Показатели рыночной власти организации

Любая конкурентная рыночная ситуация характеризуется как известной неопределенностью в результате динамичности экономической системы, так и значительным контролем над производством и ценами в результате монополизации рынков. Именно неопределенность рынка с одной стороны и монополизация с другой и порождают экономическую прибыль, получаемую отдельными предпринимателями как дополнительный, избыточный доход.

Понятие «рыночной власти» основывается на сравнении анализируемых рынков с рынком совершенной конкуренции. Сравнение указанных рынков осуществляется посредством анализа взаимосвязи «предельные издержки – цена». Чем больше цена фирмы отклоняется от предельных издержек, тем больше рыночная властьорганизации, и, соответственно, несовершеннее рассматриваемый рынок.Величина доходности капитала свидетельствует о рыночной власти хозяйствующего субъекта.

Наиболее удален от рынка совершенной конкуренции рынок монополии, поэтому показатели, характеризующие рыночную власть экономического субъекта, чаще называются показателями монопольной власти.К ним относят коэффициенты: Бейна (норма экономической прибыли); Лернера; Тобина; Папандреу.

В основе этих показателей оценка экономической прибыли, либо разницы между ценой и предельными издержками.

«Норма экономической прибыли» или коэффициент Бейна, показывает экономическую прибыль, получаемую на рубль инвестированного капитала:

(10)

где	Пб	−	бухгалтерская прибыль;
	Пн	−	нормальная прибыль;
	СК	−	собственный капитал фирмы.

Нормальная прибыль представляет разницу между бухгалтерской и экономической прибылью: П_н = П_б – П_э, где П_э – экономическая прибыль.

Для акционерных обществ нормальная прибыль равна максимальному доходу, который бы получили акционеры, инвестировав свои средства в другие проекты с тем же уровнем риска. Для определения уровня риска принято сравнивать возможные проекты инвестирования с вложением денег в государственные ценные бумаги, имеющие нулевой уровень риска.

При исчислении коэффициента Бейна существует ряд определенных сложностей:

- сложность разграничения экономической и бухгалтерской прибыли, связанная с различными методами начисления амортизации, а значит, различными суммами бухгалтерской прибыли;

- расходы на нематериальные активы (реклама, научно-исследовательские работы, опытно-конструкторские разработки) осуществляются, как правило, раз в год, а доход могут приносить в течение нескольких лет;

- для сравнения норм доходности инвестирования капитала необходимо учитывать степень рискованности капиталовложений, но если же компания – не акционерное общество, либо ее акции не обращаются на бирже, оценить возможный риск весьма сложно.

Другим показателем рыночной власти является индекс (коэффициент) Лернера. Его применение базируется на использовании данных о предельных издержках фирмы и эластичности спроса.

(11)

где	P	−	цена;
	MC	−	предельные издержки;
	Еd	−	ценовая эластичность спроса.

Если эластичность спроса не зависит от цены, то индекс Лернера постоянен. Интервал значений индекса от нуля до единицы. Чем выше значение индекса, тем выше монопольная власть фирмы. Следовательно, значение индекса, равное нулю, характеризует рынок совершенной конкуренции, а равное единице – монополии.

Так как при расчете этого индекса возникают проблемы из-за сложности получения информации о предельных издержках фирмы, их величину предлагается получить по формуле:

(12)

где	AVC	−	средние переменные издержки;
	r	−	нормальная норма прибыли;
	d	−	норма амортизации (в долях);
	К	−	величина капитальных активов;
	Q	−	объем выпуска продукции.

Коэффициент Джеймса Тобина основан на сравнении рыночной стоимости активов фирмы (рыночная цена ее акций) с восстановительной стоимостью активов, равной сумме расходов, необходимых для приобретения активов в текущий момент времени:

(13)

где	Ср	−	рыночная стоимость активов фирмы;
	Св	−	восстановительная стоимость активов фирмы.

При расчете данного коэффициента не используются параметры норм доходности и предельных издержек, что значительно его упрощает.

Если оценка активов фирмы фондовым рынком выше их восстановительной стоимости, то коэффициент Тобина принимает значение выше единицы. В этом случае фирма либо получила, либо ожидает получить положительную экономическую прибыль. Исследования подтверждают, что фирмы с высоким значением коэффициента обладают монопольной рентой, т.е. или выпускают уникальные товары, или используют уникальное оборудование. А небольшое значение выпускаемой продукции позволяет сделать вывод о том, что фирма действует на конкурентном или регулируемом рынке.

Коэффициент монопольной власти или коэффициент проникновения Папандреу показывает в процентном отношении изменение объема продаж данной фирмы при изменении цены конкурента на аналогичную продукцию на 1%.

(14)

где	λi	−	коэффициент ограниченности мощности конкурентов, который определяется как отношение потенциального увеличения выпуска продукции к росту объема спроса на товар, вызванного понижением цены (0 ≤ λi ≤1);
	Pj	−	цена конкурента;
	Qdi	−	объем спроса на товар фирмы, обладающей монопольной властью.

Выражение dQ_di/dP_j P_j/Q_di показывает возможность переключения спроса потребителей на товар фирм конкурентов, а коэффициент λ характеризует возможность конкурентов воспользоваться увеличением спроса на их продукцию.

При наличии монопольной власти влияние на объем продаж фирмы изменения цены других конкурентов весьма низкое. В практических расчетах коэффициент Папандреу используется крайне редко.

В статье 5 Федерального закона от 26 июля 2006 г. № 135-ФЗ «О защите конкуренции» дается определение доминирующего положения:

«Доминирующим положением признается положение хозяйствующего субъекта (группы лиц) или нескольких хозяйствующих субъектов (групп лиц) на рынке определенного товара, дающее такому хозяйствующему субъекту (группе лиц) или таким хозяйствующим субъектам (группам лиц) возможность оказывать решающее влияние на общие условия обращения товара на соответствующем товарном рынке, и (или) устранять с этого товарного рынка других хозяйствующих субъектов, и (или) затруднять доступ на этот товарный рынок другим хозяйствующим субъектам. Доминирующим признается положение хозяйствующего субъекта (за исключением финансовой организации):

1) доля которого на рынке определенного товара превышает пятьдесят процентов, если только при рассмотрении дела о нарушении антимонопольного законодательства или при осуществлении государственного контроля за экономической концентрацией не будет установлено, что, несмотря на превышение указанной величины, положение хозяйствующего субъекта на товарном рынке не является доминирующим;

2) доля которого на рынке определенного товара составляет менее чем пятьдесят процентов, если доминирующее положение такого хозяйствующего субъекта установлено антимонопольным органом исходя из неизменной или подверженной малозначительным изменениям доли хозяйствующего субъекта на товарном рынке, относительного размера долей на этом товарном рынке, принадлежащих конкурентам, возможности доступа на этот товарный рынок новых конкурентов либо исходя из иных критериев, характеризующих товарный рынок.

2. Не может быть признано доминирующим положение хозяйствующего субъекта (за исключением финансовой организации), доля которого на рынке определенного товара не превышает тридцать пять процентов, за исключением указанных в 3 и 6 настоящей статьи случаев.

3. Доминирующим признается положение каждого хозяйствующего субъекта из нескольких хозяйствующих субъектов (за исключением финансовой организации), применительно к которому выполняются в совокупности следующие условия:

1) совокупная доля не более чем трех хозяйствующих субъектов, доля каждого из которых больше долей других хозяйствующих субъектов на соответствующем товарном рынке, превышает пятьдесят процентов, или совокупная доля не более чем пяти хозяйствующих субъектов, доля каждого из которых больше долей других хозяйствующих субъектов на соответствующем товарном рынке, превышает семьдесят процентов (настоящее положение не применяется, если доля хотя бы одного из указанных хозяйствующих субъектов менее чем восемь процентов);

2) в течение длительного периода (в течение не менее чем одного года или, если такой срок составляет менее чем один год, в течение срока существования соответствующего товарного рынка) относительные размеры долей хозяйствующих субъектов неизменны или подвержены малозначительным изменениям, а также доступ на соответствующий товарный рынок новых конкурентов затруднен;

3) реализуемый или приобретаемый хозяйствующими субъектами товар не может быть заменен другим товаром при потреблении (в том числе при потреблении в производственных целях), рост цены товара не обусловливает соответствующее такому росту снижение спроса на этот товар, информация о цене, об условиях реализации или приобретения этого товара на соответствующем товарном рынке доступна неопределенному кругу лиц.

4. Хозяйствующий субъект вправе представлять в антимонопольный орган или в суд доказательства того, что положение этого хозяйствующего субъекта на товарном рынке не может быть признано доминирующим.

5. Доминирующим признается положение хозяйствующего субъекта - субъекта естественной монополии на товарном рынке, находящемся в состоянии естественной монополии.

6. Федеральными законами могут устанавливаться случаи признания доминирующим положения хозяйствующего субъекта, доля которого на рынке определенного товара составляет менее чем тридцать пять процентов». (ФЗ «О защите конкуренции» № 135-ФЗ).

Дата добавления: 2015-08-05