Анализ финансовой устойчивости организации.

Финансовая устойчивость организации - это такое состояние его финансовых ресурсов их распределение и использование, которые обеспечивают в условиях допустимого риска бесперебойное функционирование, достаточную рентабельность и возможность рассчитаться по обязательствам в установленные сроки.

Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествовавшего этой дате. Недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности организации и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты организации излишними запасами и резервами.

Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости

Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования ∆Ес, ∆Ед, ∆Е∑ - являются базой для классификации финансового положения организации по степени устойчивости.

№ п/п	Показатель	Формула расчета	Комментарий
	Источники собственных оборотных средств	Ис= итог III раздела бухгалтерского баланса)	Увеличение собственных средств способствует усилению финансовой устойчивости организации
	Основные средства и вложения	Ос = итог I раздела бухгалтерского баланса	Увеличение основных средств и вложений, поскольку данные активы в основном не участвуют в производственном обороте, при определенных условиях может негативно сказаться на результативности финансовой и хозяйственной деятельности организации
	Наличие собственных оборотных средств	Ес= Ис-Ос	Характеризует чистый оборотный капитал, увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности или действии фактора инфляции, а также о замедлении их оборота, что объективно вызывает потребность в увеличении их массы. Наличие собственных оборотных средств служит для инвесторов и кредиторов положительным индикатором
	Долгосрочные кредиты и заемные средства	Кд = итог IV раздела бухгалтерского баланса	Так как при определении соотношения собственных и заемных средств следует учитывать, что долгосрочные кредиты и займы приравниваются к собственному капиталу организации, то их увеличение - положительная тенденция
	Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных источников для формирования запасов и затрат	Ед= Ес+ Кд	Свидетельствует не только о том, насколько оборотные активы превышают текущие обязательства, но и о том, насколько внеоборотные активы финансируются за счет собственных средств организации и долгосрочных кредитов. Собственный оборотный капитал необходим для поддержания финансовой устойчивости, так как превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что организация может погасить их, и имеет финансовые ресурсы для расширения в будущем
	Краткосрочные кредиты и займы	Кк = стр. Заемные средства из V раздела бухгалтерского баланса	Увеличение с одной стороны, свидетельствует об усилении финансовой неустойчивости организации и повышении степени его финансовых рисков, а с другой - об активном перераспределении (в условиях инфляции и невыполнения в срок финансовых обязательств) доходов от кредиторов к предприятию- должнику
	Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат	Е∑ = Ед + Кк	Рациональное формирование запасов и затрат за счет общей величины основных источников средств оказывает положительное влияние на ход производства, на финансовые результаты и платежеспособность организации
	Общая величина запасов и затрат	З = стр. Запасы + НДС из II раздела бухгалтерского баланса	Включение НДС по приобретенным ценностям объясняется тем, что до принятия его к возмещению по расчетам с бюджетом он должен финансироваться за счет источников формирования запасов. Увеличение величины запасов и затрат может свидетельствовать о: наращивании производственного потенциала организации; стремлении за счет вложений в запасы и затраты защитить денежные активы организации от обесценивания под влиянием инфляции; нерациональности выбранной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасах, чья ликвидность может быть невысокой
	Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств	∆Ес = Ес - З	Величина собственных оборотных средств, т.е. средств, принадлежащих организации для покрытия запасов и затрат. На финансовом положении отрицательно сказываются как недостаток, так и излишек собственных оборотных средств. Недостаток этих средств может привести предприятие к банкротству вследствие его неспособности своевременно погасить краткосрочные обязательства
	Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат	∆Ед = Ед - З	Оптимальная сумма излишка собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат зависит от особенностей деятельности организации, в частности от его размеров, объемов реализации, скорости оборачиваемости материально-производственных запасов и дебиторской задолженности, условий предоставлений кредитов, отраслевой специфики и ар.
	Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат	∆Е∑ = Е∑ - З	Финансовая неустойчивость считается допустимой, если соблюдаются следующие условия: производственные запасы плюс готовая продукция равны или превышают сумму краткосрочных кредитов и заемных средств, участвующих в формировании запасов; незавершенное производство плюс расходы будущих периодов равны или меньше суммы собственного оборотного капитала

Дата добавления: 2015-08-05