Управление запасами

Существует три подхода в управлении запасами корпораций - консервативный, умеренный и агрессивный.

Консервативный подход предусматривает:

-полное обеспечение текущей потребности во всех видах запасов

- создание резервов в больших объемах на случай непредвиденных ситуаций (в обеспечении сырьем и материалами, ухудшении внутренних условий производства продукции, задержки инкассации дебиторской задолженности, активизации спроса покупателей и т.п.)

Такой подход обеспечивает минимизацию операционных и финансовых рисков, но отрицательно сказывается на их оборачиваемости и уровне рентабельности.

Умеренный подход:

- полное обеспечение текущей потребности во всех видах запасов

- создание резервов в минимальных объемах на случай типичных сбоев в ходе операционной деятельности организации.

Такой подход обеспечивается среднее соотношение между уровнем риска и уровнем эффективности использования финансовых ресурсов.

Агрессивный подход:

- минимизация всех резервов по материальным запасам.

При отсутствии сбоев в ходе операционной деятельности такой подход обеспечивает наиболее высокий уровень эффективности использования оборотных активов.

Однако любые сбои могут привести к существенным финансовым потерям.

Политика управления оборотными активами представляет собой часть общей финансовой стратегии фирмы, заключающейся в формировании необходимого объема и состава оборотных активов, оптимизации структуры источников их финансирования.

Определение потребности в оборотных средствах.

Эффективность деятельности корпорации во многом зависит от правильного определения потребности в оборотных средствах.

Оптимальная обеспеченность оборотными средствами ведет к минимизации затрат, улучшению финансовых результатов, к ритмичности и слаженности работы организаций.

Завышение оборотных средств ведет к излишнему их отвлечению в запасы, к замораживанию и омертвлению ресурсов, возникают дополнительные затраты на хранение и складирование, на уплату налога на имущество.

Занижение оборотных средств может привести к перебоям в производстве и реализации продукции, к несвоевременному выполнению организацией своих обязательств.

В обоих случаях как следствие - это неустойчивое финансовое состояние, нерациональное использование ресурсов, ведущее к потере выгоды.

Потребности корпорации в оборотных средствах напрямую зависит от производственного плана, на базе которого разрабатывается смета затрат на производство продукции, в которой определяется себестоимость производимой продукции.

Расчет потребности в собственных оборотных средствах заключается в определении планового норматива оборотных средств.

Данный расчет осуществляется в процессе финансового планирования на основе нормирования.

Нормирование - это установление оптимальной величины оборотных средств на основе разработанных норм и нормативов, необходимой для осуществления стабильной хозяйственной деятельности.

Норма оборотных средств - это объем запаса товарно-материальных ценностей, необходимый для обеспечения непрерывной работы.

Норма запаса устанавливается в днях и показывает длительность периода, обеспеченного данным видом запасов материальных ресурсов.

Нормы запаса устанавливаются раздельно по следующим элементам нормируемых оборотных активов:

производственным запасам;

незавершенному производству;

полуфабрикатам собственного изготовления;

расходам будущих периодов;

запасам готовой продукции на складе.

Нормируются только собственные оборотные средства.

На основе экономически обоснованных норм устанавливается норматив оборотных средств.

Норматив оборотных средств – это минимальная плановая сумма денежных средств, необходимых корпорации для осуществления производственной деятельности и расчетов.

Норматив оборотных средств определяется как произведение однодневного расхода (себестоимости однодневного выпуска) и нормы в днях по соответствующему виду нормируемых оборотных средств.

Однодневный расход расчитывается как частное от деления суммы по соответствующей статье квартальной (годовой) сметы затрат соответственно на 90 (360) дней.

Определение минимальной потребности в собственных оборотных средствах означает определение объема денежных средств, авансируемых в производственные запасы, заделы незавершенного производства и запасы готовой продукции.

Методы расчета потребности предприятия в собственных оборотных средствах:

1. Аналитический:

Применяется:

- когда в планируемом периоде не предполагаются существенные изменения в условиях работы предприятия, по сравнению с предшествующим периодом

- когда средства, вложенные в материальные ценности и запасы, занимают большой удельный вес.

2. Коэффициентный метод

основан на определении планового норматива на базе фактического с учетом поправок:

- на планируемое изменение объемов производства и сбыта продукции,

- на ускорение оборачиваемости оборотных средств.

3. Метод прямого счета

Заключается в определении совокупного норматива оборотных средств в целом по корпорации путем суммирования частных нормативов по каждому виду нормируемых оборотных средств.

Метод прямого счета является основным и наиболее распространенным методом, поскольку позволяет наиболее определить плановую потребность в оборотных средствах.

Порядок расчета:

1. Разрабатываются экономически обоснованные нормы запасов всех нормируемых оборотных средств отдельно по каждому виду.

Обоснованными можно считать нормы, которые, будучи минимальными, полностью обеспечивают непрерывность процесса производства и реализацией готовой продукции.

2. Определяется средняя норма запаса по каждому виду нормируемых оборотных средств.

Средняя норма определяется как средневзвешенная от стоимости каждого вида оборотных средств в данной статье.

3. Определяется однодневная потребность по каждому виду нормируемых оборотных средств:

- по производственным запасам рассчитывается на основе их стоимости по годовой смете затрат на производство,

- по незавершенному производству – исходя из себестоимости валовой продукции в смете затрат

- по готовой продукции - на основании производственной себестоимости товарной продукции в смете затрат.

4. Расчитываются частные нормативы по каждому виду нормируемых обротных средств на основе средней нормы запаса в днях и однодневной потребности в оборотных средствах по соотвестствующему виду оборотных средств.

5. Рассчитывается совокупный норматив путем сложения частных нормативов по каждой из статей нормируемых оборотных средств.

6. Осуществляется сопоставление плановой потребности в собственных оборотных средствах с потребность текущего года, в результате чего определяется излишек или недостаток собственных оборотных средств на планируемый год.

Если плановая потребность на планируемый год меньше потребности текущего года, происходит высвобождение средств из оборота, эти средства могут быть использованы на другие цели (капитальные вложения, социальное развитие и т.д.).

Если плановая потребность превышает потребность текущего года, то следует искать источники финансирования дополнительной потребности, в качестве которых выступаю:

- прирост устойчивых пассивов

- собственные средств (чистая прибыль).

Дата добавления: 2015-07-11