Методические указания. 1) Вероятности получения соответствующей прибыли (vi) определяем на основе вычисления

1) Вероятности получения соответствующей прибыли (v_i) определяем на основе вычисления частоты, с которой происходит данное событие, т.е. путем деления количества положительных случаев свершения события на количество всех возможных случаев.

2) Среднее ожидаемое значение возможного результата.

где П_i – соответствующая величина прибыли.

3) Дисперсия представляет собой среднее взвешенное из квадратов отклонений действительных результатов от средних ожидаемых:

где G – дисперсия;

X – ожидаемое значение для каждого случая наблюдения;

– среднее ожидаемое значение;

v_i — число случаев наблюдения (частота).

4) Среднее квадратическое отклонение определяется по формуле

Среднее квадратическое отклонение является имено­ванной величиной и указывается в тех же единицах, в ка­ких измеряется варьирующий признак. Дисперсия и среднее квадратическое отклонение являются мерами аб­солютной колеблемости.

5) Для анализа обычно используется коэффициент ва­риации. Коэффициент вариации представляет собой отношение среднего квадратического отклонения к сред­ней арифметической и показывает степень отклонения полученных значений:

– среднее ожидаемое значение.

Коэффициент вариации - относительная величина. По­этому на его размер не оказывают влияние абсолютные значения изучаемого показателя. С помощью коэффици­ента вариации можно сравнивать даже колеблемость при­знаков, выраженных в разных единицах измерения. Коэффициент вариации может изменяться от 0 до 100%. Чем больше коэффициент, тем сильнее колеблемость. Ус­тановлена следующая качественная оценка различных значений коэффициента вариации: до 10% - слабая ко­леблемость; 10-25% - умеренная колеблемость; свыше 25% - высокая колеблемость.

Задание 10. Инвестор вложил 235* тыс. р. в рисковое дело, которое не принесло ожидаемых результатов. Инвестор потерял вложенную сумму. Однако с учетом снижения покупатель­ной способности денег, особенно в условиях инфляции, объем потерь может быть больше, чем сумма вкладыва­емых денег. В этом случае объем возможного убытка сле­дует определять с учетом индекса инфляции. Если инвестор в 2003 г. вложил 235* тыс. р. в рисковое дело в надежде получить через год 600 тыс. р., дело прогорело и ему деньги не вернули, то объем убытка следует считать с учетом индекса инфляции 2003 г. (i = 1,5), т.е. (1,5 х 235*) тыс.р. Требуется определить коэффициент риска и сделать выводы по его величине.

Дата добавления: 2015-07-12