Оценка уровня финансовых рисков.

Оценка риска –это определение количественным или качественным способом степени риска.

Оценка риска и достоверность расчетов зависят от опыта финансового менеджера и от ситуации, в которой принимается решение. Различают качественную и количественную оценку риска. Качественная оценка может быть сравнительно простой. Основная ее задача – определение возможных видов риска, факторов, влияющих на уровень риска при выполнении определенного вида деятельности. Количественная оценка риска определяется критериями: вероятности; степени риска.

Риск – вероятность неудачи, следовательно, критериям оценки риска является вероятность того, что полученный результат окажется меньше требуемого значения. Критерий вероятности риска определяется по формуле

где R - критерий оценки риска; Р - вероятность; D_t - требуемое значение результата; D - полученный результат.

Данный метод позволяет оценить уровень риска только после получения определенного результата, а финансового менеджера интересует оценка риска на этапе принятия решения. Для этого в качестве критерия оценки риска выступает абсолютная величина, определяемая по формуле

где R - степень риска;

У - ожидаемый ущерб;

Р(У) - вероятность ущерба.

Для оценки риска применяется следующие методы:

- статистический метод оценки;

- метод экспертных оценок;

- использование аналогов;

- комбинированный метод.

Особый интерес представляет количественная оценка предпринимательского риска с помощью методов математической статистики: дисперсии, стандартного отклонения, коэффициентные вариации.

Данный метод может быть рассмотрен на примере оценки риска по хозяйственным контрактам ООО «Торнадо» необходимо оценить риск того, что покупатель оплатит товар в срок при заключении договора поставки продукции. Данные для анализа приведены в табл. 1; при этом сделки с партнерами заключались в течение 10 месяцев.

Таблица 1

Дата добавления: 2015-07-18