Расчет показателей ликвидности

Рассчитаем показатели ликвидности на 2008 и 2009 годы, так как они рассчитываются на дату, то таблица с исходными данными по своей структуре будет похожа на вышепредставленную (см. расчет показателей платежеспособности).

Таблица 35 «Исходный данные»

Показатели	2008 год, тыс. руб.	2009 год, тыс. руб.	Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Темп роста, %
начало	конец	конец			2008-2009			2008-2009
Денежные средства				-4882		-4504	0,39	2089,47	8,10
Краткосрочные обязательства					-1133		154,07	92,88	143,09
Краткосрочная дебиторская задолженность					-60		114,35	98,54	112,68
Запасы							252,69	101,01	255,23
Оборотные активы							137,74	100,68	138,68

Порядок расчета представим следующими формулами:

Коэффициент абсолютной ликвидности: Кал=(денежные средства+краткосрочные финансовые вложения)/краткосрочные обязательства;

Промежуточный коэффициент покрытия: Кпп=(денежные средства+краткосрочные финансовые вложения+краткосрочная дебиторская задолженность)/краткосрочные

обязательства;

Общий коэффициент покрытия: Кпо=(денежные средства+краткосрочные финансовые вложения+краткосрочная дебиторская задолженность+долгосрочные дебиторские вложения+запасы)/краткосрочные обязательства;

Коэффициент текущей ликвидности: Ктл=оборотные активы/(краткосрочные обязательства-доходы будущих периодов-резервы предстоящих расходов).

С помощью данных показателей выясним, способно ли предприятие вовремя выполнить свои краткосрочные обязательства.

Таблица 36 «Показатели ликвидности»

Показатели ликвидности	2008 год	2009 год	Абсолютное отклонение, доли
Начало, доли	Конец, доли	Конец, доли	2008 год	2009 год	2008-2009
Кал	0,470	0,001	0,030	-0,469	0,029	-0,440
Кпп	0,820	0,260	0,300	-0,560	0,040	-0,520
Кпо	1,540	1,440	1,590	-0,100	0,150	0,050
Ктл	1,730	1,550	1,680	-0,180	0,130	-0,050

Вывод: за период 2008 года показатели ликвидности имеют ярко выраженную тенденцию снижения.

Коэффициент текущей ликвидности показывает сколько раз краткосрочные обязательства покрываются оборотными активами организации, или сколько раз наша организация способна удовлетворить требования кредиторов. Данный коэффициент в начале и конце 2008 года равен 1,73 и 1,55 соответственно. За рассматриваемый период оборотные активы предприятия превышают краткосрочные обязательства, но не более чем в два раза, что могла бы говорить о нерациональном вложении компанией своих средств и неэффективном их использовании.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств, при необходимости, может быть погашена немедленно. Так, на начало 2008 года предприятие способно погасить 47% своих обязательств, немедленно, а на конец отчетного периода, всего лишь, 0,1% от своих обязательств. Повышение уровня показателя к концу 2008 года можно произвести за счет равномерного и своевременного погашения дебиторской задолженности.

За период 2009 года наметилась тенденция увеличения уровня показателей ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности к концу года вырос на 0,13, по сравнению с 2008 годом, произошло снижение уровня на 0,05. Коэффициент абсолютной ликвидности так же к концу года увеличился на 0,029, по сравнению с 2008 годом, претерпел снижение на 0,44.

Уровень оборотных активов, как и за предшествующий период, 2008 года, превышает уровень краткосрочных обязательств, но не более, чем в два раза, что говорит о рациональных вложениях организации и рациональном их использовании.

Анализ ликвидности баланса проведем по методике Шеремета и Сайфулина.

Таблица 37 «Анализ ликвидности баланса»

Группа А(П)/наименование группы	Статьи, включающиеся в группу/статьи исключаемые из группы	Значение статей, тыс. руб.	Значение статей, исключаемых из группы тыс. руб.	Итоговые значения, тыс. руб.
Начало 2008 года	Конец 2008 года	Конец 2009 года	Начало 2008 года	Конец 2008 года	Конец 2009 года	Начало 2008 года	Конец 2008 года	Конец 2009 года
А1/наиболее ликвидные активы	Денежные средства				-	-	-
А2/быстрореализуемые активы	Краткосрочная дебиторская задолженность				-	-	-	3588+1718=5306	4103+1535=5638	4043+1196=5239
Прочие оборотные активы				-	-	-
АЗ/медленнореализуемые активы	Запасы/расходы будущих периодов
А4/труднореализуемые активы	Внеоборотные активы				-	-	-
Итого А:	-
П1/наиболее срочные обязательства	Кредиторская задолженность				-	-	-
П2/краткосрочные пассивы	Краткосрочные кредиты и займы	-			-	-	-	-
П4/постоянные пассивы	Капитал и резервы/НДС по приобретенным ценностям; расходы будущих периодов				213+23=236	146+64=210	146+41=187	(10522+50)-236=10336	(11560+50)-210=11400	(12391+50)-187=12254
Задолженность перед участниками по выплате доходов/НДС по приобретенным ценностям; расходы будущих периодов
Итого П:	-

Таблица 38 «Расчет платежного излишка (недостатка), тыс. руб.»

Активы	Пассивы	Платежные излишки (недостатки)
Группа А	Начало 2008	Конец 2008	Конец 2009	Группа П	Начало 2008	Конец 2008	Конец 2009	Начало 2008	Конец 2008	Конец 2009
А1				П1				-5373	-13337	-12108
А2				П2	-			+5306	+3138	+3021
А3				П3	-	-	-	+7415	+18731	+18943
А4				П4				-7348	-8532	-9856
Итого А:				Итого П:				-	-	-

Вывод: баланс данной организации не считается абсолютно ликвидным, так как не выполняется одно из неравенств: А1>=П1. в нашем случае, сумма активов, характеризующих быструю ликвидность, по всем отчетным периодам намного меньше величины пассивов, характеризующих наиболее срочные обязательства. Но есть возможность покрытия платежного недостатка по данной группе за счет выявленного платежного излишка других групп.

Дата добавления: 2015-08-18