Понятие ликвидности и платежеспособности организации.

Ликвидность – 1) способность пред-я своевременно погашать свои обязат-ва. 2) спос-тьпредпр-я оперативно превращать активы в ден. форму.

Оценка ликвидности может быть дана со сторон:

1) как время, необходимое для обращения активов в ден. форму 2) как вер-ть продажи актива по опред. цене. След-но, для оценки ликвидности может быть использован ряд показ-й:

1.Собств. обор. К = СК – ВнА + стр.640

ЧТА = ОборА – КЗ = СК + ДЗ – ВнА

Абсол. величина собств. обор. средств имеет значение только в сравнении с другими показателями, напр., с общей суммой обор. средств.

Значение этого показателя должно быть больше 0,3. Т.е. не менее 30% обор. активов должно быть создано за счет собств. ресурсов предприятия.

2.Коэффициенты ликвидности

Показывает, как много есть активов у предприятия для погашения всех долгов. Значение показателя должно быть не менее 1,7 (70% имущества останется для продолжения деятельности)

Для точной оценки ликвидности необходимо до расчета коэфф-тов: 1) Оценить качество текущ активов и характер текущих пассивов. 2) Рассчитать время оборота этих активов и пассивов, т.е. средний промежуток времени, который необходим, чтобы обратить дебит. задолж-ть и запасы в ден. форму, а также время, которое может занять оплата текущих пассивов.

3. Индекс ликвидности = соотн-е текущих активов, взвешенных по длит-ти периода обращения их в ден. форму и их абсол. величине

Рост показателя является отрицат. тенденцией.

4. Показ-ли ликвидности баланса, расчет которых предполагает сравнение средств по активу, сгруппир-х по степени ликвидности и расположенных в порядке ее убывания, с обязат-ми по пассиву, сгруппир-х по срокам их погашения и расположенных в порядке их возрастания.

А1	ДС, фин. вложения	>,<,=	П1	Краткосрочные кредиты и налог. обязательства, задолж-ть по ОТ
А2	ДебитЗ	>,<,=	П2	Прочая КЗ
А3	Запасы	>,<,=	П3	ДЗ
А4	ВнА	>,<,=	П4	СК, проч. пассивы

Рассчитывается также коэффициент значимости, значение которого должно равно 1…2 для эффективной деятельности организации

1. Показатели оборачиваемости

Платежеспособность. – способность предприятия своевременно производить платежи по своим срочным обязательствам при бесперебойном осуществлении осн. деят-ти. В процессе анализа изучается текущая и перспект. П. Текущая может быть определена по данным баланса путем сравнения его плат. средств со срочными обязательствами. Для опред-я перспект. П. рассчитываются пок-ли ликвидности: 1)коэф. абсол. ликв-ти = отношению суммы ден. средств и краткоср. фин. вложений к сумме краткоср. обязательств. Его значение должно быть от 0,2 до 0,25. 2)коэф. срочной(быстрой) ликв-ти = отношению суммы ден. средств, краткоср. фин. вложений и дебит задолж-ти к сумме краткоср. обязательств. Значение от 0,7 до 0,8. 3)коэф. тек. ликв-ти = отношению суммы обор. средств к краткоср. фин. обязательствам. Значение от 2 до 2,5. Также рассчитываются пок-ли: 1) чистый обор. капитал = обор. активы – обязательства – долгоср.кредиты и займы; 2)доля чистого обор. капитала в тек. активах (в %); 3) доля ден. средств и фин. вложений в текущих активах(в %). По каждому коэф. можно провести факторный анализ. При расчете факторов тек. ликв-ти имеем кратный тип модели, исп-ся приём цепных подстановок. Условная подстановка рассчитывается как отношение обор. средств в базисной величине к краткоср.обязательствам на отч.дату. Влияет 2 фактора: 1 – изменение тек. пассивов (итог 4 раздела – долгоср. кредиты и займы – резервы предст. расходов), 2 – изменение тек.(обор.) активов (итог 2 раздела баланса). Уровень влияния 1 фактора = усл. подстановка – базисная величина коэф. тек. ликв-ти; 2 фактора = коэф. тек. ликв. на отч. дату – усл. подстановка. Также рассчитывается структура кажд. фактора в %. на коэф. абсол. ликв-ти влияют также 2 фактора: 1- изменение суммы ден. средств и фин. вложений, 2 – изменение тек. пассивов. Также при анализе П. рассчит. сумма чистых активов = (актив баланса – дебит. задолж-ть перед учредителями) – (пассив – УФ – нераспр. прибыль). Полученная сумма должна быть не ниже суммы УФ, тогда предприятие платежеспособно. Также рассч.: коэф. обеспеченности собств. обор. средствами = (3 раздел +резервы предст. расх. – 1 раздел)/ 2 раздел; коэф. обеспеч-ти фин. обязательств активами = (итог 4 раздела – резервы предст. расх)/ валюту баланса.

Дата добавления: 2015-07-12