Международный банк реконструкции и развития: цели и задачи деятельности, организационная структура, основные этапы деятельности. Финансовые ресурсы и кредитная политика МБРР

Создание. МБРР (International Bank for Reconstruction and Development, IBRD) - создан в июле 1944 г. на международной валютно-финансовой конференции в г.Бреттон-Вудс (США) и начал свою деятельность в 1945 г. Входит в систему ООН в качестве специализированного учреждения. Штаб-квартира - г. Вашингтон (США). Президент - Джеймс Вулфенсон (США), в сентябре 1999 г. был переизбран на второй пятилетний срок.

Цели: оказание помощи в реконструкции и развитии экономик стран-членов путем поощрения капиталовложений на производственные цели; поощрение частных и иностранных инвестиций посредством предоставления гарантий или участия в займах и инвестициях частных кредиторов; содействие перспективному сбалансированному росту международной торговли и поддержание равновесия платежных балансов путем инвестиций в развитие производственных ресурсов

Участники МБРР - 181 государство. Страны, подающие заявку на вступление в МБРР, должны быть членами Международного валютного фонда (МВФ).

Уставный капитал Банка - около 191 млрд.долл.США. Подписной капитал составил 188,220 млрд.долл.США. Он делится на 1581724 акции, предоставляемые только по подписке. Минимальное число акций, на которые подписывается государство-член, определяется Банком. Квота в МБРР примерно соответствует имеющейся квоте в МВФ.

Доля России в капитале МБРР - 44795 акций (около 5,403 млрд.долл.США - оплачено акций на сумму около 333,9 млн.долл.США) или 2,7 % от общего количества голосов при принятии решений.

Организационная структура. Совет управляющих - высший орган МБРР, в котором каждая страна представлена национальным управляющим (министром финансов или председателем центробанка), срок полномочий которых определен в 5 лет. Собрания проводятся один раз в год, решения принимаются простым большинством голосов.

Совет Директоров - исполнительный орган, принимает решения о политике Банка, утверждает предоставление займов. Состоит из 24 членов, 5 из которых назначаются от стран, обладающих наибольшим числом акций (США – 16,98%, Япония – 8,14%, ФРГ – 4,64%, Великобритания и Франция - по 4,45% от общего числа акций). Президент МБРР является также председателем Совета Директоров.

Банк имеет свыше 90 региональных и страновых представительств, в том числе в Российской Федерации.

МБРР и Международная ассоциация развития (МАР) образуют Всемирный банк (World Bank).

Деятельность. На получение займов МБРР имеют право страны-члены с уровнем ВНП на душу населения в размере от 760 долл.США в год. В настоящее время МБРР концентрирует внимание, главным образом, на развивающихся странах, а также на государствах Центральной и Восточной Европы. Процентная ставка по займам МБРР развивающимся странам пересматривается каждые шесть месяцев. В настоящее время она составляет около 6% годовых. Займы предоставляются под гарантии правительства государства-члена. Выплаты по обслуживанию займов, как правило, начинаются через пять лет после их предоставления, а весь срок погашения не превышает 15-20 лет. Часть средств, которые МБРР дает взаймы развивающимся странам, Банк получает в качестве взносов от стран – членов.

Основные этапы деятельности. 40е-нач. 50х – содействие восстановлению хозяйства в странах, пострадавших от войны, в соответствии с планом Маршала. Первая ссуда – Франции, затем Нидерланды, Дания, Люксембург, Япония, Австралия. Из развивающихся первый кредит получила Чили, затем Мексика, Бразилия, Индия. В этот период Банк в основном финансировал отдельные проекты.

Сер. 50х – экономика Зап. Европы восстановлена, повышается потребность в финансах МБРР со стороны развивающихся стран. Под эгидой МБРР создаются консультативные группы, в рамках которых страны-доноры вырабатывают стратегию помощи. Крупные средства получили Южная Корея и Тайвань, они стали «витриной развития» при поддержке Запада. Главная задача МБРР – через кредитования капиталоемких инфраструктурных объектов стимулировать экономический рост.

1968 – приход к руководству Банком Р. Макнамара => В 70х пересмотр структуры инвестиций, приоритет получают социальные ориентиры: стратегия удовлетворения основных нужд в пище, чистой воде, жилье, медобслуживании, образовании. Акцент сместился на кредитование сельских районов (20%), инфраструктура – после 65% стала 37%.

В 1981 доклад Берга по проблемам развития африканских стран: велико влияние политических факторов на экономические проблемы => неэффективность проектного финансирования. 1982 – долговой кризис, который это подтверждает. => В 80х МБРР вводит практику предоставления кредитов на структурную адаптацию, они не являются связанными в отличие от проектных кредитов, их цель поддержание экономических реформ. Их основные принципы схожи с МВФ: ослабление государственного воздействия на экономику, либерализация цен и отмена контроля над ними, стимулирование ЕХ, опора на частный капитал в развитии экономики. Но МБРР лучше подготовлен для анализа и решения отраслевых, микроэкономических проблем, он меньше, чем МВФ подвержен критике. Ассигнования на структурную адаптацию не должны превышать 25%.

Азиатский кризис 1997-98гг вновь привел к пересмотру стратегии МБРР: 1)переориентирование финансовых ресурсов на регион (ЮВА и Восточная Азия), основная масса – Ю. Корея, Таиланд, Индонезия. 2) увеличение предоставления кредитов на 40%. 3) увеличение с 27% до 39% кредитов на структурную адаптацию. 4) на первое место вышел финансовый сектор - 22% против 6% в предыдущем году => Банк видит выход из кризиса в укреплении финансовой системы и финансового рынка.

Программы МБРР: борьба с бедностью и экономическое управление; социальное развитие и экология; финансы, частный сектор, инфраструктура; развитие человеческого потенциала.

С 1983 МБРР ввел практику совместного финансирования. Участники – частные и официальные институты. Инвесторы получают выгоды: МБРР обеспечивает экспертизу проектов и снимает с инвесторов риск неплатежей.

Финансовые ресурсы и кредитная политика. Уставной капитал МБРР образуется путем подписки стран-членов на его акции. 6% - оплачивается, 94% ресурсов МБРР привлекает путем эмиссии облигаций на мировом финансовом рынке => стоимость его кредитов определяется конъюнктурой этого рынка. Условия кредитования пересматриваются 2 раза в год. Кредиты на 12-20 лет, льготный период – 3-5 лет. МБРР выдает ссуды государствам с ограниченным доступом к мировому рынку капиталов, выполняя роль посредника. Ссуды выдаются либо непосредственно правительству страны, либо под его гарантии. При решении о предоставлении кредита Банк требует широкой информации об экономическом положении страны-заемщика и направляет туда свои эмиссии. Если рекомендации МБРР не принимаются страной, запрашивающей кредит, то он не предоставляется. Отказ МБРР может негативно повлиять и на решение и других инвесторов.

Заемщику предоставляются следующие кредитные инструменты: кредиты на основе корзины валют, одновалютные кредиты по плавающей ставке (либор), одновалютные кредиты по фиксированной ставке. Валютная структура кредитов соответствует валютной структуре привлеченных ресурсов => исключаются потери из-за валютных рисков. В МБРР отсутствует процедура реструктуризации долга. Средние сроки активов соответствуют средним срокам пассивов, размеры активов не могут превышать подписной капитал. Все перечисленное обеспечивает надежность эмитируемых банком ЦБ, их высокий рейтинг и соответственно их низкую стоимость.

Банк активно занимался проблемами охраны окружающей среды, участвовал в финансировании национальных планов природоохранных мероприятий. Объем займов МБРР по экологическим проектам в 1999 г. - 978 млн.долл.США.

Важный элемент стратегии Банка - инвестиции в трудовые ресурсы, здравоохранение, образование, совокупный объем которых в 1999 г. составил около 7,3 млрд.долл.США.

Дата добавления: 2015-07-15