Студопедия
Случайная страница | ТОМ-1 | ТОМ-2 | ТОМ-3
АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатика
ИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханика
ОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторика
СоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансы
ХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника

Оценивание изменения долевого состава портфеля по критерию максимального правдоподобия

Читайте также:
  1. V. ТРЕБОВАНИЯ К ОРГАНИЗАЦИИ ПИТАНИЯ. ЛИЧНОГО СОСТАВА В ЛАГЕРЕ
  2. VI. ТРЕБОВАНИЯ К БАННО-ПРАЧЕЧНОМУ ОБСЛУЖИВАНИЮ ЛИЧНОГО СОСТАВА В ЛАГЕРЕ
  3. Артерии. Классификация. Развитие, строение и функции артерий. Взаимосвязь строения оболочек артерий и гемодинамических условий. Возрастные изменения.
  4. Биохимические изменения в плазме крови при ОПН.
  5. БОЛЬШЕ, ЧЕМ УМСТВЕННЫЕ ИЗМЕНЕНИЯ
  6. БОЛЬШИЕ ИЗМЕНЕНИЯ... И ВОЗМОЖНОСТИ
  7. Большие слюнные железы. Особенности строения и развития различных желез. Их регенерация и возрастные изменения

Две целевых функции вместо одной:

– критерий аппроксимации,

– критерий консервативности по времени.

 

Комбинированная целевая функция (Constrained Flexible Least Squares): Задача квадратичного программирования с переменными

 

Чем больше коэффициент консервативности , тем более гладкими во времени получаются оценки долевого состава портфеля.

Проблема выбора коэффициента сглаживания

    Частичная поквартальная информация об истории состава фонда Fidelity Magellan, полученная из публичных источников:  

Помесячная реконструкция состава портфеля относительно индексов девяти классов активов

Выбор коэффициента сглаживания: Перекрестная проверка достоверности модели данных (Cross Validation)

Комбинированная целевая функция: Последовательность оценок долевого состава портфеля – модель массива данных,

коэффициент сглаживания – параметр модели.

Простейшая идея: найти значение , обеспечивающее наилучшую аппроксимацию временного ряда доходностей портфеля.

– плохой критерий: при .

Критерий скользящего контроля (leave-one-out):

1. Удалить одно значение доходности из временного ряда .

2. Провести анализ оставшихся элементов и найти оценку .

3. Вычислить квадрат ошибки восстановления для удаленного значения доходности .

4. Повторить вычисления для всех значений доходности .

5. Вычислить сумму квадратов ошибок восстановления .

6. Выбрать значение из условия максимума .


Дата добавления: 2015-07-08; просмотров: 130 | Нарушение авторских прав


<== предыдущая страница | следующая страница ==>
Вероятностная модель задачи| Другие задачи, связанные с оцениванием модели нестационарной регрессии

mybiblioteka.su - 2015-2021 год. (0.006 сек.)