Длинный Хвост Вниз

Это одна из моделей-фаворитов Chartcraft. Чтобы акция стала на­зываться Длинный Хвост Вниз (Long Tail Down), она должна упасть на 20 или более клеток без всякого промежуточного разворота, или без коррекции. После такого падения первый разворот наверх обычно предоставляет очень хорошую торговую возможность. Мы применяли эти модели очень успешно, рекомендуя их в нашем отчете Equity Market Report. Я помню время, когда мы думали, что модель вообще непогре­шима. Она успешно работала для целых цепочек сделок, поэтому мы решили поставить многое на ту сделку, с которой будем иметь дело в следующий раз. Кажется, что Закон Мэрфи всегда тут как тут, особен­но когда вы предупреждаете всех о наличии прибыльной ситуации (вы наверняка знаете о Законе Мэрфи: если что-то может произойти не так, то это обязательно случится). Однажды мы столкнулись с Длин­ным Хвостом Вниз в Apple Computer. Apple - активно торгуемая акция, так как волатильность ее высока, и, кажется, каждый когда-либо имел с ней дело. Так случилось, что Apple как раз прошла через 20 клеток вниз в одной из своих моделей. Мы знали, что у нас есть победитель среди моделей. На этот раз мы были завалены рекомендациями о по­купке акции при первом развороте на три клетки наверх, согласно гра­фическому построению. Когда разворот произошел, то я думаю, что большинство наших клиентов не упустили возможность войти в торг, а многие из них - очень крупные компании. Наверное, вы уже догада­лись: акция поднялась на один пункт или что-то около того, а затем благополучно упала вниз. Мечты, которым не суждено было сбыться. Всегда кажется, что будет также, как и было. Но мечта, о которой рас­сказываешь всем, неизбежно обманывает тебя. В сопоставлении с про­чими формациями, это хорошая торговая модель. Идея, заложенная в

Статистические вероятности графических моделей

Рисунок 3.23Длинный Хвост Вниз

ней, проста. Когда акция упала на 20 или более клеток, вы обозначае­те первый разворот на три клетки обратно наверх как свою точку дей­ствия. Стоп-лосс - сигнал Двойного Основания к продаже, который устанавливается, когда акция разворачивается наверх в колонку "X". Чем дольше во времени акция падает на 20 клеток, тем менее надеж­ной является эта модель. Она подходит исключительно для торговых целей, а не для инвестирования. У акции, упавшей на 20 клеток или бо­лее, как правило, что-то не так в отношении фундаментальных показа­телей. Один из лучших способов сыграть в этой сделке - это провести ее через опционный рынок, используя для этого длинный колл. Это даст вам возможность проявить достаточно терпения и дождаться ис­течения срока. Кроме того, вам не надо будет беспокоиться о том, что ваш стоп достигнут. Если акция поднимается от вашей точки входа, то вы сумеете передвигать свой стоп последовательно к каждому вновь образующемуся сигналу к продаже. Это позволит вам обрести свободу действий, если не будут создаваться никакие сигналы к продаже. Это также оградит вас от быстрого выхода из торговли и взятия ограни­ченной прибыли. Всегда позволяйте своей прибыли накапливаться как можно больше и исключайте столько субъективности из формулы торгов, сколько возможно. На рисунке 3.23 показана модель Длинного Хвоста Вниз.

66 Графические модели

Та же самая философия может быть применена к длительному со­зданию "X", но с меньшей степенью успеха. По мере того, как акция поднимается, фундаментальные показатели проявляют себя в полной мере, что обеспечивает снижение числа неудовлетворенных инвесто­ров, которых, в конце концов, просто не остается. По этой причине мы просто не видим достаточного давления со стороны продавцов, чтобы гарантировать нашу приверженность к торговле в отношении акции, которая поднимается на 20 клеток без всякого промежуточно­го разворота. Отскоки в таких сильных акциях возникают как возмож­ность купить, а не продать, и очень даже просто могут создать допол­нительный спрос. Помните: на вершинах неудовлетворенных инвес­торов просто не существует. Конечно, и здесь есть ловкачи, умеющие извлечь выгоду. Я не могу. Я больше склонен торговать на 20-клеточ-ном падении вниз.

Дата добавления: 2015-08-18