Виды операций и сделок с драгоценными металлами, совершаемых банками.

Нормативно-правовая основа совершения банками операций с драгоценными металлами и драгоценными камнями содержит основные документы:

К драгоценным относятся:

• металлы: золото, серебро, платина и металлы платиновой группы (палладий, иридий, родий, рутений и осмий);

• природные камни: алмазы, изумруды, александриты, жемчуг, уникальные природные янтарные образования.

Операции с драгоценными металлами и драгоценными камнями это:

1) действия, выражающиеся в переходе права собственности и иных имущественных прав на драгоценные металлы и драгоценные камни (обращение драгоценных металлов и драгоценных камней), в том числе их использование в качестве залога;

2) изменение физического состояния или содержания драгоценных металлов и драгоценных камней в любых веществах и материалах при добыче, производстве драгоценных металлов и драгоценных камней, их последующей переработке, обработке и использовании;

3) перемещение драгоценных металлов и драгоценных камней и продукции из них, в том числе транспортировка драгоценных металлов и драгоценных камней и продукции из них в места хранения, фонды и запасы, а также хранение и экспонирование драгоценных металлов и драгоценных камней;

4) ввоз драгоценных металлов и драгоценных камней, а также продукции из них на территорию Российской Федерации и их вывоз с территории Российской Федерации.[3]

Операции с золотом совершаются в количественных единицах чистой массы металла, операции с серебром, платиной и другими драгоценными металлами - в единицах лигатурной массы металла. Под лигатурой (лигатурной массой) понимается вес металлического объекта (слитка, проката, порошка и т.д.) с учетом имеющихся в металле объекта химических примесей. Химическая, чистота металла определяется его пробой, т.е. числом долей химически чистого металла в лигатурной массе, например, проба "четыре девятки" - 0,9999% примесей в 100% лигатуры.

Банковские операции с драгоценными металлами:[4]

- покупка и продажа драгоценных металлов как за свой счет, так и за счет клиентов (по договорам комиссии и поручения);

- привлечение драгоценных металлов во вклады от физических и юридических лиц (до востребования и на неопределенный срок);

- размещение драгоценных металлов от своего имени и за свой счет на депозитные счета, открытые в других банках, и предоставление займов в драгоценных металлах;

- предоставление и получение кредитов в рублях и иностранной валюте под залог драгоценных металлов;

- оказание услуг по хранению и перевозке драгоценных металлов при наличии сертифицированного хранилища.

Драгоценные металлы и драгоценные камни, приобретенные в порядке, установленном законодательством Российской Федерации, могут находиться в федеральной собственности, собственности субъектов Российской Федерации, муниципальной собственности, а также в собственности юридических и физических лиц.[5]

С драгоценными металлами кредитные организации совершают:

- банковские операции - операции по привлечению во вклады (до востребования и на определенный срок) от физических и юридических лиц и размещению драгоценных металлов от своего имени и за свой счет на депозитные счета, открытые в других банках, предоставление займов в драгоценных металлах;

- сделки с драгоценными металлами (покупка-продажа драгоценных металлов, как за свой счет, так и за счет клиентов). Сделки купли-продажи драгоценных металлов осуществляются с поставкой драгоценных металлов в физической форме или с отражением по счетам.

Операции с драгоценными металлами и драгоценными камнями могут совершать только банки, имеющие генеральную лицензию на осуществление банковских операций или лицензию на привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов, которая выдается при наличии или одновременно с лицензией на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте (так называемую металлическую лицензию). Лицензии выдаются в соответствии с требованиями Инструкции Банка России от 02.04.2010 N 135-И (ред. от 25.11.2014) "О порядке принятия Банком России решения о государственной регистрации кредитных организаций и выдаче лицензий на осуществление банковских операций". Независимо от наличия лицензии на совершение операций с драгоценными металлами, кредитные организации вправе использовать принадлежащие им драгоценные металлы для обеспечения своей деятельности в социально-культурных и иных, не связанных с извлечением прибыли, целях, а также осуществлять их реализацию по договорам посреднических услуг (комиссии, агентирования и т.п.) через уполномоченные организации (индивидуальных предпринимателей), а также принимать драгоценные металлы в качестве обеспечения исполнения обязательств юридических и физических лиц (резидентов и нерезидентов) и предоставлять им следующие услуги:

- транспортировку драгоценных металлов силами и средствами инкассаторской службы кредитной организации.

- хранение драгоценных металлов в хранилищах ценностей кредитных организаций, оборудованных с учетом требований Банка России;[6]

В России банки проводят операции с драгоценными металлами с открытием металлических счетов для физических и юридических лиц, включая банки. Металлические счета открываются для физических и юридических лиц, включая банки. Для хранения драгоценных металлов банки открывают металлические счета ответственного хранения.

Сделки купли-продажи драгоценных металлов осуществляются с поставкой драгоценных металлов в физической форме или с отражением по счетам.

Сделки купли-продажи драгоценных металлов могут осуществляться на следующих условиях:

-сделки купли - продажи с немедленной поставкой (наличные сделки), когда дата валютирования (дата поставки денежных средств и драгоценных металлов) устанавливается в пределах двух рабочих дней от даты заключения сделки.

-расчеты по поставке металла и денежных средств могут проводиться разными датами валютирования, что должно быть специально оговорено между сторонами в момент заключения сделки.[7]

Кредитные организации могут совершать сделки с деривативами. Дериватив – ценная бумага, выпущенная на уже функционирующие финансовые активы, это – «бумага на бумагу». Вместе с тем, на российском рынке драгоценных металлов эти операции еще не получили достаточного развития. В основе нормально функционирующего рынка деривативов лежит эффективно функционирующий рынок наличных сделок.

Только банки, имеющие генеральную лицензию на осуществление банковских операций или лицензию на привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов могут совершать операции с драгоценными металлами и драгоценными камнями.[8] Согласно позиции Банка России кредитные организации (независимо от наличия лицензии на привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов) вправе принимать драгоценные металлы / драгоценные камни в качестве обеспечения исполнения обязательств юридических и физических лиц (резидентов и нерезидентов), а также предоставлять названным лицам следующие услуги:

- хранение драгоценных металлов или драгоценных камней в хранилищах ценностей кредитных организаций;

- транспортировку драгоценных металлов или драгоценных камней силами и средствами инкассаторской службы кредитной организации.

Кредитные организации помимо операций, указанных выше, вправе использовать принадлежащие им драгоценные металлы или драгоценные камни для обеспечения своей деятельности в социально-культурных и иных, не связанных с извлечением прибыли, целях, а также осуществлять их реализацию по договорам посреднических услуг (комиссии, агентирования и т.п.) через уполномоченные организации (индивидуальных предпринимателей).

Созданному путем учреждения банку могут быть выдана Лицензия на привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов, содержащая следующие банковские операции:

- привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов.

- осуществление других операций с драгоценными металлами в соответствии с законодательством Российской Федерации.

По состоянию на 01.03.10 года число банков – потенциальных участников рынка, получивших лицензии достигло 158, получивших разрешения - 10.[9]

Для осуществления операций с драгоценными металлами кредитные организации открывают металлические счета:

1. металлические счета ответственного хранения (открываются для хранения драгоценных металлов);

2. обезличенные металлические счета. Открываются для осуществления операций по привлечению во вклады и размещению драгоценных металлов.

Банки открывают следующие виды обезличенных металлических счетов:

- счета клиентов (срочные и до востребования), в том числе корреспондентские счета банков;

- счета займов в драгоценных металлах, выданных клиентам.

Драгоценные металлы, принятые от клиента на хранение, не являются привлеченными средствами банка и не могут быть размещены им от своего имени и за свой счет. В тоже время драгоценные металлы, учитываемые на обезличенных металлических счетах, являются привлеченными средствами банка, с которыми банки могут осуществлять активные операции от своего имени и за свой счет.

В договоре обезличенного металлического счета определяются операции, проводимые по данному счету, условия зачисления на счет и возврата со счета драгоценных металлов, а также размер и порядок выплаты вознаграждений, связанных с ведением счета, изменением индивидуальных характеристик драгоценных металлов при их зачислении и выдачей со счета в физической форме и отклонением массы металла, числящегося на обезличенном металлическом счете, от массы металла, подлежащего возврату с этого счета в физической форме.[10]

Для осуществления операций по привлечению во вклады и размещению драгоценных металлов банки открывают обезличенные металлические счета. Драгоценные металлы, учитываемые на обезличенных металлических счетах, имеют количественную характеристику массы металла (для монет - количество в штуках) и стоимостную балансовую оценку.

Для осуществления операций, связанных с переводом драгоценных металлов по обезличенным металлическим счетам, банки имеют право устанавливать корреспондентские отношения с банками. Займы в драгоценных металлах предоставляются путем поставки драгоценных металлов клиенту в физической форме или на обезличенные металлические счета в обмен на обязательство поставки драгоценных металлов по истечении установленного договором срока. Погашение суммы займа в драгоценных металлах осуществляется в форме физической поставки драгоценных металлов или путем перечисления драгоценных металлов с обезличенных металлических счетов заемщика. Проценты, начисляемые на обезличенные металлические счета, комиссионные сборы и прочие вознаграждения, связанные с ведением металлических счетов, исчисляются и выплачиваются в валюте РФ.

Для открытия обезличенного металлического счета физическому лицу при себе необходимо иметь:

· Паспорт, либо иной документ, удостоверяющий личность;

· Свидетельство о постановке на учет в налоговом органе (ИНН) - при наличии;

· Средства для приобретения драгоценного металла или принадлежащие клиенту мерные слитки драгоценного металла с сертификатами и паспортами заводов изготовителей.

Частные предприниматели без образования юридического лица для открытия обезличенного металлического счета предоставляют в банк:

· заявление на открытие обезличенного металлического счета с указанием наименования драгоценного металла и видов совершаемых операций;

· документ о государственной регистрации (копия, заверенная органом государственной регистрации или нотариально);

· карточка постановки на учет в ГИПН (для работы с металлом в физической форме);

· нотариально заверенную копию свидетельства ГНИ о постановке на налоговый учет;

· копию документа, удостоверяющего личность клиента;

· банковскую карточку с образцами подписей.

· другие документы по условиям конкретного банка.

Первичными документами по операциям с драгоценными металлами являются:

1. Заявление об открытии счета ответственного хранения драгоценных металлов.

2. Поручение на прием драгоценных металлов.

3. Спецификация

4. Документ о качестве

5. Рекламационный акт

6. Поручение на выдачу драгоценных металлов

7. Поручение на перевод драгоценных металлов

8. Заявление о закрытии счета ответственного хранения драгоценных металлов

9. Акт приема-передачи

Все операции по металлическим счетам банк проводит только по поручениям клиентов. Предусмотрена возможность перевода драгоценных металлов с обезличенного металлического счета на счет ответственного хранения и обратно.

Указание от 7 октября 1998 г. определяет механизм совершения сделок купли-продажи драгоценных металлов между Банком России и кредитной организацией в соответствии с Генеральным соглашением об общих условиях совершения сделок купли-продажи драгоценных металлов на территории РФ. Генеральное соглашение заключается между Банком России и кредитной организацией, которые вправе совершать сделки купли-продажи драгоценных металлов только с момента его подписания. Стороны заключают сделки по ценам покупки и продажи драгоценных металлов, устанавливаемым в соответствии с указанием ЦБ РФ от 28 мая 2003 г. N 1283-У "О порядке установления Банком России учетных цен на аффинированные драгоценные металлы".[11]

Дилеры сторон проводят переговоры о существенных условиях сделок по каналам банковской связи и заключают сделки. Сделка считается заключенной в момент получения по каналам банковской связи дилером, направившим оферту, ее акцепта. Стороны признают тексты документов, полученных путем обмена через системы банковской связи, а также исполненные в простой письменной форме. Сделка считается расторгнутой:

- по соглашению сторон, оформленному в письменной форме и подписанному уполномоченными сторонами лицами;

- в случае неисполнения одной из сторон обязательств по заключенной сделке в течение пяти рабочих дней.

В случае расторжения сделки стороны возвращают друг другу все полученное по сделке.

Прием-передача драгоценных металлов происходит в хранилище. Драгоценные металлы принимаются или передаются одной партией по спецификациям и документам о качестве драгоценных металлов путем сплошного визуального контроля слитков, их пересчета, взвешивания каждого слитка и сличения полученных данных с данными сопроводительных документов и требованиями действующих в РФ государственных и отраслевых стандартов или международных стандартов качества. Если при осуществлении приема-передачи партии драгоценных металлов обнаруживается несоответствие части слитков государственным и отраслевым стандартам РФ или международным стандартам качества, такие слитки признаются бракованными. На них составляется рекламационный акт, который подписывается лицами, уполномоченными сторонами осуществлять прием-передачу драгоценных металлов. По окончании приема-передачи стороны составляют два экземпляра акта приема-передачи на фактически принятые драгоценные металлы. Фактические условия сделки, отраженные в акте приема-передачи и не соответствующие существенным условиям заключенной сделки, могут являться основанием для заключения новой сделки. Существенными условиями сделки являются наименование металла, цена за один грамм, общая стоимость, проба, общая масса в лигатуре или общая масса в химической чистоте, количество слитков, дата заключения и исполнения сделки.

При совершении сделки покупки драгоценных металлов Банком России:

- кредитная организация в течение трех рабочих дней со дня заключения сделки передает драгоценные металлы в хранилище;

- Банк России оплачивает стоимость драгоценных металлов, принятых по акту приема-передачи, в течение трех рабочих дней со дня его подписания путем перечисления денежной суммы на счет кредитной организации.

При совершении сделки продажи драгоценных металлов Банком России:

- кредитная организация оплачивает стоимость драгоценных металлов в течение трех рабочих дней со дня заключения сделки путем перечисления суммы сделки на счет Банка России;

- Банк России в течение трех рабочих дней после зачисления денежной суммы на свой счет передает драгоценные металлы кредитной организации.

По заключенной сделке за несвоевременное перечисление денежных средств виновная сторона уплачивает другой стороне неустойку в размере ставки рефинансирования Банка России, действующей на установленный Соглашением день исполнения обязательств, начисляемую на сумму задолженности за весь период просрочки, но не более, чем десять процентов от суммы задолженности. За несвоевременную поставку драгоценных металлов по заключенной сделке виновная сторона уплачивает другой стороне неустойку в размере ставки рефинансирования Банка России, действующей на установленный Соглашением день исполнения обязательств, начисляемую на стоимость непоставленного металла, рассчитанную по цене металла на день заключения сделки, за весь период просрочки, но не более 10% от стоимости непоставленного металла, рассчитанной на день заключения сделки. За недопоставку драгоценных металлов по заключенной сделке виновная сторона уплачивает штраф в размере 10% от стоимости недопоставленных драгоценных металлов, рассчитанной по цене металла на день заключения сделки. За поставку некачественных драгоценных металлов по заключенной сделке виновная сторона уплачивает другой стороне штраф в размере 10% от стоимости некачественных драгоценных металлов, рассчитанной по цене металла на день заключения сделки

Спекулятивная операция - это краткосрочная сделка по получению прибыли в виде разницы в ценах (курсах) покупки и продажи, разницы в процентах.

Центральные банки иностранных государств заинтересованы больше в операциях своп, чем в представлении своего золота в ссуду. В случае с операциями своп, владелец золота меняется, т. е. золото переходит от Центрального банка к его партнёру по сделке из частного сектора на весь период данной операции. Операции своп проводятся с золотом в основном, так как золото является валютным металлом.

СВОП (swap-обмен) - с золотом представляет собой операцию по одновременной покупке и продаже определённого количества золота при условии расчётов по ним на разные даты по разным ценам: по цене спот и форвардной цене. Своп с золотом - подписание двух отдельных контрактов по обмену золото - деньги в одно и тоже время. В международных сделках своп объём сделки установлен в тройских унциях, а цена золота - в долларах США за одну тройскую унцию. Для сделок своп на российском рынке золота объём сделки следует устанавливать в граммах, а цену золота - в рублях или в долларах США за 1 г.

Являясь крупнейшим оператором российского рынка драгоценных металлов, Sberbank CIB предлагает конкурентные цены покупки и продажи драгоценных металлов в физическом и обезличенном виде.

Операции с обезличенным драгоценным металлом:[12]

· Депозитные операции, операции SWAP, производные финансовые инструменты

· Операции с физическим драгоценным металлом

Купля-продажа драгоценных металлов может осуществляться на условиях приема-передачи драгоценных металлов:

· в хранилище Сбербанка России;

· в хранилище Клиента/Контрагента.

Характерными для драгоценных металлов являются следующие сделки своп:

- финансовый своп (сочетание наличной сделки купли-продажи с одновременно заключаемой срочной контрсделкой);

- физический своп (покупка драгоценного металла одного вида с одновременной продажей драгоценного металла другого вида в количестве, равном по стоимости купленному драгоценному металлу);

- своп по месту (покупка драгоценного металла, находящегося в одном месте (loco) с одновременной продажей этого же драгоценного металла в другом месте).

- своп по качеству (покупка драгоценного металла одной чистоты с одновременной продажей драгоценного металла того же вида, но иной чистоты);

Ценовая политика Банка России на внутреннем рынке определяется задачами, которые ставятся при формировании золотовалютных резервов - обеспечением внешней ликвидности, поддержанием курса национальной валюты и функциями, которые выполняет золото, как актив, предназначенный к использованию для чрезвычайных нужд и повышающий доверие к национальной денежной единице.

Исходя из того, что степень ликвидности золота окончательно определяется в центрах мировой торговли драгоценными металлами, цена покупки золота Банком России привязана к его стоимости на мировых рынках. Традиционно разница между ценой золота на региональных рынках отличается от цен мировых рынков на стоимость накладных расходов, включая транспортировку, страхование, упаковку, таможенные сборы, по перемещению золота между мировыми и региональными рынками, что было взято за основу при установлении котировок банком России.

Цены покупки рассчитываются на основании утреннего фиксинга на лондонском рынке наличного металла «спот» золота, платины и палладия и дневного фиксинга серебра и пересчитываются в рублевом эквиваленте по курсу, установленному на единой торговой сессии межбанковских валютных бирж по долларам США на текущую дату с учетом следующих дисконтов: по золоту - 5.5%, по серебру и палладию - 9%, по платине - 12%. Цены продажи рассчитываются с премией 0.5%

Котировки устанавливаются без обязательств Банка России покупать или продавать указанные драгоценные металлы. Котировки утверждаются руководством Банка России и до 14.30 передаются в Рейтер и во все информационные системы, на сервер Банка России и в информационные агентства. Следует отметить, что Банк России изредка пользуется правом отсутствия обязательств покупки по операциям с золотом и серебром, и фактически постоянно - по операциям с платиной и палладием. Самостоятельно цену покупки золота можно рассчитать примерно в 13.35 по московскому времени, когда обычно становятся известны значения утреннего лондонского фиксинга.

Для целей бухучета цены вступают в силу на следующий рабочий день после утверждения.

Банк России покупает золото у коммерческих банков.[13] Сделки купли-продажи между Банком России и коммерческими банками заключаются на основании генеральных соглашений. Сделки заключаются каждый рабочий день с 14 до 17 часов по факсу. Банк присылает оферту или предложение и спецификацию, подписанные руководителем банка, либо лицом, имеющим доверенность на совершение данных операций. В этот же день высылается подтверждение по факсу, подписанное одним из руководителей Банка России. При получении коммерческим банком факса от Банка России сделка считается заключенной. Лимит покупаемого и продаваемого металла по нормативным документам Банка России составляет не менее: 55 кг золота, 1000 кг серебра, 25 кг платины и 9 кг палладия. На основании обеспечения заключается договор поставки золота в резервы Банка России.

Развивая внутренний рынок драгоценных металлов, Банк России отрабатывает сейчас возможность проведения операций «своп» по обмену драгоценных металлов на се-ребро. Биржевые сделки могут проводиться с золотом как с физическим металлом, так и с ценными бумагами, обеспеченными золотом.

Ценные бумаги, обеспеченные золотом - это предмет сделок на фондовой и фьючерсной биржах. Крупными мировыми Биржами драгоценных металлов являются COMEX (Нью-Йоркская срочная товарная биржа) и MACE (Среднеамериканская товарная биржа - Чикаго).

Биржевые операции с драгоценными металлами[14] включают четыре вида операций:

- торговлю драгоценными металлами

- торговлю ценными бумагами, обеспеченными золотом

- хеджирование

- фьючерсные операции

Торговля ценными бумагами, обеспеченными золотом - это торговля облигациями золотого федерального займа. Она является традиционной формой биржевых сделок и осуществляется по отработанной схеме и стандартным правилам.

Участники первичного рынка драгоценных металлов – это субъекты добычи (производства) металлов (за исключением перерабатывающих предприятий, которые не являются самостоятельными участниками рынка), институциональные инвесторы и промышленные потребители. В качестве институциональных инвесторов выступают государственные органы в лице Гохрана России, уполномоченных органов исполнительной власти субъектов Российской Федерации и Банка России, специально уполномоченные банки. Промышленные потребители – российские и иностранные юридические лица. Объектом операций и сделок на первичном рынке выступает, как правило, металл в физической форме (слитки, порошки, гранулы, прокат) – первичный металл, добытый из недр, а также полученный в ходе переработки вторичного сырья (лома и отходов).

Схема взаимодействия участников рынка драгоценных металлов представлена в ПРИЛОЖЕНИИ 2

Сделки с золотом и серебром могут совершать в зависимости от специфики их деятельности следующие субъекты, являющиеся резидентами РФ:

1) Гохран России;

2) Банк России;

3) специально уполномоченные банки – коммерческие банки, специально уполномоченные Банком России по согласованию с Министерством финансов РФ на совершение в установленном порядке операций с драгоценными металлами;

4) пользователи недр – предприятия, а также физические лица, осуществляющие предпринимательскую деятельность без образования юридического лица и зарегистрированные в качестве предпринимателей, которым выданы лицензии и квоты на добычу минерального сырья;

5) предприятия-переработчики – предприятия, а также физические лица, осуществляющие предпринимательскую деятельность без образования юридического лица и зарегистрированные в качестве предпринимателей, производящие переработку сырья с получением промежуточного продукта, подлежащего последующей переработке для получения аффинированного золота и серебра в виде слитков;

6) аффинажные заводы – государственные предприятия, производящие слитки с содержанием основного металла не менее 99,5%;

7) скупочные предприятия – предприятия, осуществляющие покупку у физических лиц золота и серебра в виде ювелирных и других бытовых изделий и в виде лома;

8) предприятия-заготовители – предприятия, а также физические лица, осуществляющие предпринимательскую деятельность без образования юридического лица и зарегистрированные в качестве предпринимателей, осуществляющие сбор и первичную обработку вторичного сырья;

9) промышленные потребители – предприятия, а также физические лица, осуществляющие предпринимательскую деятельность без образования юридического лица и зарегистрированные в качестве предпринимателей, использующие золото и серебро для изготовления своей продукции (включая полуфабрикаты);

10) инвесторы – предприятия, организации, учреждения (включая коммерческие банки), не относящиеся к указанным категориям, вкладывающие свои средства в приобретение слитков золота и серебра, а также монеты

Первичный рынок в настоящее время может быть представлен тремя секторами: прямой внутренний, посреднический внутренний и прямой экспортный. Такое деление обусловлено возможностью участников рынка приобретать драгоценные металлы непосредственно у субъектов добычи и производства металлов.

Субъекты прямого первичного рынка – это государственные органы, за исключением Банка России, специально уполномоченные банки и промышленные предприятия, так как они в соответствии с действующим законодательством могут напрямую приобретать металлы у производителей с целью создания стратегических и промышленных запасов. Промышленные потребители могут приобретать драгоценные металлы непосредственно у субъектов добычи (производства), однако на практике это происходит редко. В основном они покупают металл на вторичном рынке. Круг промышленных потребителей достаточно широк и зависит, прежде всего, от вида потребляемого металла. Субъект посреднического первичного рынка – Банк России, что объясняется следующим обстоятельством: законодательно он не имеет право проводить операции напрямую с производителями металлов и свои права на покупку может реализовать только через посредничество специально уполномоченных банков. Приобретенные драгоценные металлы Банк России направляет на формирование золотых резервов страны, на чеканку монет с последующей их реализацией коммерческим банкам, а также на операции, осуществляемые на внешнем и внутреннем рынках.

Появление третьего сектора обусловлено возможностью добывающих компаний самостоятельно экспортировать драгметаллы, поэтому субъектами прямого экспортного рынка выступают иностранные юридические лица (например, ОАО «Полиметалл» в конце 2003 г. Напрямую, без посредничества банков, экспортировало золото компании промышленного сектора ОАЭ, претворяя в жизнь принцип «от месторождения до потребителя»).

Вторичный рынок представлен более широким кругом участников по сравнению с первичным рынком: практически, это все субъекты первичного рынка (за исключением субъектов добычи и производства), промышленные потребители, институциональные и частные инвесторы. Объектом сделок вторичного рынка могут выступать металлы не только в физической форме (слитки, монеты и т.д.), но и в обезличенном виде (обезличенные металлические счета, ценные бумаги), что позволяет значительно расширить диапазон деятельности участников рынка. Ограниченность финансовых инструментов, используемых в настоящее время на этом рынке, значительно сужает его объемы. Поэтому возможности безналичного обращения металлов могут существенным образом способствовать как увеличению внутреннего спроса на металлы, так и более динамичному развитию рынка в целом.

Кредитные организации с драгоценными металлами могут производить:

• Сделки. Например, покупка и продажа как за свой счет, так и за счет клиентов. Такие сделки могут производиться в двух формах: либо с поставкой драгоценных металлов непосредственно «наличностью» (банкиры для драгоценных металлов употребляют термин «в физической форме»), либо «безналично», то есть с отражением по счетам.

• Другие банковские операции. Например, предоставление займов не в деньгах, а в драгоценных металлах. Также, популярны операции по внесению драгоценных металлов на вклады (до востребования и на определенный срок) от физических и юридических лиц, внесению драгоценных металлов на депозитные счета физических и юридических лиц, и т.д.

Сделки покупки-продажи драгоценных металлов могут происходить в следующих видах:

• Наличные сделки. Гарантируют немедленную поставку драгоценных металлов одной стороной и денежных средств другой стороной. В случае совершения наличной сделки дата валютирования должна быть не более двух рабочих дней от даты заключения сделки.

• Срочные сделки (форвард). Более длительные сделки, сроки расчетов в таких случаях составляют более двух рабочих дней от даты заключения сделки,

Помимо перечисленных операций и сделок, банки могут предоставлять (а также получать от Центробанка) кредиты в рублях и другой валюте под залог драгоценных металлов, драгоценных камней и ювелирных изделий.

Стоимость драгоценных металлов в России формируются недровладельцами, Центральным Банком России, другими банками, а также конечными потребителями: таким образом, они относительно хорошо подчиняются законам рынка. Цена купли-продажи драгоценных металлов у Банка России привязана к стоимости этих металлов также и на мировых рынках. Как правило, разница между ценой на региональных рынках и ценой на мировом рынке включает в себя различные накладные расходы: упаковка, перевозки, страхование, таможенные сборы, и т.п. На основании этой разницы и влияния, оказываемого внутренним рынком, Центральный Банк России ежедневно выводит котировки драгоценных металлов, которые являются официальными ценами по стране.

Дата добавления: 2015-09-04