Данные об инвестиционных фондах

Fund	Five Yr	Risk	Perf 94	Perf 93	Perf 92	Perf 91	Perf 90	Expense	Tax	Recommend
F. Chip								1,22		Buy
F. Contra			-1					1,03		Buy
F. Destiny							-3	0,7		Buy
Vista A			-1				-6	1,49		Hold
Berger 100			-7				-6	1,7		Hold
Gab. Assett							-6	1,33		Buy
Neub. Focus							-6	0,85		Buy
F. Magellan			-2				-5	0,96		Buy
Janus			-1		.7		-1	0,91		Sell
L. Mason Value							-17	1,82		Hold
Gabelli Growth			-3				-2	1,41		Buy
Franklin Growth								0,77		Sell
Janus 20			-7					1,02		Sell
AARP Capital			-10				-16	0,97		Sell
Kemper Growth			-6		-2			1,09		Sell
20^th CentGrowth			-8		-4					Buy

Помимо графического представления разделения исследуемых фондов на группы метод кластерного анализа дает количественные оценки, позволяющие прийти к выводам о целесообразности инвестиций.

В частности, в первом кластере видно, что расходы были разумными: несмотря на низкие доходы в 1990 г., заметно, что в других годах состояние фондов первого кластера постоянно улучшалось. Также в первом кластере индицируется самый низкий рейтинг риска среди всех кластеров, а налоговые сборы были тоже достаточно невысокими.

Переменные, представляющие кластер 2, говорят о том, что здесь имелись наибольшие расходы, хотя за пятилетний период доходы оставались самыми высокими. Оценка риска и налоговые сборы являются максимальными среди всех кластеров.

О третьем кластере можно сказать, что он занимает второе место по расходам относительно доходов за пятилетний период. Оценка риска была самая высокая, однако налоговые сборы существенно ниже, чем у первого кластера.

Рис. 3.5. Дендрограмма для грех кластеров

Рис. 3.6. Двумерная диаграмма рассеивания

Рекомендации по действиям с акциями: покупка (Buy), удержание (Hold) и продажа (Sell) выполнены методом дискриминантного анализа. Результаты этой классификации близки результатам кластерного анализа. Расхождение наблюдается только в одном случае из 16.

Дата добавления: 2015-07-20