Студопедия
Случайная страница | ТОМ-1 | ТОМ-2 | ТОМ-3
АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатика
ИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханика
ОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторика
СоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансы
ХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника

Предварительная оценка финансового состояния организации

Читайте также:
  1. III. Оценка cоответствия
  2. III. Порядок организации внутривузовского тестирования
  3. VII. Порядок учета коммунальных услуг с использованием приборов учета, основания и порядок проведения проверок состояния приборов учета и правильности снятия их показаний
  4. XII. Требования к приему детей в дошкольные организации, режиму дня и учебным занятиям
  5. XIII. Требования к организации физического воспитания
  6. XVI. Требования к составлению меню для организации питания детей разного возраста
  7. XVII. Требования к перевозке и приему в дошкольные организации пищевых продуктов

 

Анализ финансового состояния начинается с изучения динамики и структуры активов, капитала и обязательств организации, чтобы выявить тенденции изменения элементов финансового состояния и оценить пропорцию между ними. На данной стадии анализа формируется первоначальное представление о деятельности организации, выявляются изменения в составе ее имущества и источниках финансирования, определяются соотношения отдельных видов статей актива и пассива баланса, их удельный вес в валюте баланса.

Методика анализа имеет следующий вид:

• анализ динамики и структуры внеоборотных активов (см. табл. 1.2);

• анализ динамики и структуры оборотных активов (см. табл. 1.3);

• анализ динамики и структуры капитала и резервов (см. табл. 1.4);

• анализ динамики и структуры обязательств (см. табл. 1.5);

• сравнительная оценка динамики и структуры активов, капитала и обязательств (см. табл. 1.6).


Таблица 1.2

Анализ динамики и структуры внеоборотных активов

Показатели Значение, тыс. руб. Удельный вес, % Абсолютное изменение, тыс. руб. Темп прироста, % Изменение удельного веса, %
на 31.12.10 на 31.12.11 на 31.12.12 на 31.12.10 на 31.12.11 на 31.12.12 за 2011 за 2012 за 2011 за 2012 за 2011 за 2012
1. Основные средства 13 405 14 083 15 251 94,35 95,57 99,38   1 168 5,06 8,29 1,21 3,81
2. Финансовые вложения       0,07 0,07 0,07     0,00 0,00 0,00 0,00
3. Прочие внеоборотные активы       5,57 4,36 0,55 -149 -558 -18,81 -86,78 -1,21 -3,81
Итого 14 207 14 736 15 346           3,72 4,14 - -

 

Рис. 1.1. Структурная динамика внеоборотных активов ООО «Инструмент» в 2010-2012 гг.


Вывод по таблице 1.2. В течение рассматриваемого периода наблюдается постепенный рост стоимости внеоборотных активов организации: в течение 2011 года внеоборотные активы увеличились на 529 тыс. руб. (3,72%), в течение 2012 года – на 610 тыс. руб. (4,14%). Данный рост обусловлен исключительно увеличением стоимости основных средств организации.

В целом за период 2010-2012 гг. стоимость основных средств увеличилась с 13405 до 15251 тыс. руб., при этом их удельный вес в структуре внеоборотных активов постоянно возрастал и на конец 2012 года достиг уровня 99%, т.е. внеоборотные активы организации практически состоят только из основных средств (см. рис. 1.1). По данным приложений к балансу видно, что и в 2011, и в 2012 году организация приобретала основные средства, такие, как здания и сооружения, машины, оборудование, транспортные средства. Переоценка основных средств не производилась.

Снижению внеоборотных активов способствовало уменьшение прочих внеоборотных активов на 149 тыс. руб. (18,81%) – в 2011 году и на 558 тыс. руб. (86,78%) – в 2012 году. Данное снижение, в соответствии с приложениями к балансу, обусловлено тем, что на конец 2012 года организация завершила операции по приобретению отечественного и импортного оборудования и ввела их в эксплуатацию в составе основных средств. Поэтому сумма незавершенных капитальных вложений за рассматриваемый период постепенно снижалась, как и их удельный вес: на конец 2012 года они занимают лишь 0,55% в структуре внеоборотных активов.

Стоит также отметить, что в 2012 году в организации возникли отложенные налоговые активы на сумму 10 тыс. руб., что говорит о применении различных подходов к учету для целей бухгалтерского учета и целей налогообложения.

Незначительный удельный вес в структуре внеоборотных активов организации занимают финансовые вложения – 0,07% в течение всего рассматриваемого периода (см. рис. 1.1). В соответствии с приложениями к балансу организации, в состав ее долгосрочных финансовых вложений входят вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций на сумму 10 тыс. руб. Эта сумма за период 2010-2012 гг. не менялась.

 

 


Таблица 1.3

Анализ динамики и структуры оборотных активов

Показатели Значение, тыс. руб. Удельный вес, % Абсолютное изменение, тыс. руб. Темп прироста, % Изменение удельного веса, %
на 31.12.10 на 31.12.11 на 31.12.12 на 31.12.10 на 31.12.11 на 31.12.12 за 2011 за 2012 за 2011 за 2012 за 2011 за 2012
1. Запасы 8 689 11 682 15 996 53,60 64,39 48,53 2 993 4 314 34,45 36,93 10,79 -15,86
2. НДС     1 109 2,66 4,11 3,36     72,45 48,86 1,44 -0,74
3. Дебиторская задолженность 6 080 5 562 15 711 37,50 30,66 47,66 -518 10 149 -8,52 182,47 -6,85 17,01
4. Фин. вложения       0,03 0,02   -2 -3 -40,00 -100,00 -0,01 -0,02
5. Ден.средства и их эквиваленты 1 006     6,21 0,83 0,44 -855 -5 -84,99 -3,31 -5,37 -0,39
Итого 16 212 18 143 32 962       1 931 14 819 11,91 81,68 - -

 

Рис. 1.2. Структурная динамика оборотных активов ООО «Инструмент» в 2010-2012 гг.


Вывод по таблице 1.3. В течение рассматриваемого периода наблюдается устойчивый рост стоимости оборотных активов организации, хотя и различными темпами: в течение 2011 года рост составил 1931 тыс. руб. (11,91%), а в течение 2012 года оборотные активы увеличились на 14819 тыс. руб. (81,68%). Величина оборотных активов на конец 2012 года в 2 раза превышает значение этого показателя на конец 2010 года. Данная тенденция обусловлена прежде всего значительным увеличением дебиторской задолженности и запасов.

Динамика дебиторской задолженности в течение рассматриваемого периода была неравномерной: в течение 2011 года она снизилась на 518 тыс. руб. (8,52%), а в течение 2012 года – возросла на 10149 тыс. руб. (182,47%). При этом доля дебиторской задолженности в оборотных активах составила (см. рис. 1.2): 37,5% – на конец 2010 г., 30,6% – на конец 2011 г., 47,6% – на конец 2012 г. В соответствии с приложениями к балансу, значительный рост дебиторской задолженности организации в 2012 году вызван прежде всего увеличением задолженности покупателей, то есть организация наращивает количество покупателей. Кроме того, возросла величина авансов выданных, что свидетельствует либо об изменении условий договоров, либо о появлении новых поставщиков. Долгосрочная, а также просроченная дебиторская задолженность в организации отсутствует.

Наибольший удельный вес в оборотных активах организации в течение всего рассматриваемого периода занимают запасы: 53,6% – на конец 2010 г., 64,4% – на конец 2011 г., 48,5% – на конец 2012 г. (см. рис. 1.2). Несмотря на указанное снижение удельного веса запасов (что вызвано значительным приростом дебиторской задолженности), их абсолютная величина возросла на 2993 тыс. руб. (34,45%) – в 2011 году и на 4314 тыс. руб. (36,93%) – в 2012 году, т.е. прослеживается устойчивая тенденция роста стоимости запасов организации. В соответствии с приложениями к балансу, данная тенденция обусловлена увеличением остатков готовой продукции, товаров для перепродажи, сырья и материалов, незавершенного производства. Из этого следует, что организация запасается сырьем и материалами и увеличивает объем выпуска продукции (темп прироста затрат в незавершенном производстве –37%). Повышенный объем выпуска увеличил долю необеспеченной договорами готовой продукции, что привело к росту остатков готовой продукции на складе.

Величина денежных средств на счетах организации снизилась за рассматриваемый период с 1006 до 146 тыс. руб., а их удельный вес в оборотных активах – с 6,21% до 0,44%, что произошло за счет увеличения отрицательного сальдо денежных потоков от финансовых и инвестиционных операций (по данным отчета о движении денежных средств). При этом стоит отметить, что в 2012 году, по сравнению с 2011 г., приток денежных средств по текущим операциям значительно превысил их отток, т.е. основная деятельность организации приносит ей доход, а по финансовым и инвестиционным операциям денежный отток превышает денежный приток.

Наименьший удельный вес в структуре оборотных активов организации занимают финансовые вложения и НДС. Величина НДС характеризуется постепенным увеличением: в течение 2011 года – на 313 тыс. руб. (72,45%), в течение 2012 года – на 364 тыс. руб. (48,86%). В состав краткосрочных финансовых вложений в 2010-2011 гг. входил депозитный вклад (по данным приложений к балансу), который в 2012 году был погашен, и на конец 2012 года организация не имеет краткосрочных финансовых вложений.

 


Таблица 1.4

Анализ динамики и структуры капитала и резервов

Показатели Значение, тыс. руб. Удельный вес, % Абсолютное изменение, тыс. руб. Темп прироста, % Изменение удельного веса, %
на 31.12.10 на 31.12.11 на 31.12.12 на 31.12.10 на 31.12.11 на 31.12.12 за 2011 за 2012 за 2011 за 2012 за 2011 за 2012
1. Уставный капитал 1 947 1 947 1 947 11,79 9,16 6,88         -2,63 -2,27
2. Добавочный капитал (без переоценки) 13 443 12 508 12 508 81,37 58,81 44,22 -935   -6,96   -22,56 -14,60
3. Резервный капитал       0,01 0,01 0,01            
4. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 1 129 6 810 13 830 6,83 32,02 48,89 5 681 7 020 503,19 103,08 25,19 16,87
Итого 16 521 21 267 28 287       4 746 7 020 28,73 33,01 - -

 

Рис. 1.3. Структурная динамика собственных источников финансирования имущества ООО «Инструмент»

в 2010-2012 гг.


Вывод по таблице 1.4. В 2011 г. собственные источники организации возросли на 4746 тыс. руб. (28,73%), а в 2012 г. – на 7020 тыс. руб. (33,01%). В обоих периодах данный рост обусловлен исключительно увеличением нераспределенной прибыли.

Как видно на рис. 1.3, структура собственных источников за период 2010-2012 гг. претерпела некоторые изменения: если в 2010 и 2011 годах наибольшую долю в ней занимал добавочный капитал – 81% и 58% соответственно, то в 2012 году ситуация изменилась, и преобладающую долю в структуре собственного капитала стала занимать нераспределенная прибыль –48,89% (добавочный капитал – 44,22%). Согласно отчету об изменениях капитала, рост нераспределенной прибыли происходил за счет капитализации чистой прибыли, а также частично за счет средств добавочного капитала.

Уставный и резервный капиталы организации за рассматриваемые период не изменялись.

Таким образом, организация имеет достаточный объем собственных источников финансирования хозяйственной деятельности.


Таблица 1.5

Анализ динамики и структуры обязательств

Показатели Значение, тыс. руб. Удельный вес, % Абсолютное изменение, тыс. руб. Темп прироста, % Изменение удельного веса, %
на 31.12.10 на 31.12.11 на 31.12.12 на 31.12.10 на 31.12.11 на 31.12.12 за 2011 за 2012 за 2011 за 2012 за 2011 за 2012
1. Долгосрочные обязательства 1 050 2 290 2 401 7,56 19,72 11,99 1 240 111 118,10 4,85 12,17 -7,73
1.1. Заемные средства 1 050 2 290 2 351 7,56 19,72 11,74 1 240   118,10 2,66 12,17 -7,98
1.2. ОНО           0,25     - - 0,00 0,25
2. Краткосрочные обязательства 12 848 9 322 17 620 92,44 80,28 88,01 -3 526 8 298 -27,44 89,02 -12,17 7,73
2.1. Заемные средства 1 630 1 506 2 649 11,73 12,97 13,23 -124 1 143 -7,61 75,90 1,24 0,26
2.2. Кредиторская задолженность 11 218 7 736 14 861 80,72 66,62 74,23 -3 482 7 125 -31,04 92,10 -14,10 7,61
2.3. Доходы будущих периодов         0,69 0,55     - 37,50 0,69 -0,14
Итого 13 898 11 612 20 021       -2 286 8 409 -16,45 72,42 - -

Вывод по таблице 1.5. В течение рассматриваемого периода динамика обязательств организации была неравномерной: в 2011 г. они снизились на 2286 тыс. руб. (16,45%), а в 2012 г. – возросли на 8409 тыс. руб. (72,42%).Данные изменения вызваны влиянием как долгосрочных, так и краткосрочных обязательств.

 

Рис. 1.4. Структурная динамика обязательств ОАО «Инструмент» в 2010-2012 гг.

Наибольший удельный вес в структуре заемных источников финансирования занимают краткосрочные обязательства: 82,44% – на конец 2010 г., 80,28% – на конец 2011 г., 88,01% – на конец 2012 г. (см. рис. 1.4). В течение 2012 года их величина возросла на 8298 тыс. руб. (89,02%) за счет увеличения заемных средств, кредиторской задолженности и доходов будущих периодов. В 2012 году организация активно привлекала кредиты и займы (темп прироста – 75,9%) и своевременно их погашала, т.е. организация характеризуется высокой деловой активностью и отсутствием просроченных долгов.

Рост кредиторской задолженности в течение 2012 года на 7125 тыс. руб. (92,1%), в свою очередь, объясняется увеличением задолженности перед поставщиками и подрядчикам, перед персоналом, перед налоговыми органами, а также перед прочими кредиторами. Это произошло за счет появления дополнительных источников финансирования в результате роста темпов развития хозяйственной деятельности. Данный вывод подтверждается также увеличением остатков сумм авансов, полученных от покупателей (темп прироста – 35%), и значительным ростом задолженности по налогам и сборам (темп прироста – 199%).

Долгосрочные обязательства организации на конец 2012 г. занимают в общей структуре обязательств 11,99%, что меньше, чем на конец 2011 г., но больше, чем на конец 2010 г. (см. рис. 1.4).При этом абсолютная величина долгосрочных обязательств завесь рассматриваемый период возросла более чем в 2 раза, что связано исключительно с привлечением долгосрочных заемных средств: в 2011 году их величина возросла на 1240 тыс. руб. (118,1%), в 2012 году – на 61 тыс. руб. (2,66%). Появление суммы отложенных налоговых обязательств в размере 50 тыс. руб. вызвано возникновением налогооблагаемых временных разниц в результате отсрочки или рассрочки по уплате налога на прибыль, а также различий в учетных политиках для целей бухгалтерского учета и целей налогообложения.


Таблица 1.6

Сравнительная оценка динамики и структуры активов, капитала и обязательств

Показатели Значение, тыс. руб. Удельный вес, % Абсолютное изменение, тыс. руб. Темп прироста, % Изменение удельного веса, %
на 31.12.10 на 31.12.11 на 31.12.12 на 31.12.10 на 31.12.11 на 31.12.12 за 2011 за 2012 за 2011 за 2012 за 2011 за 2012
1. Внеоборотные активы 14 207 14 736 15 346 46,70 44,82 31,77     3,72 4,14 -1,89 -13,05
2. Оборотные активы 16 212 18 143 32 962 53,30 55,18 68,23 1 931 14 819 11,91 81,68 1,89 13,05
3. Капитал и резервы 16 521 21 267 28 287 54,31 64,68 58,56 4 746 7 020 28,73 33,01 10,37 -6,13
4. Обязательства 13 898 11 612 20 021 45,69 35,32 41,44 -2 286 8 409 -16,45 72,42 -10,37 6,13
БАЛАНС 30 419 32 879 48 308       2 460 15 429 8,09 46,93 - -

 

Рис. 1.5. Структурная динамика активов, капитала и обязательств ООО «Инструмент» в 2010-2012 гг.


Вывод по таблице 1.6. В течение всего рассматриваемого периода наблюдается рост стоимости имущества и совокупного капитала организации.

В 2011 г. и 2012 г. внеоборотные активы организации возросли соответственно на 529 тыс. руб. (3,72%) и 610 тыс. руб. (4,14%). Рост внеоборотных активов оценивается положительно, так как это свидетельствует о развитии деятельности организации.

Оборотные активы возросли в значительной степени в 2012 г. – на 14819 тыс. руб. (81,68%), а в 2011 г. их рост был не столь значителен и составил 1931 тыс. руб. (11,91%).

На рис. 1.5 видно, что динамика структура имущества организации характеризуется все большим преобладанием оборотных активов, т.е. является мобильной: на конец 2010 г. соотношение внеоборотных и оборотных активов составляло 47% к 53%, на конец 2012 г. данное соотношение составило 32% к 68%.

Собственный капитал в 2011 г. и 2012 г. увеличился соответственно на 4746 тыс. руб. (28,73%) и 7020 тыс. руб. (33,01%). Увеличение собственного капитала организации является положительным фактором и свидетельствует о росте ее финансовой устойчивости.

Заемный капитал организации в 2011 г. снизился на 2286 тыс. руб. (16,45%) за счет уменьшения кредиторской задолженности и объема кредитов и займов, а в 2012 г. – возрос на 8409 тыс. руб. (72,42%) вследствие необходимости дополнительных источников финансирования в результате расширения хозяйственной деятельности организации.

В целом собственные источники преобладают над заемными: на конец 2010 г. их соотношение составляло 54% к 46%, на конец 2012 г. – 59% к 41%,

т.е. темп роста собственного капитала превышает темп роста заемного, и организация не является зависимой от кредиторов.


Дата добавления: 2015-08-10; просмотров: 149 | Нарушение авторских прав


Читайте в этой же книге: Анализ финансовой устойчивости организации | Анализ возможной неплатежеспособности организации | Анализ деловой активности организации | Анализ уровня и динамики финансовых результатов | Факторный анализ прибыли от продаж | Факторный анализ чистой прибыли | Расчет показателей рентабельности ресурсного типа | Расчет показателей рентабельности затратного типа | Факторный анализ финансовой и экономической рентабельности и их взаимосвязь |
<== предыдущая страница | следующая страница ==>
Показатели прочности| Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

mybiblioteka.su - 2015-2024 год. (0.014 сек.)