Анализ платежеспособности организации

Показатель	Расчетная формула	Оптимальное значение
Коэффициент абсолютной ликвидности	(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Краткосрочные обязательства	0,2 – 0,3
Коэффициент критической ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия)	(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства	0,8 – 1
Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия)	Оборотные активы / Краткосрочные обязательства По уточненному расчету: (Оборотные активы – Долгосрочная дебиторская задолженность): Краткосрочные обязательства	1,5 – 2

организации осуществляется на основе анализа ликвидности текущих активов с помощью коэфф. платежеспособности, которые определяются на основе структуры баланса каждого конкретного предприятия и пояснений к бухгалтерскому балансу и являются относительными величинами. Рассчитанные коэффициенты затем сопоставляются с их нормативными значениями. Для измерения платежеспособности рассчитывается три коэффициента].

Коэфф ликвидности организации

Каждый из трех коэфф. представляет собой отношение той или иной группы статей оборотных активов к одной и той же величине – сумме статей пассива, выражающих краткосрочную задолженность предпр. на момент времени (начало или конец отчетного периода). Перечисленные выше показатели представляют интерес не только для руков. Предпр., но и для внешних субъектов анализа: коэфф. абсолютной ликвидности представляет интерес для поставщиков сырья и материалов, коэфф. Промеж. ликвидности – для банков, коэфф. текущей ликвидности – для инвесторов.Однако перечисл. коэфф. при характеристике платеж-сти имеют ряд недостатков: -- статичность, то есть эти показатели, исчисленные по данным бух. баланса и пояснений к нему, характеризуют имущественное положение предприятия на определенную дату и, следовательно, явл. одномоментными, поэтому их следует изучать только в динамике;-- происходит завышение коэфф. текущей ликвидности за счет включения в состав текущих активов «мертвых статей»;-- дебиторская задолженность может быть просроченной или маловероятной к взысканию, в этой связи значения коэфф.промежуточной и текущей ликвидности могут быть завышены за счет неликвидной дебиторской задолженности. Главным признаком несостоятельности предпр.явл. его неплат-сть. Для оценки стр-ры баланса и диагностики банкротства используют два коэфф.-- коэфф. текущей ликвидности;-- коэфф обеспеченности собств.оборотными средствами, который рассчит. как отношение собственных оборотных средств к сумме всех оборотных активов и показывает насколько собственные средства покрывают оборотные активы. Его нормативное значение должно быть не менее 0,1, то есть 10% оборотных активов должны покрываться собственными активами. (1)

где: СКО – сумма источников собственного капитала – это разность между итогом третьего раздела баланса и итогом первого раздела баланса;ОбА – оборотные активы, принимаемые в расчет при оценке структуры баланса – это итог второго раздела баланса за вычетом дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты. Стр-ра баланса предп.признается неуд., а предприятие - неплатежеспособным, если выполняется одно из следующих условий -- коэфф.текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;-- коэфф. обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет знач. менее 0,1.

В случае если хотя бы один из указанных коэфф. не отвечает установленным выше требованиям, расс-тся коэфф. восстановления платеж-сти за предстоящий период (6 мес). Если коэфф. Удовл.нормативным значениям, рассчит. коэффициент возможной утраты платеж-сти за предстоящий период (3 месяца). Таким образом, наличие реальной возможности у предпр. восстановить (или утратить) свою платеж-сть в течение определенного, заранее назнач. периода выясняется с помощью коэфф. Восст-я (утраты) платеж-сти, пред-го в формуле , (2) где: , – коэффициент текущей ликвидности соответственно на начало и конец периода;

6(3) – период восстановления (утраты) платежеспособности, месяцы; в качестве периода восстановления платежеспособности принято 6 месяцев, периода утраты – 3 месяца; Т – продолжительность отчетного периода, месяцы; 2 - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности. Коэфф. восстановления платежеспособности, принимающий знач. больше 1,свидетельствует о наличии реальной возможности у предп-я восстановить свою платеж-ость. Если этот коэфф. меньше 1,то предп-ие в течение 6 месяцев не имеет реальной возможности восстановить платеж-сть. Коэфф. утраты платеж-сти, принимающий значение больше 1, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платеж-сть в течение 3 месяцев. Если этот коэфф. меньше 1, то предприятие в ближайшее время может утратить платеж-сть.

Дата добавления: 2015-07-12