Финансирование

Потребность в капитале определяется на основании данных отображаемых в Плане денежных потоков (Cash Flow). Значение сальдо счета предприятия представлены в последней строке таблицы Cash Flow и демонстрируют прогнозируемое состояние расчетного счета предприятия, реализующего проект в различные периоды времени. Отрицательное значение сальдо расчетного счета означает, что предприятие не располагает необходимой суммой капитала.

Задачей пользователя является сформировать капитал таким образом, чтобы ни в один период времени значение сальдо расчетно­го счета не имело отрицательного значения. При этом необходимо придерживаться основного принципа - капитал должен быть привлечен только в тот период времени, когда это действительно необходимо.

Существует два основных способа привлечения капитала:

- собственный - полученный в качестве вклада инвестора, называемый как акционерный капитал;

- заемный - предоставленный коммерческим банком или дру­гим финансовым институтом в качестве кредита под определенные проценты.

Модуль "Собственный капитал"

Для открытия модуля в разделе "Финансирование" нажмите кнопку "Собственный капитал". На экране появится диалог «Акцио­нерный капитал". В этом диалоге вводятся данные по привлечению денежных средств для финансирования проекта в виде собственного (акционерного) капитала. Процедуры и опции данного диалога пред­назначены для планирования процессов формирования акционерного капитала предприятия, реализующего проект как в виде различных взносов инвесторов, так и в форме подписки кампании на акции.

Единицей акционерной собственности является акция. Чтобы вложить капитал, инвестор (акционер) переводит деньги или другие ценности на счет предприятия, реализующего проект. Взамен он по­лучает количество акций и может претендовать на долю прибыли пропорционально размерам своего вклада. В процессе формирования капитала в данном диалоге необходимо выполнить следующие процедуры:

1) ввести новую запись (или отредактировать существующую в таблице "Список инвесторов" с указанием необходимой информации о сумме и дате взноса;

2) описать условия реализации взноса в виде единовременного платежа или некоторой схемы выплат;

3) описать форму привлекаемого капитала в виде обыкновенных или привилегированных акций определенного номинала.

4) провести перерасчет проекта для определения дефицита капитала;

5) при наличии дефицита капитала повторить указанные процедуры данного диалога по привлечению дополнительного акционерного капитала или продолжить формирование капитала из других модулей раздела "Финансирование".

Указанные в таблице суммы вносятся в месяц, соответствующий дате платежа, в строку Cash Flow "Собственный (акционерный) капитал'', и представляют собой денежные средства за приобретение пакета акций по рыночной стоимости на дату покупки. Содержание пакета определяется видом, количеством и номинальной стоимостью приобретаемых акций.

Модуль "Займы"

Для открытия модуля "Займы" в разделе "Финансирование" жмите кнопку "Займы". На экране появится диалог "Кредиты". Процедуры и опции данного диалога предназначены для планирования процессов формирования капитала предприятия, реализующего проект в виде заемного капитала по покрытию расчетного дефицита денежных средств в любой из периодов действия проекта.

При планировании кредитов проекта необходимо выполнить следующие процедуры:

- ввести новую запись (или отредактировать существующую) и таблице диалога с указанием необходимой информации о сроке сумме и дате, на которую планируется взятие кредита;

- описать условия кредитного соглашения по начислению и выплате процентов, поступлению и возврату кредита;

- провести перерасчет проекта, в результате которого будет определено новое значение дефицита капитала;

- при наличии дефицита капитала следует повторить указанные процедуры данного диалога.

Для ввода новой записи таблицы щелкните правой кнопкой мыши в любом месте таблицы и из появившегося меню выберите со­ответствующий пункт (можно воспользоваться клавишей "Ins" на клавиатуре).

Запись таблицы диалога содержит следующую информацию о займе:

- наименование займа (поле Название);

- дату получения займа (поле Дата);

- сумму займа в основной валюте проекта требуемого масш­таба ("Сумма (млн руб.)");

- сумму займа во второй валюте проекта требуемого масш­таба ("Сумма (тыс. $ США)");

- срок, на который предоставлен заем в месяцах (поле Срок, в котором величина срока отсчитывается от даты взятия кредита и указывается в днях, месяцах или годах).

Сумма займа во второй валюте проекта пересчитывается в ос­новную по курсу на дату получения кредита.

В нижней части диалога "Кредиты" вводятся данные об услови­ях процентных платежей, поступления и возврата кредита. Для этого в диалоге предусмотрены процедуры активизации требуемых диало­гов, которые реализованы в виде соответствующих карточек.

Заголовки карточек (закладки) выведены в нижней части ("Описание") и составляют содержание картотеки диалога. Нажатие на закладку приводит к раскрытию одноименной карточки.

Условия погашения кредита описываются в карточке "Возврат". Пользователю предоставляется возможность указать условия возврата кредита одним из трех доступных способов:

- в виде единовременного платежа в конце срока займа (опция «В конце»);

- регулярных платежей с определенной периодичностью и началом выплат (опция "Регулярными платежами");

- разовых платежей (опция "Разовыми платежами").

При выборе опции "В конце" сумма займа будет возвращена на рассчитанную дату окончания срока действия кредитного соглашения в виде единовременного платежа.

При выборе опции "Регулярными платежами" следует указать в доступных полях диалога периодичность и начало выплат в соответствии с которыми будет производиться возврат кредита.

При выборе опции "Разовыми платежами" необходимо нажать кнопку «Схема» и в открывшемся диалоге "Схема разовых выплат" ввести конкретные даты и суммы погашения кредита.

Дата добавления: 2015-07-20