не используются, это следует из их экономического содержания.

В классификации групп ликвидности выделяется 3 группы ликвидности, в соответствии с МСФО. В отечественной литературе проводится группировка всего баланса, а также выделяется группа А4, которая в анализе ликвидности не используется.

Таблица 1.7

Характеристика основных групп ликвидности и срочности

Ликвидность активов Срочность погашения обязательств
А1: наиболее ликвидные активы Стр. 1240 + 1250 П1: наиболее срочные обязательства Стр. 1520
А2: быстрореализуемые активы Стр. 1230 П2: краткосрочные пассивы Стр. 1510 + 1540 + 1550
А3: медленно реализуемые активы Все статьи раздела «Оборотные активы», не вошедшие в первые группы ликвидности П3: долгосрочные пассивы Стр. 1400
А4: труднореализуемые активы Стр. 1100 П4: постоянные (устойчивые) пассивы Стр. 1300 + 1530

 

Периоды погашения обязательств:

- 1-ая группа: до 3 месяцев;

- 2-ая группа: от 3 до 6 месяцев;

- 3-я группа: от 6 месяцев до 1 года.

Приведенная классификация групп ликвидности и срочности является типовой. В каждой конкретной организации состав групп ликвидности и срочности может меняться.

Анализ ликвидности включает два этапа:

Первый этап. Предварительная оценка ликвидности бухгалтерского баланса.

На данном этапе определяется платежный излишек (недостаток) как разность между активами и пассивами по соответствующей группе (см. табл. 1.8).

На основании рассчитанного показателя излишка (недостатка) дается предварительная оценка ликвидности баланса. Менее ликвидные группы активов не могут использоваться для погашения более срочных обязательств.



 


Таблица 1.8

Предварительная оценка ликвидности бухгалтерского баланса организации

Ликвидность активов Срочность погашения обязательств Платежный излишек (недостаток)
Наименование группы активов на 31.12.10 на 31.12.11 на 31.12.12 Наименование группы пассивов на 31.12.10 на 31.12.11 на 31.12.12 на 31.12.10 на 31.12.11 на 31.12.12
А1: наиболее ликвидные активы (стр. 1240+1250) 1 011 П1: наиболее срочные обязательства (стр. 1520) 11 218 7 736 14 861 -10 207 -7 582 -14 715
А2: быстро реализуемые активы (стр. 1230) 6 080 5 562 15 711 П2: краткосрочные пассивы (стр. 1510+1540+1550) 1 630 1 506 2 649 4 450 4 056 13 062
А3: медленно реализуемые активы (стр. 1210+1220+1260) 9 121 12 427 17 105 П3: долгосрочные пассивы (стр. 1400) 1 050 2 290 2 401 8 071 10 137 14 704

Вывод по таблице 1.8. В течение 2010-2012 гг. ликвидность бухгалтерского баланса организации нарушена. Это объясняется тем, что в организации существует недостаток денежных средств для покрытия кредиторской задолженности. В то же время быстро реализуемых (дебиторской задолженности) и медленно реализуемых активов (запасов) больше, чем требуется для покрытия краткосрочных и долгосрочных обязательств. Данная диспропорция между активами и обязательствами в конце периода увеличивается, что приводит к снижению ликвидности.

Загрузка...

Величина денежных средств и дебиторской задолженности меньше, чем объем краткосрочных обязательств, то есть у организации нарушена структура формирования активов. Доля внеоборотных активов завышена и не соответствует соотношению между собственными средствами и краткосрочными обязательствами.

Помимо того, что активов меньше, чем требуется, в них завышен удельный вес запасов, по сравнению с денежными средствами и дебиторской задолженностью.

 

Второй этап. Расчет коэффициентов ликвидности.

Все коэффициенты ликвидности показывают степень покрытия краткосрочных обязательств, поэтому у каждого из них в знаменателе отражаются краткосрочные обязательства. Нормативные значения коэффициентов определяют эксперты. Интервал показывает, что для разных отраслей будут разные нормативы.

Выделяют три основных коэффициента ликвидности:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности (L1) (нормативное значение 0,2-0,7):

Денежные средства и их эквиваленты должны покрывать краткосрочные обязательства.

2. Коэффициент промежуточного покрытия (L2) (нормативное значение 1,5):

Промежуточное покрытие отличается от абсолютной ликвидности на величину краткосрочной дебиторской задолженности, при этом нормативное значение возрастает более, чем в 2 раза (с 0,7 до 1,5). Из этого следует, что у предприятия должна быть краткосрочная дебиторская задолженность, чтобы обеспечить максимальные финансовые результаты хозяйственной деятельности.

3. Коэффициент полного покрытия (текущей ликвидности) (L3) (нормативное значение 2,0):

Учитывая, что нормативы полного и промежуточного покрытия отличаются, из этого следует, что для бесперебойной работы предприятию необходимы запасы.

Дополнительно могут рассчитываться следующие показатели ликвидности:

▪ Общий показатель ликвидности (L4) – представляет комплексную оценку ликвидности (нормативное значение 1,0):

▪ Доля оборотных (ликвидных) активов в валюте баланса (L5):

Результаты расчетов коэффициентов ликвидности оформляются в виде таблицы (см. табл. 1.9).

В результате анализа ликвидности уточняется, насколько рациональным является соотношение между величиной и структурой оборотных активов и краткосрочных обязательств.

Таблица 1.9

Расчет и оценка коэффициентов ликвидности

Наименование коэффициента Нормативное значение Значение Изменение
на 31.12.10 на 31.12.11 на 31.12.12 за 2011 за 2012
L1: коэффициент абсолютной ликвидности 0,2 – 0,7 0,079 0,017 0,008 -0,062 -0,008
L2: коэффициент промежуточного покрытия 1,5 0,55 0,62 0,91 0,07 0,29
L3: коэффициент полного покрытия (текущей ликвидности) 1,26 1,96 1,88 0,70 -0,08
L4: общий показатель ликвидности 0,55 0,73 0,78 0,18 0,05
L5: доля оборотных (ликвидных) активов в валюте баланса - 0,53 0,55 0,68 0,02 0,13

Рис. 1.6. Динамика коэффициентов ликвидности баланса ООО «Инструмент» в 2010-2012 гг.

Вывод по таблице 1.9. Расчет коэффициентов ликвидности подтверждает выводы, полученные в результате предварительной оценки ликвидности. Оценка коэффициентов ликвидности показала, что нарушены значения всех показателей ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности на конец 2012 г. ниже нормативного значения (1,88), что говорит о недостаточности оборотных активов для покрытия текущих обязательств.

Значение коэффициента промежуточного покрытия на конец 2012 г. также ниже нормы (0,91). Следовательно, организации не хватает денежных средств и средств в расчетах с дебиторами, чтобы обеспечить покрытие текущих обязательств. Однако, поскольку величина дебиторской задолженности растет в организации более быстрыми темпами, чем кредиторская, можно сделать вывод, что несоответствие норме коэффициента промежуточного покрытия, а также коэффициента абсолютной ликвидности (0,008), вызвано прежде всего существенным снижением за рассматриваемый период величины денежных средств и их эквивалентов. Если на конец 2010 г. организация за счет денежных средств могла погасить 7,9% текущих обязательств, то на конец 2012 г. – только 0,8%.

Общий показатель ликвидности также не соответствует нормативному значению, что подтверждает выводы, сделанные по основным показателям ликвидности.

Таким образом, произведенные расчеты выявили проблему использования оборотных средств в организации, несмотря на то, что их доля в структуре имущества за рассматриваемый период возросла. Как показал анализ структуры и динамики оборотных активов (см. табл. 1.3), это связано с завышенным удельным весом в них запасов (медленно реализуемых активов) и заниженным удельным весом денежных средств и их эквивалентов (наиболее ликвидных активов). Вместе с тем, следует отметить, что динамика всех коэффициентов ликвидности, кроме коэффициента абсолютной ликвидности, была положительной.

 


Дата добавления: 2015-08-10; просмотров: 188 | Нарушение авторских прав


Читайте в этой же книге: Анализ возможной неплатежеспособности организации | Анализ деловой активности организации | Анализ уровня и динамики финансовых результатов | Факторный анализ прибыли от продаж | Факторный анализ чистой прибыли | Расчет показателей рентабельности ресурсного типа | Расчет показателей рентабельности затратного типа | Факторный анализ финансовой и экономической рентабельности и их взаимосвязь |
<== предыдущая страница | следующая страница ==>
Предварительная оценка финансового состояния организации| Анализ финансовой устойчивости организации

mybiblioteka.su - 2015-2019 год. (0.007 сек.)