Часть баланса предпршггия, отражающая капитал и резервы

ПАССИВ	Код показателя	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
Ш. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал		55 000	65000
Добавочный капитал		23 600	23600
Резервный капитал			14 427
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)		100 031	103 163
ИТОГО по разделу Ш		201 798	206 190

Анализируя собственный капитал, необходимо обратить внимание на соотношение коэффициентов поступления и выбытия:

1. Коэффициент поступления (Kn):

Kn = Поступило: Остаток на конец года.

2. Коэффициент выбытия (Kв):

Кв = Выбыло: Остаток на начало года.

Если значение Кн > Кв, это значит, что в организации идет процесс наращивания собственного капитала.

Заемный капитал — это привлекаемые для финансирования развития предприятия на возвратной основе денежные средства и другое имущество. Все формы земного капитала представляют финансовые обязательства, подлежащие погашению в предусмотренные сроки. Отражается в пассиве бухгалтерского баланса:

1. В разделе IV «Долгосрочные обязательства» — это взятые организацией долгосрочные кредиты и займы. Подлежат погашению более чем через 12 месяцев.

2. В разделе V «Краткосрочные обязательства* — это взятые организацией краткосрочные кредиты и займы, а также задолженность организации своим поставщикам, подрядчикам, работникам по оплате труда, бюджету по уплате налогов и др. Подлежат погашению менее чем через 12 месяцев.

П. Это долгосрочные и краткосрочные кредиты, займы, лизинг.

Таблица 4.2 Часть баланса предприятия, отражающая обязательства предприятия

ПАССИВ	Код показателя	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты		65000	65 000
Отложенные налоговые обязательства
Прочие долгосрочные обязательства
ИТОГО по разделу IV		65 000	65 000
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты		10 000	10 250
Кредиторская задолженность		-	2 700
Задолженность перед участниками по выплате доходов		-
Доходы будущих периодов
Итого по разделу V		10 000	19 050

Применение заемного капитала может повысить рентабельность собственных средств предприятия. Такое приращение рентабельности называется эффектом финансового рычага.

Основной капитал — это денежные средства, вложенные в долгосрочные активы с целью получения прибыли. Отражаются в разделе I Бухгалтерского баланса.

Долгосрочные активы включают в себя:

1. Нематериальные активы — не имеют физической формы — объекты интеллектуальной собственности, деловая репутация организации, право патентообладателя.

2. Основные средства (в финансовом учете), или основные фонды (в экономике), — это средства, вложенные в материальные ценности, используемые в течение периода, превышающего 12 месяцев. Сохраняют в течение длительного времени свою натуральную форму, возмещаются с течением времени путем ежемесячных амортизационных отчислений. Включают в себя:

1) здания;

2) сооружения;

3) передаточные устройства (электрическая сеть, газовая сеть, водопровод);

4) машины и оборудование (ЭВМ, мерительные приборы, станки);

5) транспортные средства;

6) инструменты и приспособления;

7) производственный и хозяйственный инвентарь.

3. Незавершенные капиталовложения — это часть капитала, которая не может участвовать в производстве, так как строительство или приобретение основных средств не завершено. В основной капитал эти средства включены потому, что они извлечены из оборота, т.е. произведено уменьшение оборотного капитала.

4. Новые долгосрочные финансовые инвестиции. Включают в себя:

1) затраты на приобретение акций и ценных бумаг;

2) долевое участие в создании нового предприятия;

3) вьшачу долгосрочных займов;

4) работу с финансовым лизингом.

Оборотный капитал — это капитал, стоимость которого полностью включается в цену товара; это средства, необходимые для добавления к основному капиталу. Оборотный капитал возмещается сразу по окончании цикла производства и реализации.

Сравним оборотный и основной капиталы (см. табл. 4.3):

Таблица 4.3 Сопоставимый анализ оборотного и основного капиталов

Основной капитал	Оборотный капитал
Долго сохраняет свою натуральную форму (полезность)	Натуральная форма преобразуется в иную полезность
Участвует во многих кругооборотах (производственных циклах)	Участвует в одном кругообороте
Переносит свою стоимость на готовые продукты по частям	Переносит свою стоимость на готовые продукты сразу и полностью

На оборотный капитал приобретаются оборотные фонды — это часть средств производства, которые единожды участвуют в производственном процессе и свою стоимость сразу и полностью переносят на произведенную продукцию. К ним относятся: сырье, готовые и вспомогательные материалы, комплектующие изделия, незавершенная производством продукция, топливо, тара и другие предметы труда.

Более широкой экономической категорией, чем оборотные фонды, являются оборотные средства — это денежные средства, используемые предприятиями для создания производственных оборотных средств и фондов обращения, обеспечивающих планомерный и непрерывный процесс производства и реализации продукции.

Производственные оборотные фонды — это предметы труда, которые потребляются в течение одного производственного цикла и полностью переносят свою стоимость на готовую продукцию.

Фонды обращения — это средства предприятия, которые связаны с процессом обращения товара.

Оборотные средства группируют по четырем признакам:

I. По сферам оборота (рис. 4.3).

II. По элементам.

1. Производственные запасы:

1.1. Транспортный запас — со дня оплаты счета поставщика до прибытия груза на склад.

Рис. 4.3. Состав оборотных средств

1.2. Складской запас — включает в себя подготовительный запас (например, сушка пиломатериалов, ферментация табака и другое) и текущий запас (для обеспечения потребности в материалах и сырье между двумя поставками).

1.3. Страховой запас.

2. Затраты на незаконченную продукцию:

2.1. Незавершенное производство.

2.2. Полуфабрикаты собственного производства.

2.3. Расходы будущих периодов.

3. Готовая продукция — это законченная продукция, про
шедшая испытание и приемку:

3.1. Готовая продукция на складе предприятия.

3.2. Отгруженная, но не оплаченная продукция.

4. Денежные средства и расчеты:

4.1. Расчеты с дебиторами.

4.2. Средства на расчетных счетах и в кассе предприятия.

4.3. Краткосрочные вложения предприятий в ценные бумаги.

III. По охвату нормированием.

1. Нормируемые — производственные запасы, затраты на незаконченную продукцию, продукцию на складах.

2. Ненормируемые — отгруженная продукция, денежные средства и средства в расчетах, дебиторская задолженность. IV. По источнику формирования.

1. Собственные оборотные средства (прибыль, устойчивые пассивы).

2. Заемные (кредиты, денежные средства и средства в расчетах).

Эффективность использования оборотных средств определяется рядом показателей:

1) наличием собственных оборотных средств (есть еще заемные и привлеченные);

2) платежеспособностью предприятия;

3) ликвидностью предприятия;

4) длительностью оборота.
Кругооборот средств происходит по схеме:

Д- ИЗ... ПР... ГП-Д',

гт Д— денежные средства, вкладываемые в производство; ПЗ— производственные запасы; ПР— кругооборот в сфере производства; ГП— готовая продукция;

Д' — денежные средства, полученные от продажи продукции. Выделяют три стадии кругооборота:

1. Оборотные средства используются для создания произ
водственных запасов — денежная стадия.

2. Производственные запасы потребляются в процессе производства.

3. Процесс реализации готовой продукции.

Дата добавления: 2015-07-08