Тема 6. Аналіз операцій банку з цінними паперами

А. Глосарій. Дайте визначення понять:

1. Цінні папери - це...

2. Цінний папір на продаж - це...

3. Цінний папір на інвестиції - це...

4. Активний ринок - це...

5. Асоційоване підприємство - це...

6. Метод ефективної ставки процента - це...

7. Метод участі в капіталі - це...

8. Метод ефективної ставки процента - це...

9. Ринкова вартість - це...

10. Інвестиційна вартість - це...

11. Ліквідаційна вартість - це...

12. Ринковий підхід - це...

13. Прибутковий підхід - це...

14. Справедлива вартість - це...

Б. Завдання з вивчення нормативно-законодавчої бази:

1. На основі Закону Україні „Про цінні папери та фондовий ринок” укажіть склад основних учасників фінансового ринку та суб’єктів ринку цінних паперів і схематично відобразіть їх за спеціалізацією.

2. На основі Законів України „Про банки та банківську діяльність” та „Про цінні папери та фондовий ринок” складіть таблицю, що відображає місце банків на ринку цінних паперів відповідно виконання ними дозволених законодавством банківських операцій з цінними паперами.

В. Задачі:

1.Пакет дисконтних облігацій сумарним номіналом 500 000,00 грн, ціна яких на вторинному ринку визначається поточними процентними ставками, куплено за 6 місяців до погашення, а продано за 3 місяці до погашення. Процентні ставки складали 40 і 30 % відповідно. За якою ціною здійснювались операції купівлі-продажу цього пакета облігацій? Який дохід та дохідність цієї операції?

2.Портфель цінних паперів банка складається зі звичайних акцій компаній А, Б и В. Визначите очікувану через рік прибутковість портфеля, якщо маються наступні дані.

Найменування акцій у портфелі	Кількість акцій у портфелі, шт.	Ринкова ціна акції, грн	Очікувана через рік вартість акцій, грн.
А
Б
У

3..Визначите ковариацию очікуваного доходу акцій, якщо коефіцієнт кореляції між ними дорівнює 0,7, а в майбутньому прогнозуються наступні показники:

	ВАТ «А»	ВАТ «Б»
Прибутковість, грн.	100 120	90 110
Імовірність одержання доходу	0,4 0,6	0,3 0,7

4.Визначите необхідну прибутковість по акціях ВАТ «Супутник», якщо маються дані:

Прибутковість по безризикових цінних паперах – 10%

Ковариація між ВАТ і ринковою прибутковістю – 38%

Среднеквадратическое відхилення ринкової прибутковості – 5%

Прибутковість ринку -18%

5. У портфелі банку на продаж міститься 2400 акцій ВАТ «Укрнафта» за балансовою вартістю 60 720,00 грн. Ринок цінних паперів визнається банком активним, на дату переоцінки ринкова вартість становить 25,00 грн за одну акцію. Крім того, у портфелі на продаж міститься пакет акцій ВАТ «Домобудівний комбінат» балансовою вартістю 31 000,00 грн, ринок цих акцій визнано неактивним, регулярна фінансова звітність цього емітента у банку відсутня. Визначити суму спеціального резерву під зазначені цінні папери.

Дата добавления: 2015-09-01