Российский нефтяной экспорт. Отсутствие Kirkuk укрепляло Urals

Отсутствие Kirkuk укрепляло Urals

В начале апреля ценовая разница российской нефти Urals относительно североморского эталона BFOE сокращалась, иными словами, дифференциалы укреплялись. На направлении с поставкой в Средиземноморье эта разница достигала максимальных уровней с конца января - порядка минус $1 за барр, это происходило на фоне привлекательной маржи НПЗ и отсутствия на рынке иракской нефти Kirkuk.

Маржа переработчиков Urals на "сложных" НПЗ в Средиземноморье повысилась и составляла в $2,79 за барр против $1,63 за барр в марте. Прокачка Kirkuk по трубопроводу Киркук - Джейхан в турецкий порт была остановлена с марта, последний танкер с иракским сортом покинул порт 12 марта, весь апрель отгрузок не было. Это сузило выбор альтернативных сортов для потребителей сернистого сырья.

Кроме того, возвращение из сезонных ремонтов региональных НПЗ подстегивало спрос на Urals, отмечали участники рынка. "Сургутнефтегаз" реализовал ряд морских партий нефти из Приморска. Компания продала трейдеру Unipec на спотовом тендере 100 тыс. т Urals, аналогичный груз с перевалкой в Усть- Луге достался Eni. Скидка на партии на базисе CIF Северо-Западная Европа составила около $1,00 за барр, сообщали трейдеры. Трейдер Vitol продал в торговом окне Platts 100-тысячную партию Urals компании Petraco по цене минус $1,05 за барр.

Ремонты НПЗ завершаются, трубопроводов - начинаются

Активность на рынке нефти Urals в конце месяца была невысокой - трейдеры избегали резких движений до появления поздних дат экспортного плана на май.

Между тем трейдеры говорили о предпосылках снижения предложения сорта из-за завершения сезонных ремонтов на российских НПЗ. Суммарная мощность простаивающих установок первичной переработки нефти в мае снизится до 60,6 тыс. т в сутки против 113,9 тыс. т в сутки в апреле, показал график ремонтов ЦДУ ТЭК Минэнерго и расчеты Reuters.

Однако источники сообщали о ремонтных работах на системе трубопроводов "Транснефти" в направлении Приморска во второй половине мая. Относительно высокий объем предложения сорта способен привести к ослаблению дифференциалов Urals, что "сыграет на руку" покупателям в рамках долгосрочных контрактов, привязанных к среднемесячной формуле цены, говорили собеседники Reuters.

"Сургутнефтегаз" в конце месяца продал на тендере 300 тыс. т Urals c перевалкой на Балтике в начале мая. 100-тысячные партии сорта c перевалкой в Приморске с поставкой 1-2 и 4 - 5 мая достались Shell, а Statoil был предоставлен груз аналогичного объема с отгрузкой из Усть- Луги 2 - 3 мая.

Грузы проданы приблизительно на одном уровне с последними оценками сорта на севере Европы - по цене со скидкой около $1,30-1,40 за барр к датированному BFOE, отмечали трейдеры.

Усть-Луга: нефтепродуктов будет больше

В ближайшей перспективе северозападные терминалы по перевалке нефти и нефтепродуктов могут скорректировать доли сырья и топлива в своем грузообороте. Компания "Усть-Луга Ойл", подконтрольная трейдерской Gunvor, в 2014 году планирует увеличить объем перевалки нефтепродуктов на 27 %, до 21,4 млн т.

По словам гендиректора терминала Константина Хамлая, в прошлом году через него было перевалено 16,8 млн т нефтепродуктов, а с открытия в 2011 году - 35,9 млн т.

"Увеличение объемов перевалки произойдет за счет оптимизации

процесса обработки груза на терминале, а также за счет улучшения внутренней логистики", - отметил он.

Сегодня на терминале работают три пусковых комплекса для перевалки мазута и светлых нефтепродуктов (в основном для нафты). В первом квартале 2015 года планируется запустить четвертый.

В то же время экспортная перевалка нефти через соседний терминал ООО "Невская трубопроводная компания" (конечная точка трубопровода БТС-2) в 2014 году может сократиться на 14% по сравнению с аналогичным показателем 2013 года и достичь 20 млн т, отметил Константин Хамлай, который одновременно является гендиректором НТК. Оживленный спрос на ESPO

В конце апреля партии российского дальневосточного экспортного сорта нефти ESPO (ВСТО) с поставкой в июне торговались с премией $4,45 - 4,65 за барр по отношению к эталонному сорту Dubai, на 20 - 55 центов за барр выше по сравнению с предыдущим месяцем.

Сравнительная динамика средних цен на дизтопливо в РФ и газойль в Европе

При этом партии ESPO с поставкой в мае торговались в среднем на уровне около плюс $4,35 за барр.

Разница в цене отражала разнонаправленность рыночной конъюнктуры для сортов нефти с высоким выходом дистиллятов, таких как ESPO.

Большинство трейдеров полагали, что ожидания роста цен на нефть из Персидского залива сказывались на рынке ESPO, сдерживая рост премии дальневосточного сорта. При этом спрос на сернистые сорта по-прежнему превышал спрос на легкую нефть, прежде всего потому, что спрос со стороны НПЗ Японии оставался низким.

Даже несмотря на то что "официальная цена продажи" на нефть из стран Ближнего Востока оставалась конкурентоспособной, партии нефти из региона торговались в этот период со скидкой, в то время как в предыдущем периоде их стоимость оценивалась с небольшой премией к эталону.

Национальная нефтяная компания ADNOC предлагала свои партии по конкурентной цене, и, кроме того, наблюдался значительный объем предложения партий нефти Upper Zakum (добываемой из одно

именного месторождения консорциумом ADNOC (60 %), ExxonMobil (28%) и Japan Oil Development Company (12%). "Я не думаю, что такая ситуация помогала поддерживать премию ESPO", - сказал один из трейдеров сернистой нефтью.

Тем не менее спотовая торговля партиями ESPO оставалась в целом оживленной, причем спрос распределился равномерно между нефтепереработчиками Северо-Восточной Азии и крупнейшими нефтяными компаниями, которые хотели гарантировать получение партий российской нефти в июне.

Кроме того, трейдеры отмечали продолжающийся рост спроса на партии ESPO со стороны Китая, что также оказывало ему дополнительную поддержку.

Коммерческие запасы нефти в Китае сократились в конце марта на 2,9 %, по сравнению с февралем, в то время как запасы бензина упали на 5,7 % в тот же период.

Данные изменения свидетельствовали о неизбежном росте спроса со стороны нефтепереработчиков, а приближение летнего сезона также поддерживало покупательскую активность, сказали трейдеры.

нефтяная торговля

Нефть и газ России (Oil&Gas Journal);16.09.2014; 9;

Дата добавления: 2015-07-10