Метод экономико-математического моделирования

Метод экономико-математического моделирования при финансовом планировании позволяет найти количественное выражение взаимосвязей финансовых показателей и факторов, их определяющих. Эта связь выражается в экономико-математической модели. Она представляет собой математическое отображение финансового процесса, зависимость совокупности факторов, характеризующих структуру и закономерности данного финансового процесса. Они выражаются с помощью математических символов, уравнений, неравенств, таблиц, графиков и т.д. В модель включаются только основные (определяющие) факторы. Построение экономико-математической модели финансового показателя складывается из следующих этапов:

§ изучение динамики финансового показателя за определенный отрезок времени и выявление факторов, влияющих на направление этой динамики и степени зависимости;

§ расчет модели функциональной зависимости финансового показателя от основных факторов;

§ разработка различных вариантов плановых значений финансового показателя;

§ анализ и экспертная оценка перспективных значений финансового показателя;

§ принятие финансового планового решения и выбор оптимального варианта.

Рис. 4. Этапы экономико-математического моделирования финансового плана

Модель может строиться по функциональной или корреляционной связи. Функциональная связь выражается уравнением вида:

§ у - планируемый финансовый показатель;

§ x_i - i-й фактор, i = = 1,2,...,n.

Долевой метод финансового планирования

Долевой метод заключается в определении удельного веса расходов в общем объеме поступлений. Использование долевого метода позволяет в процессе реализации финансового плана минимизировать расходы организации.

Таблица 1. Пример финансового плана, составленного долевым методом

В зависимости от размера денежных поступлений на основе утвержденных весов определяется лимит расходов по каждой статье на определенную дату. В этом случае контролируются не абсолютные цифры, а структура расходов. Это гарантирует безубыточную деятельность организации и позволяет наиболее рационально использовать финансовые ресурсы.

Методы планирования финансовых результатов

Принципы финансового планирования определяют характер и содержание этого вида управленческой деятельности на предприятии. Общепризнанными являются следующие принципы финансового планирования на предприятии:

 финансовое соотношение сроков («золотое банковское правило») — получение и использование средств должно происходить в установленные сроки. Капитальные вложения на длительный срок целесообразно финансировать за счет долгосрочных заемных средств;

 платежеспособность- финансовое планирование должно обеспечивать платежеспособность предприятия на всех этапах деятельности;

 оптимальность капитальных вложений — для капитальных вложений необходимо выбирать самые дешевые способы финансирования (например, финансовый лизинг). Привлекать кредиты банков выгодно лишь в том случае, если обеспечивается действие эффекта финансового рычага;

 сбалансированность рисков — наиболее рисковые долгосрочные инвестиции целесообразно финансировать за счет собственных источников:

 соответствие условий и потребностей рынка — для предприятия необходимо учитывать конъюнктуру рынка, реальный спрос на производимую продукцию (услуги) и возможную реакцию на изменения на рынке;

 предельная рентабельность — целесообразно выбирать те объекты и направления инвестирования, которые обеспечивают максимальную (предельную) рентабельность.

В финансовом планировании используется ряд методов планирования финансовых показателей:

 расчетно-аналитический;

 метод оптимизации плановых решений;

 балансовый:

 нормативный;

 метод экономико-математического моделирования.

Расчетно-аналитический метод основан на прогнозировании

финансовых показателей на основе анализа их достигнутой величины. Метод применяется, когда взаимосвязь между показателями устанавливается не прямым способом, а косвенно на основе изучения их динамики за ряд периодов. При использовании данного метода часто прибегают к экспертным оценкам.

Расчет планируемой величины финансовых показателей можно отразить в следующем виде:

 ФПпл — планируемая величина финансового показателя;

 ФПотч — отчетное значение финансового показателя;

 I — индекс изменения финансового показателя.

Метод оптимизации плановых решений сводится к разработке нескольких вариантов расчетов, из которых выбирают один. При выборе наиболее оптимального варианта могут применяться следующие критерии:

 максимальная рентабельность вложенного капитала;

 максимальное значение прибыли;

 максимальная оборачиваемость капитала;

 оптимальное соотношение заемных и собственных средств предприятия;

 минимальное значение приведенных затрат и т.д.

Балансовый метод планирования финансовых показателей состоит в увязке планируемого поступления и использования финансовых ресурсов с учетом остатков на начало и конец планируемого периода посредством построения балансовых соотношений. Использование этого метода целесообразно при планировании распределения прибыли, формировании фондов накопления и потребления. Балансовый метод традиционно используется при разработке шахматной таблицы.

Нормативный метод основывается на системе норм и нормативов, используемых для расчета целого ряда показателей финансового плана. Можно выделить следующие нормы и нормативы:

 федеральные;

 региональные;

 местные;

 отраслевые:

 групповые;

 внутренние (нормы и нормативы предприятий).

При определении налоговых платежей предприятие использует ставки налогов, являющиеся федеральными, региональными или местными нормативами. Примером групповых нормативов являются льготные налоговые ставки, установленные для малых предприятий, особые возможности начисления амортизации: в акционерных обществах — это нормативы отчислений в резервный фонд, фонд акционирования работников предприятия или фонд для выплаты дивидендов по привилегированным акциям.

Внутренние нормы и нормативы разрабатываются самим предприятием при нормировании оборотных средств, создании ремонтного фонда, резервировании средств под обесценение вложений в ценные бумаги, формировании резерва по сомнительным долгам и в других случаях.

Методы экономико-математического моделирования позволяют установить количественно определенную взаимосвязь между планируемым показателем и факторами, его определяющими.

Экономико-математическая модель может выражать функциональную зависимость финансового показателя от ряда влияющих на него факторов:

 у - планируемый финансовый показатель;

 хi — i-й фактор, i = 1,..., n.

Широкое применение в планировании финансовых показателей нашли экономико-математические модели, основанные на регрессионной связи. Такие модели позволяют определить зависимость среднего значения финансового показателя (рассматриваемого как случайная величина) от одного или нескольких факторов:

 a0, a1,..., аn - параметры (коэффициенты регрессии), которые оцениваются из статистических данных;

 у — среднее значение финансового показателя;

 x1,..., хn - факторы, влияющие на планируемый финансовый показатель.

Следует иметь в виду, что небольшой период исследования не позволяет выявить общие закономерности. Выбор слишком большого периода гоже чреват определенными неточностями в прогнозировании. Наиболее оптимальным на сегодняшний день считается период в 1-2 года.

Виды финансовых планов.

Финансовое планирование может быть долгосрочным, стратегическим (на срок свыше двух лет), среднесрочным (один-два года), краткосрочным, или текущим (на срок до одного года), и оперативным (менее одного месяца). По времени составления финансовые планы могут быть:

вступительными (организационными) — формируются на дату организации компании;

текущими (операционными) — составляются периодически в течение всего времени функционирования компании;

антикризисными;

объединительными (соединительными, планами слияния);

разделительными;

ликвидационными.

В отношении антикризисных, объединительных (соединительных), разделительных, ликвидационных финансовых планов легко сделать вывод, что они составляются, когда в компании проводятся процедуры санации (оздоровления), организация объединяется, разделяется или находится на стадии ликвидации.

Потребность в формировании антикризисного финансового плана возникает тогда, когда компания находится на стадии явного банкротства. С помощью антикризисного финансового плана можно определить, каковы у компании реальные убытки, имеются ли резервы для погашения кредиторской задолженности и какова их оценочная величина, а также пути выхода из создавшегося положения.

Разделительные и объединительные (соединительные, планы слияния) финансовые планы можно назвать планами-антиподами. Соединительные (объединительные, планы слияния) и разделительные финансовые планы составляются при присоединении одной компании к другой или при разделении компании на несколько юридических лиц. То есть соединительные (объединительные, планы слияния) и разделительные планы формируются при реорганизации юридического лица, которая может производиться в форме слияния, присоединения, разделения, выделения или преобразования. Объединительные (соединительные, планы слияния) финансовые планы составляются при объединении (слиянии) двух и более компаний в одну или при присоединении одной или более структурных единиц к данной компании. Разделительные финансовые планы составляются в момент разделения компании на две или более компании или при выделении одной или более структурных единиц данной компании в другую. Ликвидационные финансовые планы составляются в момент ликвидации компании. Причинами ликвидации могут быть банкротство, закрытие вследствие реорганизации.

По содержанию отображаемой информации различают статические и динамические (гибкие) финансовые планы. Статические планы содержат один уровень представляемой информации, а динамические (гибкие) — несколько.

30. Основные показатели финансового плана организации, их расчет, сбалансированность.

Система финансового планирования включает в себя следующие виды планов:

1. План (прогноз) объема деятельности в целом по предприятию и по основным видам деятельности.

2. Баланс (план) доходов и расходов.

3. План (прогноз) денежных поступлений и выплат (баланс наличности), включая платежный календарь и кассовый план.

4. Сводный баланс активов и пассивов предприятия (плановый баланс).

5. План по источникам и использованию инвестиций.

6. Сводный финансовый план (план по источникам и использованию финансовых ресурсов).

Планы в финансовом планировании в основном разрабатываются на год, квартал и месяц. С формированием более устойчивой экономической системы период, на который разрабатывается план, может удлиняться до трех лет. Прогнозы разрабатываются на более длительный период, носят в основном вероятностный и многовариантный характер. При обосновании плановых показателей учитываются долговременные прогнозы, а также конкретная ситуация во внешней среде и возможности ресурсного потенциала предприятия.

План по объему деятельности

Целью разработки плана объема деятельности является обоснование для планового периода такого объема реализации при заданном уровне цен, который обеспечивает необходимую прибыльность работы предприятия. В этом плане обобщаются результаты расчетов планов коммерческой деятельности, плана маркетинга, производственного плана. При этом, если объемные показатели деятельности, определяемые на основе этих планов, не обеспечивают достижение необходимой прибыльности предприятия, то на основе обратной связи осуществляется корректировка планов (коммерческой деятельности, маркетинга) на предмет их оптимизации.

Показателями разделов плана по объему реализации являются:

- выручка от продаж товаров и услуг (по количеству и в сумме), в том числе по основным видам деятельности, номенклатуре товаров и услуг;

- объем производства товаров и услуг (производственная программа);

- объем валовых доходов (выручка-нетто без стоимости сырья, налога на добавленную стоимость и акцизов).

Порядок расчета плана объема реализации включает:

- уточнение емкости рынка и доли предприятия на этом рынке;

- анализ конкурентных позиций и разработку мер по повышению конкурентоспособности предприятия, его продукции и услуг в плановом периоде;

- обоснование маркетинговой стратегии и мер по стимулированию сбыта (разработка и уточнение плана маркетинга и рекламного бюджета);

- определение ассортимента реализуемой продукции (услуг) с учетом спроса, потребительских предпочтений, возможностей предприятия по диверсификации ассортимента;

- обоснование ценовой политики (ориентация на затраты, конкурентов) - скидок, наценок, порядка калькулирования цены;

- разработку производственной программы предприятия с учетом возможного объема и ассортимента реализации продукции (услуг) при ограничениях по вместимости предприятия, его потенциала (технического, технологического, организационного), повышения коэффициента использования (загрузки) мощностей, оптимизации режима работы предприятия и других факторов;

- обоснование цен реализации продукции и определение возможного объема реализации с учетом предоставляемых скидок и мер по стимулированию продаж;

- сравнение расчетных величин с прогнозными вариантами и уточнение плана реализации продукции и услуг в целом и по основным видам (по количеству и по средним значениям).

План по реализации продукции и услуг определяется в целом по сумме на плановый период, затем этот план разукрупняется в ассортиментном разрезе: по сумме и по объему реализации с учетом отпускных цен реализации. Такое разукрупнение и детализация производится для обоснования необходимого объема производства товаров и услуг, которые могут быть проданы на рынке по плановой цене.

Плановый объем реализации и производственная программа (план производства) служат базой для определения:

- плана валовых доходов, т. е. добавленной стоимости (объем реализации без НДС и стоимости сырья), как результата производства и реализации продукции и услуг (этот план затем уточняется с учетом оптимизации структуры цены реализации и цены покупки сырья, а также ассортимента и объема реализации);

- плана по закупке сырья и материалов в целом и по видам, что служит последующим обоснованием для заключения договоров с поставщиками на поставку сырья и материалов. Потребность в закупке сырья рассчитывается на основе продуктового баланса следующего вида (в натуральных единицах и по сумме):

где П - необходимый объем закупки сырья по номенклатуре;

Р - количество расходуемого сырья для производственных нужд;

З_к - запасы (норматив) сырья на конец периода;

З_н - фактические запасы сырья на начало периода;

В_п - прочее выбытие сырья.

Расчеты планов реализации и валовых доходов завершаются аналитической запиской, в которой дается обоснование показателям, а также оценка запаса финансовой прочности при данном плановом объеме реализации товаров и услуг (валовых доходов).

Расчет точки самоокупаемости и запаса финансовой прочности. Точка самоокупаемости (порог рентабельности, точка безубыточности) - это такой объем продаж (выручки, валовых доходов), который обеспечивает безубыточную работу предприятия, но не приносит прибыли (в этой точке прибыль равна 0).

Цель расчета этого показателя - аналитическо-информационная, т. е. определение минимально допустимого объема реализации продукции и услуг, обеспечивающего безубыточную работу предприятия.

Формула расчета точки самоокупаемости для предприятий сферы услуг имеет следующий вид:

При этом уровень условно-переменных затрат может определяться:

или

В зависимости от того, что стоит в знаменателе при определении уровня условно-переменных затрат, этот же показатель будет определять экономическое содержание точки самоокупаемости (сумма выручки или валовых доходов). Этот расчет дает общее представление относительно того, какой объем реализации требуется для того, чтобы предприятие окупало себя.

Для предприятий, где возможно измерить прямые переменные затраты на единицу продукции (услуг) при выпуске и реализации нескольких их видов (в пределах 10), расчет точки самоокупаемости имеет следующий вид:

где Ц_i - цена единицы i-й продукции или услуги;

П_ерi - переменные затраты (прямые) на единицу i-й продукции или услуги;

K_i - доля выручки от реализации каждого вида продукции или услуги в общем объеме реализации;

Т_e - точка самоокупаемости (критическое число единиц продажи продукции (услуг), обеспечивающее безубыточную работу предприятия).

Например, эта формула приемлема для расчета минимально допустимой заполняемости номерного фонда в гостиницах (расчет ведется по категорийности и цене номеров, и при расчете точки безубыточности определяется необходимое число продаваемых номеров, обеспечивающих по сложившейся структуре безубыточную работу предприятия). Эта формула актуальна и для производственных предприятий выпускающих ограниченный ассортимент продукции.

При расчете точки самоокупаемости принимаются следующие положения:

- деление на условно-постоянные и условно-переменные затраты осуществляется исходя из их долей, сложившихся в текущем периоде, а также изменения условно-постоянных расходов в плановом периоде;

- условно-постоянные затраты определяются в сумме в плановом периоде с учетом уровня инфляции, а также договорных отношений на содержание материально-технической базы предприятия (аренда, коммунальные услуги и т. д.);

- уровень условно-переменных затрат можно фиксировать как сложившийся в текущем периоде и экстраполировать его на плановый период.

Рассчитанный таким образом минимально допустимый объем реализации продукции и услуг в точке безубыточности сравнивается с планом реализации (плановой выручкой или валовыми доходами), и определяется запас финансовой прочности (%):

Полученный процент (З_фп) означает: на сколько процентов можно снизить плановый (фактический) объем реализации продукции и услуг, оставаясь в зоне прибыльности, т. е. предприятие в этой зоне работает без убытков. Поэтому, чем выше рассчитанный процент, тем устойчивее предприятие и меньше зависит от негативных изменений рыночной ситуации. В последующем необходимо рассчитать, как будет изменяться прибыль при уменьшении объема реализации, для чего используется формула производственного рычага (производственного левериджа):

Дата добавления: 2015-08-05