Рыночная власть фирмы на отраслевом рынке и ее источники. Показатели рыночной власти (стр.40).

Рыночная власть – способность удерживать высокую цену и получать экон прибыль в LR. Рын власть опр рын структурой. Чтобы иметь рын власть, необходимо 4 фактора – высокий уровень концентрации, низкая эластичность спроса по цене, наличие согласованной цен политики и наличие высоких барьеров для входа на рынок.

Квазиконкур рынок – рынок, на кот высокий уровень концентр, но низкие барьеры.

Низкие барьеры=> цены завысить нельзя=> рыноч власть ограничена.

Большинство показателей монопольной власти явно или неявно оценивают или величину экономической прибыли, или разницу между ценой и предельными издержками. Для оценки поведения фирмы на рынке и вида рыночной структуры используют следующие показатели:

норму экономической прибыли (коэффициент Бэйна); коэффициент Лернера; коэффициент Тобина (q Тобина); коэффициент Папандреу

Коэффициент (индекс) Бейна показывает экономическую прибыль на один доллар собственного инвестированного капитала.

- бухгалтерская прибыль; - нормальная прибыль

В условиях конкуренциина товарном рынке и эффективного финансового рынка норма экономической прибыли должна быть одинако­вой (нулевой) для различных видов активов. Если норма прибыли на каком-либо рынке (для какого-либо актива) превосходит конкурентную норму, то этот вид инвестирования является предпочтительным, или рынок не свободно конкурентным: существуют причины по которым дополнительная доходность инвестиций не уравнивается в долгосроч­ном периоде, а это подразумевает наличие у такой фирмы определенной рыночной власти.

Индекс Лернера как показатель степени конкурентности рынка позволяет избежать трудностей, связанных с подсчетом нормы до­ходности. При условии максимизации прибыли цена и предельные издержки связаны друг с другом посредством эластичности спроса по цене. Монополист назначает цену, превышающую предельные издержки на величину обратно пропорциональную эластичности спроса. Если спрос чрезвычайно эластичен, то цена будет близка к предельным издержкам, и следовательно монополизированный рынок будет похож на рынок совершенной конкуренции. Исходя из этого, положения А. Лернер предложил в 1934 году индекс, определяющий монопольную власть:

где МС - предельные издержки; Ed - ценовая эластичность спроса.

Индекс Лернера принимает значения от нуля (на рынке со­вершенной конкуренции) до единицы (для чистой монополии с нулевы­ми предельными издержками). Чем выше значение индекса, тем выше монопольная власть и дальше рынок от идеального состояния совершен­ной конкуренции.

Сложность вычисления индекса Лернера связана с тем, что информацию о предельных издержках довольно сложно получить. В эмпирических исследованиях часто используется такая формула для определения предельных издержек на основе данных о средних перемен­ных затратах.

Значение индекса Лернера можно прямо связать с показателем кон­центрации продавцов па рынке олигополии, предположив, что он опи­сывается моделью Курно. Для 1-й фирмы на таком рынке предельная выручка составляет

Помножив второе слагаемое на P/P и Q/Q получим

, где рыночная доля фирмы,

таким образом индекс Лернера будет находится в прямой зависимости от доли фирмы на рынке и обратной от показателя эластичности спроса по цене.

Средний для отрасли индекс Лернера будет вычисляться по формуле:

Коэффициент Тобина (q Тобина) связывает рыночную стоимость фирмы (измеряемой рыночной ценой ее акций) с восстановительной стоимостью ее активов:

P- рыночная стоимость активов фирмы (обычно определяется по курсу акций); С - восстановительная стоимость активов фирмы, равная сумме расходов, необходимых для приобретения активов фирмы по текущим ценам.

Если оценка активов фирмы фондовым рынком превышает их восстановительную стоимость (значение коэффициента Тобина больше 1 – фирма на пике развития, высокий уровень прибыльности), это может расцениваться как свидетельство полученной или ожидаемой положительной экономической прибыли. Использование индекса Тоби­на в качестве информации о положении фирмы базируется на гипотезе эффективного финансового рынка. К преимуществам использования этого показателя относится то, что он позволяет избежать проблемы оценки нормы доходности и предельных издержек для отрасли. Низкое значение к.Т. характерно для отраслей с жестким гос. Регулированием. Высокая концентрация соответств высокому показателю к.Т. только при наличии барьеров.

8. Последствия реализации монопольной власти на отраслевом рынке. Оценка «мертвого груза» монополии.

В первую очередь, если отрасль стала монопольной, страдают потребители: раньше они покупали большее количество товара по более низкой цене; их потребительский излишек составлял большую величину. Теперь им приходится платить дороже за меньшее количество товара; потребительский излишек сокращается. Величина разницы потребительских излишков при свободной конкуренции и при монополии представляет собой совокупные потери потребителей от монополии. При этом часть потребительского излишка трансформируется в монопольную прибыль, а другая часть представляет собой чистые потери потребителей от монополии.

Образование монополии приводит к вытеснению с рынка конкурентов. Раньше производители в отрасли получали премию за производство с более низкими, чем равновесная величина, издержками производства. Теперь часть этого излишка достается монополии, а другая часть представляет собой чистые потери производителей от монополии. Таким образом, совокупные чистые потери от монополии складываются из сумм, которые не достались производителям и потребителям в результате сокращения выпуска отрасли, связанного с монополией. Эта величина носит название ''чистых потерь'', поскольку она не достается никому: ни монополии, ни государству в случае регулирования, ни потребителям, ни производителям. Это чистый недопроизведенный продукт отрасли.

Условие максимизации прибыли для монополии также записывается уравнением MR=MC. Но MR не равно P, т. к. кривая спроса имеет отрицательный наклон. Определим разниму между MR и P:

Приравняв, MR=MC, получим:

Из приведенного выражения следует, что монополист будет действовать только на эластичном участке кривой спроса.

Следовательно, надбавка к предельным издержкам в цене должна быть тем меньше, чем выше эластичность спроса.

Монополист назначает цену, превышающую предельные издержки на величину обратно пропорциональную эластичности спроса. Если спрос чрезвычайно эластичен, то цена будет близка к предельным издержкам, и следовательно монополизированный рынок будет похож на рынок совершенной конкуренции. Исходя из этого, положения А. Лернер предложил в 1934 году индекс, определяющий монопольную власть:

В условиях СК достигается оптимальное (по Парето) размещение ресурсов. В условиях монополии, условие равенства P и MC не выполняет­ся, так как P_M всегда выше предельных издержек.

Если бы в отрасли была CK, то объем выпуска отрасли достиг бы значения Qc - величины, соответствующей условию P=MC. В ус­ловиях монополии Q=Q_M - такому, когда MR_M=MC_M. Чистые потери от монополии треугольник EMC – потери мертвого груза DWL (deadweight loss).

Величина мертвого груза монополии в рамках модели зависит от того, насколько действия монополиста повыша­ют цену и сокращают объем продаж по сравнению с рынком СК:

(1)

Таким образом чистые потери от монополии тем выше, чем:

• чем выше эластичность спроса при цене, которую назначает мо­нополист;

• чем выше общая выручка монополиста;

• чем выше индекс Лернера монопольной власти, отражающий долю прибыли в цене.

Кроме того, необходимо учитывать:

· взаимное влияние отраслей друг на друга, монопольное ценообразование в одной отрасли влияет на ценообразование в другой или других отраслях

· Возникновение эффекта дохода. В результате установления более высокой монопольной цены потребитель становится относительно беднее

· Изменение MU денег. Потребитель теряет большую полезность, чем преобретает монополист.

· Ценовая дискриминация со стороны монополиста.

Оценка «мертвого груза» монополий

Максимизация прибыли обеспечивается при P=MC в сов конкур, т.е. эффект использ ресурсов. При монополии же Р>MC. Это нарушает эффективное распределение ресурсов с т.з. общественного благосостояния. Сл-но, происходят потери в общественном благосостоянии – потери «мертвого груза».

1.Рассмотрим ф-ю спроса, которая не зависит от того, существует ли на рынке совершенная конкуренция или монополия (т.е. предполагается, что у товара, производимого монополией, нет заменителей).

Если бы в отрасли была свободная конкуренция – Q_c был бы объем выпуска (так как МС=Р), при монополии объем выпуска – Q_m. Цена монополиста же выше, чем при совершенной конкуренции. ПОСТРАДАВШИЕ от МОНОПОЛИИ: потребители. Они платят теперь больше за меньшее кол-во товара. Их потребительский излишек сократился на величину, равную площади P_mP_cCM. Величина P_mP_cCM – совокупные потери потребителей от монополии. При этом часть этого потребительского излишка переходит монополисту в виде прибыли (P_mP_cЕМ), а другая часть – МСЕ – чистые потери потребителей. Чистые же потери производителей оказываются – ЕОС. Таким образом, мертвый груз – МОС – чистый недопроизведенный продукт отрасли. Однако при этом подходе (с растущими МС) нужно быть осторожным, так как приходится предполагать, что МС монополии – рез-т горизонтального суммирования МС фирм совершенной конкуренции. Поэтому гораздо проще другая модель.

2.Рассматриваем рынок в LR периоде при условии постоянной отдачи от масштаба пр-ва монополиста и фирм совершенной конкуренции и равенства их LRAC. В этом случае величина чистых потерь зависит от эластичности рыночного спроса (см. рисунок – обозначения те же).

Величина мертвого груза (DWL) зависит от того, насколько действия монополиста повышают цену и сокращают объем продаж по сравнению с совершенной конкуренцией: DWL=0.5(Q_c - Q_m)(P_m - P_c)=0.5ΔQΔP

Учитывая, что эластичность e=-(ΔQ/Q_m)*(P_m/ΔP), получим зависимость сокращения объема продаж от ценовой эластичности: ΔQ=-eQm(ΔP/Pm). Сл-но, мертвый груз зависит от эластичности как DWL=-0.5eQm(ΔP/Pm)ΔP. Домножив на Pm/Pm, получим зависимость мертвого груза от общей выручки и индекса Лернера: DWL=-0.5eTR L². Итак, DWL тем выше, чем выше эластичность спроса при цене монополиста; чем выше TR; чем выше индекс Лернера.

3.Можно выразить потери от монополии используя понятие экономической прибыли (м/у ними прямая зависимость): DWL=-0.5QmΔP.

Случай 1. Линейные функции спроса и предельных издержек.

Величина мертвого груза монополии находится как площадь треугольника, образованного сокращением отраслевого выпуска и ростом отраслевой цены:

1/2(Qc-Qm)(Pm-Pc)=1/2ΔQΔP.

Если ценовая эластичность спроса, е, одинаковая в условиях свободного рынка и при монополии, то:

e=(ΔQ/Qm)(Pm/ΔP),

ΔQ=eQm(P/Pm),

и мертвый груз равен: МГ=1/2eQm(ΔP/Pm)ΔP=1/2QmPm(ΔP/Pm)(ΔP/Pm).

Эта формула позволяет на практике определить чистые потери благосостояния от монополии либо в денежном виде, либо как процент от ВНП.

Учитывая, что (Рм-МС)/Рм=1/е и Рс=МС, то есть ΔР/Рм=1/е

можно вывести еще одну формулу для оценки чистых потерь: МГ=1/2ЕQmPm(ΔP/Pm)(ΔP/Pm)=1/2eQmPm(ΔP/Pm)1/e=1/2QmPm(ΔP/Pm)=1/2QmΔP

Где QmΔP- абсолютная величина монопольной прибыли.

Эта формула показывает, что величина чистых потерь является функцией от двух переменных - величины монопольной нормы прибыли в цене (ΔP) и размера монопольного рынка (Qm). Если монопольная норма прибыли велика, но рынок узок, потери от монополии могут быть не столь велики.

Случай 2. Нелинейные функции спроса и издержек.

В данном случае величина чистых потерь от монополии будет равна

МГ=∫Pd(Q)dQ-∫MC(Q)Dq или МГ=∫Pd(Q)dQ-∫C'(Q)dQ, где Pd(Q)-обратная функция спроса; МС(Q)-функция предельных издержек; С'(Q)-Функция общих издержек.

Одним из первых исследователей, оценивших величины чистых потерь монополии, был американский ученый Харбергер, который в 1954 г. вычислил чистые потери для экономики США-0,1% от ВНП.

Дата добавления: 2015-07-17