Полоса 8

Оригинал файла в PDF (301Kb)

Предыдущий документ

Следующий документ

8 l

Коммерсантъ

FM 93,6 l kommersant.ru l

Понедельник 13 января 2014 №1/П l Коммерсантъ деловые новости 10,5 20,5 10,5 20,5 10,5 20,5 2,36% 2,36%? 241,39? Рост 241,39 или снижение индикатора за торговый день 10,5 20,5 2,36%? 241,39 Последнее значение за минувший торговый день 2,36% Процентное изменение? 241,39 за торговый день Диапазон 2,36% изменения индикатора? 241,39 за последние три месяца 10,5 20,5 %? 0,2417 0,30 тыс. пунктов? 5,3335 млрд руб.? 29,27 75 $ млрд? 775,9 850 тыс. 1,60 $ / тр. унц.? 1,245 0,28 5,2 60 800 1,48 0,26 4,4 45 750 1,36 0,24 3,6 30 700 1,24 0,22 2,8 15 650 1,12 0,20 2,0 0 600 1,00 0,0000 п.п. 0,55% 45,96% 0,00% 1,47% 0,2 0,30 2,0 6,0 0 75,0 600 850 1,0 1,6 октябрь ноябрь декабрь октябрь ноябрь декабрь октябрь ноябрь декабрь октябрь ноябрь декабрь октябрь ноябрь декабрь 3МЕС.

LIBOR (REUTERS)

ИНДЕКС «ММВБ ФИНАНСЫ» (МБ) ОБЪЕМ ТОРГОВ АКЦИЯМИ (МБ) КАПИТАЛИЗАЦИЯ (МБ) ЗОЛОТО (

REUTERS)

Банкиры хотят на пенсию ВТБ 24 попросил регулятора оставить банкам переводы накоплений Вступившие в силу законодательные ограничения для негосударственных пенсионных фондов (НПФ) по привлечению новых клиентов встретили сопротивление со стороны участников банковского рынка. По новым правилам перевести свои накопления в НПФ гражданин может лишь в отделении Пенсионного фонда России (ПФР), а не в НПФ или отделении сотрудничающего с фондом банка, что существенно ограничивает возможности НПФ по привлечению новых клиентов. Глава ВТБ 24 направил в ЦБ просьбу вернуть банкам возможность работать пенсионными трансферагентами. О том, что глава банка ВТБ 24 Михаил Задорнов написал письмо в Банк России с просьбой сохранить за банками функцию трансферагентов НПФ, ” Ъ“ рассказали несколько участников пенсионного рынка. В прессслужбе ВТБ 24 эту информацию подтвердили, уточнив, что письмо было направлено в ЦБ 31 декабря. Напомним, до конца прошлого года банки, с которыми НПФ заключили договор о сотрудничестве, могли принимать заявления граждан о переводе своих пенсионных накоплений, удостоверяя их подписи и передавая затем в ПФР (это же право имели и сами НПФ). Сотрудничество было взаимовыгодным для обеих сторон: банки получали за это комиссию (в среднем 1–2 тыс. С парашютов срежут позолоту с7 Хотя исправить положение банка за счет ограничения выплат уволенному руководству вряд ли удастся, введение предложенных ограничений собеседники Ъ“ считают целесообразным. «Начисление золотых па ” ” рашютов“ не является основным способом вывода денег из банка в предбанкротном состоянии, поэтому предложенное ограничение скорее мера воздействия в отношении руководителей, которые довели банк до плохого состояния

»,—

отмечает партнер компании «Яковлев и партнеры» Игорь Дубов. С 1 января этого года вступили в силу поправки к закону о Центральном банке, в соответствии с которыми регулятор будет оценивать систему оплаты труда в банках, за невыполнение его требований к банкам будут применяться санкции (см. Ъ“ от 12 декабря 2013 ” года). «В результате система оплаты труда станет более адекватной и будет соответствовать деятельности банка, что поможет избежать установления, в частности, скрытых ” золотых парашютов“, и предложенные ограничения с учетом новым полномочий ЦБ должны возыметь эффект

»,—

добавляет господин Дубов. цитата Любой источник пополнения конкурсной массы чрезвычайно важен для банка, и мы через суд оспариваем все завышенные, с нашей точки зрения, выплаты — Юрий Исаев, гендиректор АСВ Впрочем, полностью избежать использования «серых» схем для вознаграждения бывшего руководства банков это не поможет. Например,

Fitch

бесплатно снизило рейтинг ВТБ Банк не согласен со своей непрошеной оценкой Международное агентство

Fitch Ratings

понизило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента ВТБ с ВВВ до ВВВ–. С конца прошлого года группа расторгла договор с

Fitch,

но агентство продолжает оценивать группу по собственной инициативе. В ВТБ отмечают, что

Fitch

сейчас пользуется только публичной информацией, а ее для справедливой оценки банковской группы недостаточно. В пятницу

Fitch Ratings

понизило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента банка ВТБ и шести его дочерних структур с уровня

BBB до BBB–.

Прогноз по рейтингам — «стабильный». По словам управляющего директора аналитической банковской группы

Fitch Ratings

Джеймса Ватсона, понижение рейтингов ВТБ отражает мнение

Fitch «

о несколько более низкой вероятности предоставления банку поддержки от государства, что основано на четырех факторах». Вопервых, роль ВТБ не такая значимая, как у Сбербанка и ВЭБа (первый является системообразующим для банковской системы, второй играет большую роль в проводимой правительством политике). Вовторых, снижение доли государства в банке (до 60,9%) и планы дальнейшей приватизации в зависимости от рыночных условий. Втретьих, по мнению господина Ватсона, ВТБ уже и так была оказана существенная помощь. При этом «риск значительных убытков у банка ввиду недостатков корпоративного управления и временами агрессивного рискменеджмента» у эмитента остается. Кроме того,

Fitch

указывает на недавние примеры, когда государство предоставляло лишь ограниченную и относительно медленную поддержку даже госбанкам с четкой ролью в проводимой политике — Россельхозбанку (

BBB–,

прогноз «стабильный») и ВЭБу. ВТБ отреагировал на рейтинговое действие молниеносно. По заявлению прессслужбы банка, «агентство не имеет доступа к непубличной информации, раскрываемой нами другим рейтинговым агентствам, и не руб. за договор), а фонды — новых клиентов (поскольку банки обладают широкой сетью продаж). Однако 30 декабря Владимир Путин подписал закон об акционировании НПФ, согласно которому с 1 января заявление о переходе из ПФР в НПФ гражданин должен подавать непосредственно в сам ПФР либо заверять у нотариуса. Кроме того, заявления о переходе из НПФ в НПФ также должны подаваться через ПФР, портал госуслуг или тот фонд, который собирается покинуть клиент. Такие новации существенно затрудняют работу НПФ по привлечению новых клиентов. В период с января по октябрь прошлого года заявление о переходе из ПФР в частный фонд через агентов НПФ (в том числе через банки) подали 99,7% граждан (5,16 млн), в то время как через ПФР — лишь 0,2% (13,7 тыс.). Таким образом, принятый закон фактически полностью блокирует для фондов возможность расширения клиентской базы. По словам представителей нескольких крупных НПФ, сейчас они остановили продажи, а граждан, самостоятельно обратившихся в фонды или к их агентам, направляют в отделения ПФР. Источник, знакомый с позицией регулятора, сообщил, что вопрос о том, чтобы разрешить банкам принимать заявления о переходе из ПФР в НПФ или из НПФ в НПФ, будет обсуждаться в ближайшее время. Если будет принято положительное решение, «то это практически полностью разрешит вопрос для большинства крупнейших участников, ведь для многих фондов банковские отделения — это основной канал продаж

»,—

говорит исполнительный директор НПФ АО «Мосэнерго» Сергей Зыцарь. Многие НПФ в принципе контролируются банками или финансовыми структурами, имеющими в своем составе банки: например, НПФ Сбербанка, НПФ «ВТБ Пенсионный фонд», НПФ «Райффайзен», НПФ «ЛУКОЙЛГарант», НПФ электроэнергетики и другие. В то же время те фонды, для которых банк не является основным каналом продаж, выигрыша не получат. «Мы очень активно продаем через банки договоры об обязательном пенсионном страховании,— говорит исполнительный директор НПФ КИТ Финанс“ Антон Шпилев.— Однако это лишь около 30% продаж, так ” что и проблема будет решена, по сути, лишь отчасти, полноценное привлечение возможно лишь в старой системе». Кроме того, «небанковские» НПФ могут оказаться в невыгодных конкурентных условиях, считают некоторые участники рынка. «Если для банковских“ НПФ фактически ничего не изменится по сравне ” нию с прошлым годом, то нам придется серьезно пересматривать бюджет, выстраивать отношения с банками и тратить намного больше и сил, и средств

»,—

сетует руководитель НПФ из топ15. Мария Яковлева эти деньги могут быть выплачены не напрямую руководству, а в виде пособий увольняющимся из пошатнувшегося банка родственникам топменеджеров, отмечает председатель правления банка «Российский капитал» (санирован в 2009 году) Дмитрий Еропкин. По словам вкладчицы Витасбанка Людмилы Никитиной, за несколько дней до отзыва лицензии у банка, в июне 2012 года, премии за 2011 год получили даже те сотрудники, которые вовсе не работали в банке в этот период. «Нельзя исключать, что эти деньги они могли получать в интересах вышестоящих руководителей

»,—

считает она. «Нельзя мириться с неэтичным поведением покидающих банки в плачевном состоянии топменеджеров, однако пока со схемами бороться нечем, потому что закон в этом плане на стороне физлиц, так как ограничений по максимальному размеру выходных пособий и компенсаций сейчас нет

»,—

заключает господин Еропкин. Ольга Шестопал обладает всей полнотой информации для объективной оценки кредитного качества ВТБ. Поэтому точка зрения агентства не имеет под собой никакого основания и не представляет интереса для профессионалов рынка». ВТБ также заявил, что был бы рад, если бы

Fitch

отозвало свой рейтинг, и уточнил, что банк не запрашивал у агентства рейтинг, хотя соответствующая информация есть на сайте

Fitch. «

Это не соответствует действительности и вводит в заблуждение пользователей

»,—

говорит прессслужба

Fitch Ratings.

Конфликт между ВТБ и

Fitch Ratings

начался год назад, когда агентство решило понизить рейтинг банка после слухов о его приватизации. ВТБ в ответ — 31 декабря 2012 года — расторг контракт с

Fitch Ratings,

заявив, что рейтингуется в

Moody’s (

сейчас рейтинг Ваа2) и в

S&P (

ВВВ) и в третьем агентстве не нуждается. Агентство это не остановило: оно решило, что такому значимому эмитенту, как ВТБ, рейтинги можно ставить и бесплатно. Ксения Леонова Кредитное охлаждение Заемщики умерили свои аппетиты Традиционного всплеска кредитования накануне Нового года не произошло. Банки столкнулись с явным спадом интереса заемщиков к новым кредитам. Усугубляет ситуацию и вынужденное ужесточение требований к заемщикам, изза чего банки стали чаще отказывать в кредите. Процент отказа банков в потребительском кредите в четвертом квартале 2013 года увеличился на 28% по сравнению с аналогичным периодом 2012 года (52% против 80% в 2013м), посчитали специалисты бюро кредитных историй (БКИ) «Эквифакс». Также снизилось количество привлекаемых банками заемщиков, никогда до этого не бравших кредит. В «Эквифаксе» доля прироста новичков за год снизилась на 23% (с 2,6 млн до 2 млн). По оценкам Национального бюро кредитных историй (НБКИ), если в конце 2012 года в базе бюро фиксировалось около 900 тыс. новых заемщиков в месяц, то в конце 2013 года — не более 700 тыс. В Объединенном кредитном бюро (ОКБ) оценить изменение доли заемщиков поквартально не смогли, однако отметили, что всего количество уникальных заемщиков в 2013 году было ниже показателей 2012 года на 37,5% (12 млн в 2012 году против 7,5 млн в 2013м). На фоне общего снижения количества новых заемщиков и уменьшения одобряемых заявок на кредиты бюро также зафиксировали существенное повышение интереса банков к кредитным историям: количество запросов в бюро «Эквифакс» в четвертом квартале 2013 года по сравнению с тем же периодом в 2012 году увеличилось Банки АСВ вступится за вкладчиков Дыра без подкладки с1 На 1 января этого года на счетах физлиц находилось 4,78 млрд руб., на 1 января 2010 года — уже 12,25 млрд руб. То есть прирост за год составил 250%. В 2010 году темпы роста также сохранялись на очень высоком уровне. На 1 января 2011 года объем привлеченных средств граждан составил уже 21,29 млрд руб. На тот момент это позволяло профинансировать выдачу значительной части кредитов юрлицам (основной актив банка) — на 1 января 2011 года 24,23 млрд руб. К началу 2012 года объем денег населения достиг 30,15 млрд руб. и даже превысил размер портфеля корпоративных кредитов (25,32 млрд руб.). В 2012 году средства граждан и кредиты юрлицам приросли примерно на 7 млрд руб., до 37 млрд и 32,4 млрд руб. соответственно. Таким образом, привлеченные средства населения банк вкладывал в кредиты юрлицам, как оказалось, сомнительного или вовсе без качества последние несколько лет. И получается, что исход ситуации был предсказуем задолго до реально начавшихся неплатежей. При этом, несмотря на сомнения регулятора в качестве портфеля и выдвигавшиеся банку требования по доначислению резервов, реальность их выполнения, видимо, оставалась вне контроля Центробанка, указывают эксперты. А введенные банку в начале 2013 года ограничения на отдельные операции, в том числе по вкладам (в результате которых за десять месяцев на счетах физлиц прибавилось всего 2,3 млрд руб.), скорее всего, уже не могли стабилизировать ситуацию. Да и, по словам некоторых собеседников Ъ“, они были оформ ” лены не в качестве предписания, а всего лишь в качестве рекомендаций. Зато, похоже, эти ограничения стали одним из факторов обрушения выстроенной в банке пирамиды, когда плохое качество активов, не способных генерировать доход для расплаты со вкладчиками, перекрывалось постоянным притоком новых депозитов, за счет которых и осуществлялись выплаты ранее пришедшим клиентам. О том, что доходы от кредитного портфеля не покрывали расходы банка по депозитам, косвенно свидетельствует и отчетность банка. Из нее видно, что на требования по получению процентов по кредитам — а именно там отображаются недополученные проценты — приходится 9,6 млрд руб. Это почти четверть как депозитного (39,9 млрд руб.), так и корпоративного кредитного портфеля (42 млрд руб.) — цифры по состоянию на 1 декабря 2013 года. Интересно, что обе цифры недалеки от размера активов Инвестбанка, признанных ЦБ обесцененными,— около 40 млрд руб. Собственно, похожая ситуация сложилась в 2010 году и в Межпромбанке. В нем размер «дыры» в 30 млрд руб. был очень близок к сумме средств, занятых им в виде беззалоговых кредитов в ЦБ и не возвращенных регулятору. Впоследствии по факту вывода из банка активов и его преднамеренного банкротства было возбуждено уголовное дело, в рамках которого основной бенефициар банка, экссенатор от Тувы Сергей Пугачев, был объявлен в международный розыск (подробнее об этом см. на стр. 4). Что ждет владельцев Инвестбанка, практически повторивших рекорд господина Пугачева, прогнозировать сложно. Их вклад в произошедшее еще только предстоит оценить в ходе на 49% (с 28 млн до 55 млн), в НБКИ — на 60% (с 7–8 млн до 12–13 млн), в ОКБ — на 20% (с 16 млн до 20 млн). В НБКИ также обратили внимание на увеличение количества счетов, находящихся на постоянном мониторинге у банков: «по сравнению с 2012 годом оно выросло более чем в шесть раз и приближается к 10 млн». Все это свидетельствует об ужесточении контроля со стороны банков за заемщиками. Участники рынка связывают усиление банковского контроля за заемщиками с ужесточением требований ЦБ в розничном потребкредитовании. «Еще в третьем квартале, после введения с 1 июля повышенных коэффициентов риска по кредитам со ставкой от 25% и выше, банки стали предъявлять более высокие требования к заемщикам и поэтому стали чаще отказывать в кредитах

»,—

подтверждает директор дирекции развития продуктов ОТПбанка Дмитрий Сапронов. С ним согласен директор по маркетингу НБКИ Алексей Волков. «Банки резко усиливают качество контроля заемщиков как на этапе выдачи нового кредита, так и на этапе обслуживания, при этом новым заемщикам, неизвестным рынку, выдают кредиты менее охотно. Это оправданно, так как новые заемщики в силу отсутствия по ним информации генерируют дополнительные риски, к которым банки сейчас не готовы

»,—

говорит он. По мнению руководителя по развитию бизнеса Промсвязьбанка Дмитрия Монастыршина, в этом году тенденция ужесточения требований банков к заемщикам продолжится, поскольку впереди очередное повышение коэффициентов риска по ссудам, выданным с 1 января, и требований к резервам. «К тому же налицо ухудшение качества кредитных портфелей банков и снижение ликвидности, что также сдерживает агрессивное кредитование

»,—

уверен господин Монастыршин. В то же время банкиры констатируют и снижение интереса самих заемщиков к кредитным продуктам. В частности, уменьшение числа обращений по

POS

кредитованию даже в дни акций, отмечает начальник управления потребительского кредитования банка «Ренессанс Кредит» Николай Тепляков, связывающий уменьшение спроса на кредитные продукты с ростом закредитованности населения.

«2013

й — первый год, когда не наблюдается явного сезонного всплеска кредитования. По сравнению с 2012 годом в третьем–четвертом квартале спрос уже не рос такими темпами. И связано это с тем, что сами банки пересмотрели свои кредитные предложения изза ужесточения рисковой политики. Как следствие, например, популярных акционных предложений стало меньше

»,—

уверен Дмитрий Сапронов. Правда, не все банкиры разделяют это мнение. В частности, директор по рынкам капитала и связям с инвесторами банка «Восточный экспресс» Виктор Тимотин не фиксирует заметного снижения спроса на кредиты со стороны населения. «Банк в два раза жестче стал подходить к оценке кредитных рисков, но какогото катастрофического снижения заявок на кредиты мы не зафиксировали

»,—

отмечает господин Тимотин. Валерия Козлова конкурсного производства после банкротства. По словам собеседников Ъ“, часть плохих активов существовала в банке давно. «А часть могла ис ” портиться незадолго до отзыва лицензии — в результате судебных разбирательств вокруг межбанковских отношений с обанкротившимся литовским банком

Snoras

и спора с московскими властями вокруг заложенных по кредитам активов инвесткомпании Мир фантазии“

»,—

рассказал источник Ъ“, знакомый с ситуацией в ” ” банке. Это осложняет поиск виноватых, учитывая, что за рассматриваемый период с 2009 года собственников банк менял трижды. Сначала он контролировался главой «Конверс групп» бизнесменом Владимиром Антоновым. В 2011 году контролирующим владельцем стал его давний партнер и совладелец Столичного торгового банка Сергей Менделеев, а в 2012 году — Сергей Мастюгин. Причем последнего некоторые участники рынка считают действующим не в собственных интересах, а в интересах третьих лиц, более того, имеющих отношение к госструктурам. «Во всяком случае, именно такое мнение о нем сложилось после консолидации требований связанных с государством структур в рамках банкротства банка Электроника“, где в комитете кредиторов господин Мастюгин представ ” лял интересы этих структур

»,—

указывает один из собеседников Ъ“. При ” этом формально бенефициарами банка являются несколько физлиц в долях менее 20%. Доказать же причастность к краху банка его реальных бенефициаров, как показывает практика, довольно сложно. Светлана Дементьева, Дмитрий Ладыгин Вкладчики обанкротившихся банков смогут претендовать на возврат вкладов свыше страхового возмещения сразу после отзыва лицензии. Соответствующие изменения в банкротное законодательство подготовил Минфин. В пакете подготовленных изменений Минфин предлагает наделить Агентство по страхованию вкладов (АСВ) правом приобретать требования вкладчиков к банку после отзыва у него лицензии одновременно с выплатой им страхового возмещения по вкладам. Правда, это будет возможно лишь в том случае, если имущества банка хватает для их удовлетворения. Цена прав требования будет рассчитываться как разница между размером всех обязательств банка перед вкладчиком, суммой выплаченного страхового возмещения и размером встречных требований банка к клиенту. Предложенные изменения — это новая интерпретация старой идеи о том, чтобы распространить передачу активов и обязательств от проблемного банка к здоровому не только на случаи санации, но и отзыва лицензий. Эта идея возникала еще в 2009 году, однако реализовать ее тогда было бы затруднительно. Дело в том, что после выплаты страхового возмещения права требования вкладчиков переходят к АСВ, в результате чего оно становится таким же кредитором первой очереди, как и вкладчики, на суммы, превышающие страховку. Разделять очередь в конкурсном производстве нельзя, а активов в сопоставимом объеме для передачи у банков, лишенных лицензии, просто нет. Следовательно, экономическая целесообразность такой передачи теряется: АСВ придется доплачивать слишком много. Всерьез говорить о реализации этой схемы стало возможно в связи с предстоящим принятием другой поправки, ставящей АСВ в отдельную от вкладчиков очередь. Как сообщал ” Ъ“ 22 ноября, речь идет о том, чтобы сначала расплачиваться со всеми вкладчиками, а потом — с АСВ. «Учитывая, что вкладчики с депозитами свыше 700 тыс. руб. обычно в меньшинстве, найти активов на сопоставимую сумму в банке с отозванной лицензией реальнее, чем на весь объем вкладов

»,—

отмечает собеседник ” Ъ“, знакомый с ходом подготовки проекта. По данным АСВ, на конец третьего квартала 2013 года размер потенциальных обязательств по выплате страхового возмещения АСВ составлял 63,8% всех вкладов. Ольга Шестопал, Светлана Дементьева

ИНВЕСТИЦИОННАЯ СТРАТЕГИЯ ГОРОДА МОСКВЫ НА ПЕРИОД до 2025 ГОДА1

Дата добавления: 2015-07-26