Диагностика положения предприятия

Экспресс диагностика

Основные формы отчетности российского бухгалтерского учета (Баланс и Отчет о финансовых результатах) неудобны для использования в аналитических целях финансового менеджмента. Их целесообразно перевести в более наглядный вид – Агрегированный баланс и отчет о прибылях и убытках.

Для построения агрессивного баланса необходимо рассмотреть структуру пассивов организации за последние два года. Необходимо определить соотношение собственных и заемных средств предприятия.

Собственные средства рассчитываются отношением итога третьего раздела на валюту баланса.

На 2009 г.: 1972368 / 2476620 * 100= 79,6%

На 2010 г.: 1998117 /2566054 *100 = 77,9%

Заемные средства рассчитываются как отношение суммы итогов четвертого и пятого разделов к валюте баланса.

На 2009 г.: (0+504252) /2476620 * 100= 20,4%

На 2010 г.: (152933+415004) /2566054 *100 =22,1%

Так как большая часть пассивов предприятия на 2009 г. и 2010 г. приходится на собственные средства, то можно сделать вывод, что финансовая политика предприятия относится к консервативному типу.

Затем необходимо исследовать структуру активов предприятия и определить долю собственных средств в текущих активах.

Доля оборотных активов в структуре активов рассчитывается отношением итога по второму разделу и валюты баланса.

На 2009 г.: 1027177 / 2476620 * 100= 41,5%

На 2010 г.: 425311/2566054 *100 =16,6%

Доля внеоборотных активов в структуре капитала рассчитывается отношением итога по первому разделу и валюты баланса.

На 2009 г: 1449443/2476620 * 100= 58,5%

На 2011 г.: 2140742/2566054 *100 =83,4%

	Актив		Пассив
Текущие активы	Текущие обязательства
41,40%		20,4% 425311 тыс.руб
1027177 тыс. руб.	Собственный капитал
		79,60%
Постоянные активы	1972368 тыс.руб.
58,50%
1449443 тыс.руб.

Рис.1. Агрессивный баланс ОАО «Протон» на 2009 год.

Актив		Пассив
Текущие активы	Текущие обязательства
16,60%		16,20%
425311 тыс.руб.	415044 тыс. руб.
Постоянные активы	Долгосрочные обязательства
83,40%		5,9% 152933 тыс.руб.
214 0742 тыс.руб.	Собственный капитал
		77,90%
		1998117 тыс.руб.

Рис.2. Агрессивный баланс ОАО «Протон» на 2010 год.

СОС = Текущие активы – Краткосрочные обязательства

СОС 2010 = 1027177 – 504252 = 522925 тыс. руб.

СОС 2011=425311 – 415044 = 10265 тыс. руб.

Одним из важнейших признаков финансовой устойчивости для организации является превышение собственных средств над текущими активами, чтобы организация обладала достаточной ликвидностью и могла финансировать текущие активы за счет собственных средств.

Данный признак выполняется, так как доля собственных средств на 2009 г. составляет большую часть в пассивах предприятия, а доля текущих активов половину в активах предприятия. Однако в 2010 г. произошло резкое уменьшение собственных оборотных средств.

Анализ структуры пассивов в ОАО «Протон» в 2009 г.

При анализе рисунка наглядно видно, что большую часть в структуре пассивов занимают собственные средства. В дальнейшем это может привести к нехватке финансирования и снижению ликвидности предприятия, т.к. собственные средства обладают наименьшей ликвидностью по сравнению с другими более ликвидными пассивами.

Схема формирования денежных потоков в ОАО «Протон» в 2009 г.

Анализ структуры пассивов в ОАО «Протон» в 2010 г.

По итогам деятельности ОАО «Протон в организации также в структуре пассивов преобладают наименее ликвидные Собственные средства, что в дальнейшем приведет к снижению ликвидности.

Схема формирования денежных потоков в ОАО «Протон» в 2009 г.

---

Дата добавления: 2015-10-30