|
Читайте также: |
Модель наблюдений – нестационарная линейная регрессия:
,
– нормальный белый шум наблюдений, 
, 
при 
.
Очевидно, что оценивание изменяющихся во времени коэффициентов регрессии 
невозможно без дополнительных предположений об их динамике.
Марковская модель скрытой последовательности коэффициентов регрессии:
,
– некоторая заданная последовательность невырожденных квадратных матриц,
– нормальный белый шум 
, 
, , 
– его заданная ковариационная матрица.
Параметры скрытой марковской модели:
– модель, выражающая предположение о медленном изменении состава портфеля: 
, если в течение 
-го периода активы не продавались и не покупались.
, где 
– параметр сглаживания во времени;
при 
модель стационарна, портфель предполагается почти не изменяющимся,
при 
портфель предельно волатилен.
Дата добавления: 2015-07-08; просмотров: 138 | Нарушение авторских прав
| <== предыдущая страница | | | следующая страница ==> |
| Задача оценивания состава инвестиционного портфеля (стиля инвестирования) по известной информации о доходности | | | Оценивание изменения долевого состава портфеля по критерию максимального правдоподобия |