Анализ размещения состава и структуры источников средств организации

Задачами анализа формирования источников средств организации являются: оценка общей величины источников средств организации на начало и конец года, определение абсолютной величины изменения за отчетный период, выявление и количественное соизмерение факторов этого изменения; изучение структуры источников средств по данным пассива баланса на начало и конец года, ее изменения, выявление и количественное соизмерение факторов этого изменения; анализ формирования каждой статьи пассива баланса по оборотам соответствующих бухгалтерских счетов.

Для анализа структуры пассива баланса обратимся к таблице7.

Статья пассива баланса			Изменение	Темп роста, %
Сумма, тыс. р.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. р.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. р.	Удельный вес, %
3. Капитал и резервы
3.1. Уставный капитал		23,7				-8,7
3.2. Добавочный капитал	-	-	-	-	-	-	-
3.3. Резервный капитал	-	-	-	-	-	-	-
3.7. Нераспределенная прибыль отчетного года		19,2		23,7		31,4	194,3
3.8. Непокрытый убыток отчетного года	-	-	-	-	-	-	-
Итого по разделу 3				37,8		-5,2	142,3
4. Долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-	-
Итого по разделу 4	-	-	-	-	-	-	-
5. Краткосрочные обязательства.	-	-	-	-	-	-	-
5.1. Займы и кредиты		29,5		35,2			187,7
5.2. Кредиторская задолженность		27,6		26,1		23,7	149,7
в том числе
поставщики и подрядчики		26,6		25,3			149,7
по оплате труда		0,6		0,4		0,09	107,6
задолженность перед гос. Внебюдж.фондами		0,004		0,3		0,9
задолженность перед бюджетом	-	-	-	-	-	-	-
прочие кредиторы		0,001	-	-	-1	-	-
Итого по разделу 5				61,3		4,3	169,4
Баланс							157,7

Из таблицы мы видим, что величина собственного капитала организации (за минусом убытков) составляет по данным 2004 г. 4359 тыс. руб. и 6202 тыс. руб. на конец 2005 года. Величина заемного капитала составляет 5797 тыс. руб. на 2004 год и 9818 тыс. руб. на конец 2005.

Таким образом, пассивная часть баланса предприятия характеризуется преобладающим удельным весом заемного капитала. Так в 2004 г. собственный капитал предприятия составляет 43%, а заемный капитал 57%. На конец данного периода показатели изменяются: удельный вес собственного капитала уменьшается на 5,2% и составил 37,8%, а доля заемного капитала соответственно повышается с 57% до 61,3%. В целом, финансовая устойчивость предприятия снизилась.

Проведем факторный анализ состава и структуры источников средств организации.

ИС=КиР+ДСО+КСО, где

ИС - источники средств,

КиР – капиталы и резервы,

ДСО – долгосрочные обязательства,

КСО – краткосрочные обязательства.

КиР⁰=УК⁰+ДК⁰+РК⁰+ФСФ⁰+ЦФ⁰+НРП⁰

ДСО⁰=ЗиК⁰+ПДСО⁰

КСО⁰=ЗиК⁰_{менее 12 мес}+КЗ⁰+З⁰_{учредит.}+Д⁰_буд.л.+ПКСО⁰

КиР⁰=2404+0+0+0+0+1955=4359(42,9%)

КиР¹=2404+0+0+0+0+3798=6202(38,7%)

ДСО⁰=0+0=0(0%)

ДСО¹=0+0=0(0%)

КСО⁰=3000+2797+0+0+0+0=5797(57,1%)

КСО¹=5632+4186+0+0+0+0=9818(61,3%)

ИС⁰= КиР⁰+ ДСО⁰+ КСО⁰=4359+0+5797=10156(100%)

ИС¹=6202+0+9818=16020(100%)

Таким образом, можно сделать вывод, что источники средств организации с 2004 по 2005 год увеличились на 5864 тыс.р. В 2004 году большая доля источников средств организации приходилась на краткосрочные обязательства, а в 2005 году их доля составляла уже 61,3%.

Для обобщающей характеристики эффективности и интенсивности использования основных средств служат следующие показатели:

- Фондорентабельность (отношение прибыли от основной деятельности к среднегодовой стоимости основных средств);

- Фондоотдача ОС (отношение стоимости произведенной продукции к среднегодовой стоимости ОС);

- Фондоотдача активной части ОС (отношение стоимости произведенной продукции к среднегодовой стоимости активной части основных средств);

- Фондоемкость (отношение среднегодовой стоимости ОС к стоимости произведенной продукции за отчетный период);

- Относительная экономия основных фондов:

Э_осп=ОСП₁-ОСП₀*I_вп, где ОСП₀, ОСП₁ - соответственно среднегодовая стоимость основных средств в базисном и отчетном годах;

I_вп - индекс объема валового производства продукции.

Данные для анализа представлены в таблице 7.1.

Таблица 7.1.

Исходные данные для анализа фондорентабельности и фондоотдачи основных средств

Показатели	На конец 2004г.	На конец 2005г.	Изменения
Прибыль от реализации продукции, тыс. руб.
Объем выпуска продукции, тыс. руб.
Стоимость на конец года, тыс. руб.
основных средств производства (ОСП)
активной их части (ОСП^А)
Удельный вес активной части ОСП (Уд^А)	26,4080	27,3878	0,9798
Рентабельность ОСП (R^ОСП), %	17,8419	27,7551	9,9132
Рентабельность продукции (R^ВП), %	7,5070	6,7749	-0,7320
Фондоотдача ОСП (Фо), руб.	2,3767	4,0967	1,7200
Фондоотдача активной фондов (Фо^А), руб.		14,9583	5,9583
Фондоемкость, руб.	0,4207	0,2441	-0,1767

Данные таблицы 7.1. показывают, что уровень рентабельности основных средств увеличился на 9,9%. Чтобы определить, как он изменился за счет каждого фактора, можно воспользоваться приемом абсолютных разниц.

Изменение фондорентабельности за счет:

- фондоотдачи основных производственных фондов:

= 1,7200 * 7,5070 = 12,9121%;

- рентабельности продукции:

= 4,0967*9,9132 = 40,6116%.

= 12,9121+40,6116=53,5238%.

Как показывает анализ, на изменение фондорентабельности основных средств предприятия за анализируемый период в большей части повлияло изменение рентабельности продукции, изменение фондоотдачи основных производственных фондов оказало небольшое влияние.

Показатель фондоотдачи активной части основных средств очень высокий. Фондоотдача основных средств увеличилась 17,2 руб., что следует рассматривать как позитивную тенденцию. Соответственно произошло снижение фондоемкости продукции – на 1,8 руб. на 1 рубль готовой продукции.

Факторами первого уровня, влияющими на фондоотдачу ОСП, являются изменение доли активной части фондов в общей сумме ОСП и фондоотдачи активной части фондов:

Фо^осп=Уд^а*Фо^а.

По данным таблицы 7 способом абсолютных разниц рассчитаем изменение фондоотдачи основных средств за счет:

удельного веса активной части основных средств:

= 0,9798*9= 8,8182 руб.;

фондоотдачи активной части основных средств:

= 27,3878*5,9583 = 163,1847 руб.;

= 8,8182+163,1847=172,0029 руб.

Фондоотдача основных средств увеличилась в основном за счет роста значения показателя фондоотдача активной части основных средств.

Дата добавления: 2015-12-07