Мотивы к формированию вертикально интегрированных структур.

Вертикально интегрированной называется фирма, включающая более одной стадии производства конечной продукции, в противоположность неинтегрированной фирме, приобретающей сырье и материалы для производства товара. Неинтегрированная фирма может заключать долгосрочные контракты со своими поставщиками и покупателями, в которых помимо цен оговариваются вопросы особых условий поставки, особых условий реализации произведенной продукции, нормативов запасов, минимальной или максимальной цены, перепродажи и т.д. Такие типы контрактов называются вертикальными ограничениями.

В экономической теории различают два типа вертикальной интеграции:Интеграция продукта, или интеграция «вперед», - включает в себя процесс приобретения фирмой предприятий, относящихся к последующим стадиям реализации продукции;Интеграция ресурса, или интеграция «назад», - состоящая из приобретения фирмой предприятий – поставщиков ресурсов.

Мотивы

1. В.и. позволяет снижать транзакционные издержки. Высокие транзакционные издержки увеличивают привлекательность оппортунистического поведения со стороны контрагентов – т.е. поведения, которое выражается в недобросовестном выполнении принятых обязательств при возникновении лучшей альтернативы. Пример: рынки товаров с высокой степенью неопределённости спроса – выпуск новых изделий или рынок промежуточных товаров. В.и. для снижения трансакционных издержек особенно актуальна в случае когда фирма использует высокоспециализированные активы. Рынок специализированных средств не может быть конкурентным. Высокий риск, связанный с ограниченностью спроса, создаёт барьеры для входа, поэтому предложение подобного оборудования, труда и ресурсов фактически монополизированной.

2. Стремление фирм к увеличению прибыли за счёт решения проблемы «двойной надбавки». Эта проблема возникает тогда, когда и рынок промежуточной, и рынок конечной продукции являются рынками несовершенной конкуренции. Объединение фирм - несовершенных конкурентов в в.и. компанию ведёт к снижению затрат производителя конечной продукции, к росту объёма рыночных продаж и к уменьшению цены конечной продукции. В случае в.и. объём прибыли оказывается выше, чем суммарная прибыль производителей конечной и промеж. продукции при отсутствии в.и. Выигрыш потребителей в этом случае также меньше.

Теперь в случае в.и.

3. Стремление предприятий уменьшить давление государственного регулирования – например, сократить объёмов налоговых поступлений. В.и. позволяет манипулировать объёмом полученной прибыли, перераспределяя её между подразделениями фирмы, что важно в том случае, когда гос-во вводит ограничения на норму прибыли некоторых продуктов или услуг.

4. Использование эффективной системы ценовой дискриминации. Назначая разные цены для разных покупателей, производители промеж продукции получают возможность расширить объёмы продаж и повышать объём прибыли. В.и. позволяет эффективно предотвращать арбитраж – перепродажи товара покупателям, приобретающим его по более низкой цене.

5. Диверсификация производства – позволяет снизить общий риск хозяйствования.

6. Стремление снизить потери от монопольной власти. Объединение производителей с/х продукции с перерабатывающими предприятиями в одну в.-и. структуру позволит снизить монопольную власть.

7. Решение проблемы морального ущерба производителя. Пример: если растёт спрос на конечный продукт, продаваемый розничным торговцем, то увеличивается спрос со стороны торговца на промежут. продукт. Это увеличивает прибыль производителя. =>производитель заинтересован в росте спроса на конченый товар. Для увеличения спроса на конечный товар – бесплатные образцы, реклама, продажа в кредит и др. Однако, все эти операции должны проводиться торговцем, а не производителем. Торговец же не заинтересован в наращивании усилий по сбыту, т.к. для него – это доп. издержки, а доп. Прибыль всё равно идёт к производителю. =>торговец будет вкладывать меньше усилий => проблема морального ущерба производителя.

Виды:

К основным способам вертикальных контрактов между фирмами в вертикальной цепочке относятся:

1. Линейное ценообразование – ситуация, когда фирма-монополист назначает цену перепродажи, а выбор объёма закупок промежуточной продукции остаётся за фирмой клиентом. 2. Нелинейное ценообразование в виде двухчастного тарифа. 1я фирма в цепочке предоставляет 2й фирме исключительные права на свою продукцию в обмен на францизу – постоянный размер выкупа за доступ к рынку. 3. Контроль уровня розничных цен. Фирма-монополист может устанавливать рекомендуемую цену для торговцев(как мах так и min цена перепродажи.4. Нормирование объёма сбыта. Фирма-производитель указывает розничному торговцу min или max объёмы сбыта, при которых верт. контракт выполняется. 5. Право исключительной территории. Может предоставляться нескольким розничным торговцам для того чтобы устранить лишнюю конкуренцию между ними. Под исключительной территорией понимают как пространственную дифференциацию рынка, так и сегментацию рынка. 6. Исключительные контракты (связывание) – они предусматривают продажу товара только одному покупателю или покупку товара только у одного продавца. Связывание используют для устранения эффекта замещения промежуточных товаров между монопольным и немонопольным поставщиками. Т.к. монопольный поставщие предоставляет товар по более высокой цене, у торговца всегда присутствует стимул переключиться на немонопольного поставщика с ценами ниже. 7. Ограничение числа торговцев. - - для устранения излишней конкуренции, опасности «ценовой войны», для предупреждения излишней дифференциации товара.

44. Вертикальная интеграция, ее последствия. Эффект «двойной маржинализации».

Вертикально интегрированной называется фирма, включающая более одной стадии производства конечной продукции, в противоположность неинтегрированной фирме, приобретающей сырье и материалы для производства товара. Неинтегрированная фирма может заключать долгосрочные контракты со своими поставщиками и покупателями, в которых помимо цен оговариваются вопросы особых условий поставки, особых условий реализации произведенной продукции, нормативов запасов, минимальной или максимальной цены, перепродажи и т.д. Такие типы контрактов называются вертикальными ограничениями.

В экономической теории различают два типа вертикальной интеграции:

- Интеграция продукта, или интеграция «вперед», - включает в себя процесс приобретения фирмой предприятий, относящихся к последующим стадиям реализации продукции;

- Интеграция ресурса, или интеграция «назад», - состоящая из приобретения фирмой предприятий – поставщиков ресурсов.

- Эффект «двойной маржинализации» и вертикальная интеграция.

- Мотивом вертикальной интеграции служит стремление фирм к увеличению прибыли за счет решения проблемы « двойной надбавки » или « двойной маржинализации ». Проблема «двойной надбавки» возникает в случае, когда и рынок промежуточной, и рынок конечной продукции являются рынками несовершенной конкуренции.

- Как показывает теоретический анализ, объединение фирм — несовершенных конкурентов в вертикально интегрированную компанию в данном случае ведет к снижению затрат производи­теля конечной продукции на промежуточный продукт, к росту объема рыночных продаж и к уменьшению цены конечной про­дукции. В случае вертикально интегрированной компании объем прибыли оказывается выше, чем суммарная прибыль производи­телей конечной и промежуточной продукции при отсутствии вер­тикальной интеграции. «Двойная надбавка» служит примером от­рицательного внешнего эффекта в отношениях между производи­телями. В условиях на первый взгляд более конкурентной рыноч­ной структуры оказывается ниже не только прибыль производите­лей конечного продукта А, но и прибыль фирм, производящих промежуточную продукцию В, и выигрыш потребителя на рынке конечной продукции (рис. 4.1 и 4.2).

-

- Рис. 4.1. Спрос на конечную и промежуточную продукцию, прибыль производителей-монополистов и выигрыш потребителей на рынке конечной продукции при отсутствии вертикальной интеграции

-

- Рис. 4.2. Спрос на конечную продукцию, прибыль вертикально интегрированной компании и выигрыш потребителейна рынке конечной продукции

- Ситуация оказывается более сложной для вертикально интег­рированной структуры на рынке олигополии. С увеличением чис­ла фирм на рынке предельная выручка будет приближаться к ры­ночной цене. Рыночный спрос на промежуточную продукцию бу­дет складываться как сумма индивидуального спроса всех фирм, производящих конечную продукцию. При относительно неболь­шом числе фирм-олигополистов на рынке вертикальная интегра­ция будет сопровождаться большим уровнем прибыли, нежели сумма прибыли самостоятельных компаний. Однако по мере рос­та числа компаний на рынке и приближения рынка к совершенно конкурентному, выигрыш от вертикальной интеграции сокраща­ется. В конце концов при достаточно большом числе фирм на рынке вертикальная интеграция не приносит дополнительной прибыли. Таким образом, на рынке совершенной конкуренции у фирм нет стимулов к вертикальным отношениям.

- В-третьих, мотивом объединения фирм в вертикально интегри­рованную компанию может стать стремление предприятий умень­шить давление государственного регулирования, например, сократить объем налоговых отчислений. Вертикальная интеграция позволяет манипулировать объемом полученной прибыли, перераспределяя ее между подразделениями фирмы, что важно в том случае, когда государство вводит ограничения на норму прибыли некоторых продуктов или услуг компании. В рамках вертикально интегрированных компаний сумма уплаченных косвенных налогов (например, налога на добавленную стоимость) будет ниже, чем сумма, которая была бы уплачена самостоятельными компаниями. Вертикальная интеграция зачастую дает возможность обойти установление государством максимальной границы цен на продукцию.

- Вывод из-под налогообложения части произведенной продукции возможен не толь в рамках вертикально интегрированной единицы, но и с помощью использования отношения вертикального контроля, в частности, при использовании давальческих схем предоставления сырья.

Дата добавления: 2015-07-17