Расчет финансовых коэффициентов

Анализ проводим на основе расчета финансовых коэффициентов и сравнения полученных величин с нормативными значениями. Так как коэффициенты финансовой устойчивости рассчитываются на определенную дату, то таблицу с исходными данными представим следующим образом. Порядок расчета абсолютного отклонения производится путем вычитания из конечных величин начальных, соответствующего отчетного периода. Темп роста рассчитывается путем деления конечных величин на начальные соответствующего периода и умножения данного отношения на 100%.

Таблица 27 «Исходные данные»

Показатели	На начало 2010 г., тыс.руб.	На конец 2010 г., тыс.руб.	Изменение за 2010 г.	На начало 2011 г., тыс.руб.	На конец 2011 г., тыс.руб.	Изменение за 2011 г.
Абсолютное, тыс.руб.	Темп роста, %	Абсолютное, тыс.руб.	Темп роста, %
Собственный капитал				100,33			-860232	70,83
Заемный капитал			-5043003	77,69			-621319	96,46
Капитал (общие пассивы)			-5033256	80,30			-1481551	92,78
Внеоборотные активы				136,17			-822336	80,92
Оборотные активы			-6178057	72,40			-659215	95,93
Активы (общие)			-5033256	80,30			-1481551	92,78
Собственный оборотный капитал (СК+ДО-ВнА)			-4213806	69,59			-2349715	75,63
Запасы			-57064	99,18				100,15
ДО			-3078752	78,14			-2311819	78,99

Таблица 28 «Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия»

В данном разделе будут рассчитаны следующие показатели финансовой устойчивости:

Ø Коэффициент автономии (независимости);

Ø Коэффициент зависимости;

Ø Коэффициент финансового риска;

Ø Коэффициент обеспеченности собственными средствами;

Ø Коэффициент маневренности собственного капитала;

Ø Коэффициент мобильности имущества;

Ø Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизированных средств;

Ø Коэффициент имущества производственного назначения;

Ø Коэффициент автономии источников формирования запасов.

Коэффициент	Формула для расчета	2010 г.	Абсолютное отклонение	2011 г.	Абсолютное отклонение
начало	конец		начало	конец
Автономии		0,12	0,14	0,03	0,14	0,11	-0,03
Зависимости		0,88	0,86	-0,03	0,86	0,89	0,03
Финансового риска		7,69	5,96	-1,74	5,96	8,11	2,16
Обеспеченности собственным оборотным капиталом(средствами)		-0,01	-0,08	-0,07	-0,08	-0,09	-0,01
Маневренности собственного капитала		4,71	3,27	-1,44	3,27	3,49	0,22
Мобильности имущества		0,88	0,79	-0,09	0,79	0,82	0,03
Соотношения мобильных и иммобилизированных средств		7,07	3,76	-3,31	3,76	4,46	0,70
Имущества производственного назначения		0,40	0,55	0,15	0,55	0,55	0,00
Долгосрочного привлечения заемных средств		0,83	0,79	-0,04	0,79	0,81	0,02
Автономии источников формирования запасов		2,00	1,40	-0,60	1,40	1,06	-0,34

Вывод: по данным расчета делаем выводы о том, что на начало 2010 года доля собственного капитала значительно меньше доли заемного капитала, что позволяет сказать нам о зависимости организации от заемных средств в данный период времени. К концу года происходит увеличение доли собственных средств в общей величине капитала, увеличение составило 2%, что позволяет нам сказать об уменьшении зависимости организации от заемных средств. К концу 2009 года по данному показателю наблюдается незначительное снижение, но, в целом, это не меняет картины, по сравнению с предыдущим периодом, то есть по-прежнему сохраняется зависимость организации от заемных средств.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами имеет значения -0,01; -0,08 и -0.09 соответственно на начало 2010, конец 2010 и конец 2011 годов, сравнивая эти значения с нормативными, можно сделать вывод об необеспеченности организации собственными средствами, то есть оборотными активами, сформированными за счет собственного капитала. Отсутствие собственного оборотного капитала свидетельствует о том, что все оборотные средства предприятия и, возможно, часть внеоборотных активов (при отрицательном значении собственных оборотных средств) сформированы за счет заемных источников.

Коэффициент маневренности собственного капитала должен попадать в отрезок от 0,2 до 0,5 у нас он более 3. Показывает, какая часть собственного оборотного капитала находится в обороте. Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств. Резкий рост данного коэффициента не может свидетельствовать о нормальной деятельности предприятия, т.к. увеличение этого показателя возможно либо при росте собственного оборотного капитала, либо при уменьшении собственных источников финансирования. У нас происходит уменьшение собственных источников финансирования

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств показывает сколько приходится внеоборотных активов на рубль оборотных активов. Данный коэффициент имеет тенденцию уменьшения на протяжении всех рассматриваемых периодов. И равен 7,07; 3,76 и 4,46 на начало 2010 года, конец 2010 года и конец 2011 года, соответственно.

Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат показывает долю собственных оборотных средств в общей сумме основных источников формирования запасов и затрат:
у нас коэффициент равен 2; 1.4 и 1,06

Рассчитаем показатель общей платежеспособности организации. Расчет проведем по следующей формуле: Копл=сумма активов/ЗК >2;

Копл2010н=25546216/22607033=1,13<2;

Копл2010к=20512960/17564030=1,17<2;

Копл2011к=19031409/16942711=1,12<2.

Вывод: по расчетным данным показателя общей платежеспособности, делаем вывод о том, что за все периоды данная организация не способна выполнить все свои обязательства в случае предъявления своих требований всеми кредиторами одновременно, независимо от срочности обязательств организации перед ними. К концу 2010 года величина показателя немного увеличилась на 0,04 п.,но это все равно говорит о неспособности организации в тот период произвести расчет по всем своим обязательствам перед кредиторами одновременно. К концу 2011 года величина показателя уменьшилась до минимума, по сравнению с аналогичным предшествующим периодом, на 0,05 п.,

Дата добавления: 2015-08-18