Методические указания. Соотношение максимально возможного объема убытка и объема собственных финансовых

Соотношение максимально возможного объема убытка и объема собственных финансовых ресурсов инве­стора представляет собой степень риска, ведущего к бан­кротству. Она измеряется с помощью коэффициента риска:

где К_р — коэффициент риска;

У — максимально возможная сумма убытка, р.;

С — объем собственных финансовых ресурсов с учетом точно известных поступлений средств, р.

Оптимальный коэф­фициент риска составляет 0,3, а коэффициент риска, ведущий к банкротству инвестора - 0,7 и более.

Задание 11. Существует следующая структура инвестирования проектов предприятия (табл. 7). Прибыль прошлого года – 150* тыс. р.

Требуется проранжировать инвестиционные мероприятия по степени предпочтительности проекта

Таблица 7

Мероприятие	Вероятность увеличения прибыли	Степень роста финансового результата, %	Прирост суммы прибыли, тыс.р. (150 * гр. 3/100)	Общая прибыль с учетом прироста, тыс.р. (150 + гр. 4)	Среднее ожидаемое значение прибыли, тыс. р. (∑гр.5 * гр.2)	Дисперсия	Среднее квадратическое отклонение	Коэффициент вариации	Ранжирование по предпочти-тельности проекта (вывод)
1. Финансирование рекламных проектов	0,2	15*
0,3	10*
0,5	8*
2. Капитальные вложения в установку новой линии	0,1	17*
0,3	9*
0,6	7*
3. Затраты в обновление упаковки продукции	0,2	15*
0,3	12*
0,5	11*
4. Инвестирование покупки нового оборудования	0,4	10*
0,2	14*
0,4	10*
5. Финансирование маркетинговых исследований по поиску новых рынков сбыта	0,6	4*
0,3	10*
0,1	17*
6. Инвестирование серийного выпуска нового продукта	0,2	18*
0,1	20*
0,7	5*

ИНВЕСТИЦИОННЫЕ РИСКИ

Задание 12. Частный инвестор решил вложить свои сбережения в ценные бумаги. Исходя из критерия риска необходимо сделать выбор между обыкновенными акциями компаний А и Б, имеющими одинаковую номинальную стоимость, если за предыдущие 10 лет деятельность компаний дивиденды на акцию составили:

Компания	Дивиденды на акцию за прошлые периоды
А							40*
Б				32*	32*

Методические указания

1. Среднеожидаемый размер дивиденда на акцию

;

2. Среднеквадратическое отклонение дивидендов на акцию:

3. Коэффициент вариации:

Задание 13. В экспертный совет из разных регионов страны поступили три инвестиционных проекта на предмет определения степени риска по каждому из них. После их детального анализа эксперты получили необходимую информацию для определения степени риска по каждому инвестиционному проекту. Эта информация приводится в таблице.

Дата добавления: 2015-07-12