Аналіз дебіторської заборгованості

Велика увага при аналізі поточних активів приділяється дебіторській заборгованості. Аналіз дебіторської заборгованості починається з оцінки її структури і динаміки за даними балансу. При цьому розраховуються показники:

– абсолютні значення на початок і кінець аналізованого періоду;

– питома вага в загальній сумі оборотних активів на початок і кінець періоду;

– абсолютні зміни по статтях;

– темпи зростання окремих статей;

– зміни питомої ваги окремих статей.

Далі необхідно дати оцінку дебіторської заборгованості по наступних напрямах:

– реальна (чиста реалізаційна) вартість, оскільки не вся вона може бути стягнута;

– вплив на фінансові результати підприємства.

Доцільно оцінювати вірогідність повернення дебіторської заборгованості на основі даних попередніх періодів.

Умови повернення дебіторської заборгованості:

– відсоток неповернення дебіторської заборгованості, що доводиться на одного або декількох головних боржників (концентрація неповернення дебіторської заборгованості);

– ступінь впливу неплатежу одним з головних боржників на фінансовий стан підприємства;

– розподіл дебіторської заборгованості по термінах освіти;

– частина векселів, що є продовженням старих векселів;

– облік знижок покупцям.

Важливо вивчити якість і ліквідність дебіторської заборгованості.

Якість дебіторської заборгованості – вірогідність її повернення в повному об'ємі, яка визначається терміном її освіти (чим більший термін заборгованості, тим нижче вірогідність її повернення).

Ліквідність дебіторської заборгованості характеризує швидкість її перетворення в грошову форму, тобто оборотність.

Оборотність дебіторської заборгованості розраховується по формулі коефіцієнта оборотності (Коб):

,

де ДЗ – середньорічна вартість дебіторської заборгованості.

Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості повинен мати тенденцію до зростання.

Відносна економія (перевитрата) дебіторської заборгованості в результаті зміни їх оборотності (∆ДЗ) розраховується наступним чином:

,

де Д З_пл, Д З_ф – відповідно планова та фактична середньорічна величина дебіторської заборгованості;

ВР_пл, ВР_ф – відповідно планова та фактична виручка від реалізації.

Негативна (від’ємна) величина даного показника показує суму економії дебіторської заборгованості в результаті прискорення її оборотності, а позитивна (додатна) – суму перевитрати в результаті уповільнення оборотності.

Умова забезпечення ефективної динаміки дебіторської заборгованості:

ТрПР > ТрВР > ТрДЗ.

Це означає, що темп зростання прибутку (ТрП) і виручки від реалізації (ТрВР) повинні випереджати темпи зростання дебіторської заборгованості (ТрДЗ).

Питання для самоконтролю

1. Що є об’єктами аналізу оборотних активів підприємства?

2. Які джерела інформації використовуються для аналізу оборотних активів підприємства?

3. За якими ознаками класифікуються оборотні активи підприємства?

4. Як проводиться аналіз структури та динаміки оборотних активів?

5. Якими показниками характеризується оборотність запасів?

6. В чому полягає умова забезпечення ефективної динаміки запасів?

7. Якими показниками характеризується оборотність дебіторської заборгованості?

8. Як оцінюються умови повернення дебіторської заборгованості?

9. В чому полягає умова забезпечення ефективної динаміки дебіторської заборгованості?

Тема 5

Дата добавления: 2015-11-26