Теоретические новации.

1. Кейнс вводит в анализ фактор неопределенности и ожидания инвесторов. В IS-LM ожидания утрачены (Хикс), но у самого Кейнса ожидания – ключевой момент! Фактор неопределенности вводится через неопределенность на финансовом рынке. Проблема ограниченности знаний (статья «Общая теория занятости», 1937 г.): люди, опасаясь, что их предположения несовершенны, пытаются приблизить свое мнение к мнению остальных. Сомнения у одного, другого -> сомнения у всех. Страх перед неопределенностью создает эту неопределенность. Ожидания влияют на предельную доходность капитала (mec) -> влияние на инвестиции (I).

2. Особая роль денег. Теория Кейнса – теория предпочтения ликвидности. Деньги – наиболее ликвидное благо, кот. в ситуации неопределенности остается предпочитаемым. Суть теории предпочтения ликвидности: рост стоимости денег, хотя и уменьшает спрос на них для целей обращения, увеличивает их привлекательность как аккумулятора богатства и гаранта экономической безопасности => растет спрос на деньги как на средство накопления. Значит, отклонение «цены» денег от равновесного значения не приводит к восстановлению равновесия на рынке денег. Процент выступает как плата за расставание с ликвидностью, как некое выражение ожиданий относительно будущего.

3. Инвестиции как наиболее неустойчивая и важная составляющая совокупного спроса. У классиков: важны сбережения и I(i)=S(i) всегда. У Кейнса на I влияют деньги

4. Подстройка системы к изменению совокупного спроса (нарушению I=S) осуществляется за счет изменения объема производства (количеств), а не процента. I(i) ->Y->S.

5. Эффект мультипликатора (mult – соотношение между приростом дохода и инвестиционного спроса, вызвавшего этот прирост). I(i) ->Y->S (в условиях равновесия увеличение агрегированного дохода, вызванное доп. инвест. спросом, приводит к росту сбережений, эквивалентному исходному увеличению инвестиций. Т.е. I «тянут» за собой S, или: ex post I=S, ex ante не всегда. I – активное начало, S пассивны.

6. Процент – плата за расставание с ликвидностью. Подвижность процента и его реакция на изменение M^s зависит от ожиданий участников финансового рынка. Ситуация, когда изменение процента в сторону понижения блокировано – «ликвидная ловушка».

7. Реальный сектор характеризуетсяпоказателем предельной эффективности капитала (mec). Это некоторый аналог ожидаемой нормы прибыли на новые капитальные активы.

8. Рынок труда. L^d зависит от MPL. Фирма увеличивает спрос на работников пока w^real=MPL. L^d (w^real) и L^s(W). Новое: W – номинальная величина. Определяемый 2мя уравнениями уровень дохода не обязательно соответствует полной занятости. Возможна ситуация вынужденной безработицы. Небольшое изменение (W/P) -> но люди все равно остаются на рынке => существовали те работники, которые готовы были работать, но не могли устроиться. Ситуация вынужденной безработицы – результат функционирования всей системы в целом (сначала определяется Y*, потом L*). Вина – не на рынке труда!

9. Кейнсианская макроэкономическая теория – краткосрочная. Объем совокупного функционирующего капитала постоянен. I не увеличивают капитал в будущем. Это поток расходов, mec – экзогенная величина.

10. Кейнс рассматривает закрытую экономику. (Этим признается факт, что глобальный характер кризиса делает невозможным для отдельной страны выйти из него за счет других.)

11. Используются агрегированные показатели: выпуск, потребительский спрос, инвестиционный спрос, выраженные в единицах зарплаты (чтобы устранить влияние ее изменений на занятость).

12. (Доп-но: для характеристики потребительского поведения ввел понятие предельной склонности к потреблению (mpc).)

Макроситуация не равна сумме микропроцессов! Кейнс не переносит видение дела на отдельном рынке на макроэкономическую ситуацию в целом. (с точки зрения каждого выгодно увеличить сбережения -> mult падает -> уменьшается ΔY).

Дата добавления: 2015-07-17