Тема 2. Основные этапы риск-менеджмента. Современные подходы к оценке рисков.

1. Какие этапы риск-менеджмента, на Ваш взгляд, являются наиболее затратными? С какими затратами они связаны?

В риск-менеджменте принято выделять несколько ключевых этапов:

1. Выявление риска и оценка вероятности его реализации и масштаба последствий, определение максимально-возможного убытка.

2. Выбор методов и инструментов управления выявленным риском.

3. Разработка риск-стратегии с целью снижения вероятности реализации риска и минимизации возможных негативных последствий.

4. Реализация риск-стратегии.

5. Оценка достигнутых результатов и корректировка риск-стратегии.

Ключевым этапом риск-менеджмента считается этап выбора методов и инструментов управления риском.

Я считаю, что самыми затратными являются следующие этапы: выявление и оценка вероятности реализации риска и масштаба последствий, определение максимвльно-возможного убытка (данный этап связан с огромной работой по анализу и исследованиям, что является очень дорогостоящим при выполнении), а также оценка достигнутых результатов и корректировка риск-стратегии (этот этап также очень тесно связан с анализом и контролем).

2. Какие методы анализа рисков в экономике преобладают в настоящее время? Сравните методы и объясните в чем причина приоритета их использования.

Анализ рисков разделяется на два взаимодополняющих вида: качественный и количественный. Задача качественного анализа заключается в определении факторов, областей и видов риска. Эта работа осуществляется экспертным путем на основе опыта работы по данному направлению. Количественный анализ должен дать возможность численно определить возможный объем потерь по каждому виду риска. Для этого используются следующие основные методы: аналогий, статистический, экспертный, моделирования. Метод аналогий предполагает использование данных по другим предприятиям. Статистический метод основывается на изучении имеющейся статистики. Экспертный метод заключается в сборе мнений квалифицированных специалистов. Моделирование ситуации позволяет проводить испытания ситуации на внешние воздействия.

Можно классифицировать существующие методы анализа риска и связанные с ними модели по следующим направлениям:

1. В зависимости от привлечения вероятностных распределений (получение возможности применения методов, разработанных для анализа в ситуации определенности без каких-либо изменений): методы без учета распределений вероятностей; методы с учетом распределений вероятностей.

2. В зависимости от учета вероятности реализации каждого отдельного значения переменной и проведения всего процесса анализа с учетом распределения вероятностей (не отдельное значение результирующей переменной, а распределение вероятностей): вероятностные методы; выборочные методы.

3. В зависимости от способов нахождения результирующих показателей по построению модели: аналитический метод (преимущества - быстрота нахождения решения, недостатки - необходимость адаптации поставленной задачи к имеющемуся в распоряжении математическому аппарату и относительная небольшая его "прозрачность"); имитационный метод (преимущества - прозрачность все расчетов, простота восприятия и оценки результатов анализа проектов всеми участниками процесса планирования, недостаток - существенные затраты на расчеты, связанные с большим объемом выходной информации).

3. В каких ситуациях риска для его оценки используются критерии максимакса, Вальда, Сэвиджа, Гурвица?

Основные критерии, используемые в процессе принятия решений в условиях неопределенности:

1. Критерий Вальда (критерий «максимина») предполагает, что из всех возможных вариантов «матрицы решений» выбирается та альтернатива, которая из всех самых неблагоприятных ситуаций развития события имеет наибольшее из минимальных значений. Критерием Вальда (критерием «максимина») руководствуется при выборе рисковых решений в условиях неопределенности, как правило, субъект, не склонный к риску или рассматривающий возможные ситуации как пессимист.

2. Критерий «максимакса» предполагает, что из всех возможных вариантов «матрицы решений» выбирается та альтернатива, которая из всех самых благоприятных ситуаций развития событий имеет наибольшее из максимальных значений. Критерий «максимакса» используют при выборе рисковых решений в условиях неопределенности, как правило, субъекты, склонные к риску, или рассматривающие возможные ситуации как оптимисты.

3. Критерий Гурвица (критерий «оптимизма-пессимизма» или «альфа-критерий») позволяет руководствоваться при выборе рискового решения в условиях неопределенности некоторым средним результатом эффективности, находящимся в поле между значениями по критериям «максимакса» и «максимина». Критерий Гурвица используют при выборе рисковых решений в условиях неопределенности те субъекты, которые хотят максимально точно идентифицировать степень своих конкретных рисковых предпочтений путем задания значения альфа-коэффициента.

4. Критерий Сэвиджа (критерий потерь от «минимакса») предполагает, что из всех возможных вариантов «матрицы решений» выбирается та альтернатива, которая минимизирует размеры максимальных потерь по каждому из возможных решений. Критерий Сэвиджа используется при выборе рисковых решений в условиях неопределенности, как правило, субъектами, не склонными к риску.

4. Насколько, на Ваш взгляд, обосновано использование инсайдерской информации при принятии решений, связанных с анализом и оценкой рисковых ситуаций? Обоснуйте свою точку зрения.

Инсайдерская информация - это информация о состоянии внутренних дел компании, которой уже владеют ее сотрудники, но которая либо пока не доступна для общего пользования, либо разглашение которой среди широкой публики запрещено.

Инсайдерская информация - это существенная публично не раскрытая служебная информация компании, которая в случае её раскрытия способна повлиять на рыночную стоимость ценных бумаг компании. Сюда можно отнести: информацию о готовящейся смене руководства и новой стратегии, о подготовке к выпуску нового товара и к внедрению новой технологии, об успешных переговорах о слиянии компаний или идущей скупке контрольного пакета акций; материалы финансовой отчётности, прогнозы, свидетельствующие о трудностях компании; информация о тендерном предложении (на торгах) до его раскрытия публике список аффилированых лиц.

Я считаю, что при принятии ответственных и рискованных решений просто необходимо использовать инсайдерскую информацию, ведь это может очень помочь избежать рискованных ситуаций, если грамотно воспользоваться данными при этом не причинив худшего вреда.

5. Насколько, на Ваш взгляд, этично использование результатов генетической экспертизы для оценки состояния здоровья работника при найме на работу? Обоснуйте свою точку зрения.

Генетическая экспертиза - метод, используемый в судебно-медицинской экспертизе для идентификации лиц на основе уникальности последовательностей ДНК индивидуума.

Я считаю, что руководители предприятия не имеют права использовать результаты генетической экспертизы (если только работник не устраивается на должность врача в больницу или поликлинику), потому, что это является личной информацией, которой работник не обязан делиться.

6. Какие, на Ваш взгляд, методы риск-менеджмента – научные или творческие – будут преобладать в будущем? С чем это связано? Обоснуйте свою позицию.

В настоящее время в риск-менеджменте преобладают научные методы, которые основываются на проверенных данных. В будущем же в основном будут использоваться творческие методы, которые основаны на креативности, фантазии, предприимчивости и интеллекте менеджеров.

Дата добавления: 2015-07-15