Решение. В предыдущей задаче предполагалось, что объем продаж и выручка от реализации

В предыдущей задаче предполагалось, что объем продаж и выручка от реализации продукции, поступающая на счет предприятия совпадают. В реальности это не так, поскольку значительные объемы продукции продаются в кредит.

Другой момент, который необходимо учесть, – различие между бухгалтерской прибылью и денежным потоком.

В – объем поступлений за реализованную продукцию,

Р – сумма расходов,

Н – сумма налога на прибыль.

Определяем реальные поступления денежных средств:

Налог на прибыль рассчитывается исходя из бухгалтерской прибыли:

Теперь можно определить чистый денежный поток:

Таким образом, несмотря на наличие бухгалтерской прибыли, чистый денежный поток в предстоящем квартале окажется отрицательным, что заставит предприятие использовать внешнее финансирование.

Дата добавления: 2015-08-17