Тщательное отслеживание активной позиции

Наступает момент истины. Цена наносит удары по EZ, а бла­гоприятные условия дают сигнал на возможность открытия пози­ции с целью ЕТ. В этот момент свинг-трейдеры должны четко знать размер намеченной позиции и цену, при которой позиция будет закрываться, в случае если позиция открыта ошибочно. Как толь­ко цена достигает цели исполнения заказа ЕТ. свинг-трейдеры устремляются к осуществлению торгового заказа по телефону, выставлением Hmit-ордера, посредством web-программы или с по­мощью терминала прямого доступа. После получения подтверж­дения от брокера об исполнении торгового заказа начинается пе­реоценка данного установочного набора, делаются различные предположения относительно дальнейшего поведения цены. Если сделка осуществилась как минимум на тик позже момента дости­жения ценой цели ЕТ, еще раз оцените допустимый риск потерь и определитесь с точкой выхода из рынка. Здесь начинается са­мая тяжелая фаза осуществления трейда.

Еще раз пересмотрите ленту тиков и ценовой график акции для того, чтобы убедиться в правильности сделанного выбора. Выставьте stop-ордер, если это является неотъемлемой частью выбранной стратегии, входящей в Ваш персональный торговый план. Если же нет, то мысленно определите цель открытой позиции и условия, при которых сделка будет закрыта. Молниеносно об­новляйте анализ позиции при каждом новом ценовом баре и изме­нении графического полотна акции.

Тотчас же закрывайте позицию, если цена достигает уровня, подтверждающего ошибочность входа в рынок. Неудавшаяся мо­дель может развернуться, и цена может совершать беспорядочные колебания, но все равно не стоит затягивать с закрытием позиции в попытке найти истину. И если впоследствии обнаружится боль­шое число разоряющих точек выхода из рынка, пересмотрите свой торговый план с тем, чтобы обеспечить торговые позиции большим числом точек выхода из рынка или обнаружить цели с меньшим риском потерь. Помните, что установочный набор всегда может открываться повторно. Однако прежде убедитесь в том, что каж­дый новый вход в рынок заслуживает одобрения. Для этого необхо­димо рассчитать соотношение доходность/риск и новую цель заказа ЕТ. Учтите, что вновь открытый трейд чаще всего бывает неудач­ным, потому что первоначальное вытеснение из рынка часто дает сигнал на неудавшуюся модель и на смену тенденции.

Фиксируйте потери вручную всегда, когда это бывает воз­можно. Это дисциплинирует, так как позитивные действия прини­мают на себя ответственность за трейд. Они также позволяют дать себе отчет в том, что stop-loss-ордера представляют собой определенные условия, а не фиксированные показатели. Каждый ценовой бар, тик и временной цикл снижает потенциальную при­быль или потери трансакции. Физически выставленные stop-loss-ордера могут крайне редко достичь движущейся цели.

Всегда мысленно определяйте точку постановки stop-орде­ра. Чем дольше позиция развивается в прибыльном направлении, тем больше вероятность того, что отпадет необходимость выс­тавлять stop-ордер. Определите предварительно длительность периода удержания позиции и момент выхода из рынка при неже­лательном развитии событий. Остерегайтесь позиций, в которых боковой тренд, в котором движется цена с небольшой волатильно-стью, постепенно затухает. Используйте затухающие колебания цены, если позволяют рыночные условия, для того чтобы хотя бы окупить стоимость трансакции, выставив limit-ордер на закрытие. И если стратегия требует удерживать позицию при боковом трен­де, вне зависимости от того, прибыльная эта позиция или несет потери, не забывайте следить за тем, сколько остается времени до гонга закрытия рынка.

Внутридневные графики дают общее представление об об­ратной связи в режиме реального времени. Наблюдайте за разви­тием ценового движения и постарайтесь предугадать, как будет закрываться каждая отдельная свеча. Понаблюдайте за тем, ка­кое воздействие на кривизну близлежащей полосы Боллинджера оказывают тики на покупку и на продажу. Остерегайтесь свечей, которые прорываются через центральную полосу Боллинджера и дают сигнал на смену ценового импульса. Ищите небольшие, но важные гэпы между свечами на ключевых уровнях. Следуйте за ценой, движущейся по направлению к уровням поддержки/сопротивления или средним скользящим и старайтесь отчетливо пред­ставлять себе самую вероятную картину после прорыва ценой этих барьеров. Идентифицируйте точку, в которой акция может пробить ценовую модель и выйти в прибыль. Прогнозируйте воз­можную реакцию, если цена не предпримет никаких активных действий.

-

РИСУНОК 15.11

Ситуация может развернуться совсем не в пользу трейдера, даже если все условия для трейдинга складывались более чем благоприятно. После прорыва на большом торговом объеме акция @Ноте удерживается выше четырехмесячной нисходящей трендовой линии. Затем цена отка­тывает и выходит за пределы 50-дневного среднего скользящего ЕМА также на высоком объеме. К сожалению, здесь ралли завершается. Свинг-трейдеры должны закрыть позиции, как только начнет запол­няться гэп, и цена начнет возвращаться к среднему скользящему. Ожи­дание дальнейшего подтверждения может привести к плачевному ре­зультату. Трендовая линия сама по себе не нарушается, пока цена совершает нисходящее движение еще на 9 пунктов.

Свинг-трейдеры теряют контроль над позициями, которые подвергаются чрезмерному анализу. Каждый вход в рынок должен говорить сам за себя. Если точке открытия «нечего сказать», не бойтесь оперативно закрыть такую позицию. По мере развития трейда лидерство на себя могут взять различные индикаторы, инструменты или диапазоны времени. Практический опыт и тео­ретические знания позволяют верно определить, какому парамет­ру следовать в каждой конкретной ситуации. Процесс этот значи­тельно облегчается, когда оба полушария мозга работают слаженно и гармонично управляют активной торговой позицией. Нехорошие предчувствия или, наоборот, уверенный настрой подсознательно связаны с эмоциональным состоянием рыночной толпы. Объеди­ните эти внутренние ощущения с приобретенным багажом знаний и берите от рынка все, что он может предоставить.

После открытия позиции внимательно следите за лентой тикеров. Если Вы отдаете предпочтение моментум-трейдингу, помните, что цена будет менять направление тренда так часто, как часто она это делала до открытия Вами торговой позиции. Ищите подтверждения того, что давление продавцов ослабевает после покупок на откате. Следите за изменением ритма и объема в зависимости от времени и тикеров продаж. Свяжите все полу­ченные данные с изменением цены. Когда рост количества учас­тников рынка не оказывает влияния на движение цены, это может указывать на скрытое предложение, которое инициирует разворот тенденции. Интерпретация ленты тикеров означает интерпретацию спрэдов. Обратите внимание на сужение и расширение спрэда при выборе ценой кратковременных уровней.

Второй уровень котировок (Level П) дает всестороннюю, полную информацию о ведущих участниках рынка Nasdaq. Однако этот информационный экран может не соответствовать некоторым видам трейдинга. К примеру, биржа NYSE не предоставляет по­добную информацию посредством своей централизованной систе­мы. Многие свинг-трейдеры больше приспособлены работать с бо­лее простой системой первого уровня котировок (Level I). Экран Level I дает быструю информацию обо всех силах, создающих конфликт на рынке в течение всего торгового дня. С его помощью можно определить сужающийся спрэд, ведущий к ралли или к силь­ному падению цен или дающий сигнал на завершение ценового движения. Или же можно обнаружить тихий период развития рынка с сжатым спрэдом и с не вызывающими интереса инвесторов ценовыми уровнями. В подобных рыночных условиях можно осу­ществлять успешное скальпирование или, рассматривая возмож­ность ценового прорыва, выявлять точки входа в рынок с мини­мальным риском потерь.

Комбинация 5-8-13 полос Боллинджера обрамляет ценовые свечи, согласно механизму непрекращающейся обратной связи. На протяжении всего торгового дня данная комбинация полос Боллин­джера позволяет без особых усилий определять силу и направле­ние краткосрочных тенденций акций. Динамичные движения обыч­но развиваются вдоль 5-барной полосы, при откатах цена направляется к 8-барной полосе, а при возможной смене тенден­ции акция прорывает 13-барную центральную полосу Боллиндже­ра. Помните, что центральная полоса определяет границу раздела между очень кратковременными бычьими и медвежьими тенден­циями. Используйте полосы Боллинджера, ценовой диапазон пер­вого часа торговой сессии и другие характеристики графического полотна для быстрого обнаружения точек, представляющих опас­ность для активной торговой позиции. Всегда обдумывайте закры­тие позиции, как только цена начинает приближаться к очередному уровню поддержки/сопротивления, таким как экстремальные поло­сы Боллинджера или новый уровень максимума дня.

Размер торговой позиции должен отражать несколько страте­гий. Во-первых, он должен быть соизмерим с шансами на успех каждого отдельно взятого установочного набора. Большее число точек перекрестного пересечения стимулирует увеличивать размер трансакции, и наоборот, недостаток надежных сигналов приводит к уменьшению размера торговой сделки. Во-вторых, размер пози­ции отражает уровень профессионализма свинг-трейдера и выбран­ные тактики. Несмотря на то, что опытные участники рынка, как правило, работают с большим размером торговых позиций, они могут и поменять свою тактику. Использование кредита, длительный пе­риод удержания позиций, высокая волатильность рынка - все эти условия говорят за то, что чем меньше размер позиции, тем легче управлять риском. Опытные участники рынка способны быстрее большинства новичков реагировать на изменение рыночных условий.

Во избежание крупных неприятностей новички трейдинга работают с небольшим размером торговых сделок. Многие, не обладающие большим практическим опытом, трейдеры игнориру-

РИСУНОК 15.12

Комбинация 5-8-13 полос Боллинджера и несколько четко очерченных линий позволяют фиксировать прибыли при внутридневном трейдинге. Весь технический арсенал, имеющийся в Вашем распоряжении, сфоку­сируйте на точках прорыва. Их идентификация должна предшествовать и определению трендовых линий, и анализу времени дня. Управляя открытой торговой позицией, сфокусируйте свое внимание на продвиже­нии цены через полосы Боллинджера и средние скользящие. Отметьте, как 5-ти и 8-барные МА поддерживают действующие тенденции, в то время как откат цены к 13-барному среднему скользящему указывает на развитие боковой тенденции рынка.

ют управлением рисками потерь и осуществляют трейдинг с раз­мером трансакций, превышающим их реальные возможности уп­равления подобными позициями. Работая с маржинальными сче­тами, неофиты считают, что должны использовать на каждый трейд всю предоставленную им покупательную способность (buying power). Однако это не только опасно, но и ошибочно. Стратегия диктует, что каждая позиция должна иметь свой правильно подо­бранный размер, вне зависимости от имеющегося в наличии тор­гового капитала. Пока тянется удачная полоса, можете увеличи­вать размер торговой позиции, если характер ценового движения свидетельствует о снижении риска потерь. Используя кредиты, старайтесь значительно уменьшать размер позиции, пока сгустив­шиеся тучи не пройдут мимо. Новички должны первым делом сконцентрироваться на овладении торговым мастерством, а не ста­вить во главу угла проблему «как делать деньги».

Дата добавления: 2015-07-24