Решение. Модель Баумоля предполагает, что у предприятия создан некоторый уровень (запас)

Модель Баумоля предполагает, что у предприятия создан некоторый уровень (запас) денежных средств, который равномерно расходуется в течение некоторого периода времени. Денежные средства сверх этого уровня размещаются в краткосрочные финансовые вложения. Как только запас денежных средств уменьшается до определенного предела, производится их пополнение за счет части краткосрочных финансовых вложений.

Очевидно, что должен быть найден оптимум, минимизирующий расходы по конвертации краткосрочных финансовых вложений в наличные денежные средства и упущенную выгоду от хранения денежных средств на счете.

Математически расчет оптимального остатка денежных средств производится аналогично определению оптимальной партии заказа и осуществляется по формуле:

ДС – первоначальный остаток денежных средств,

Рк – расходы на обслуживание одной операции пополнения (конвертации) денежных средств,

ОП – планируемый объем платежей,

П – уровень потерь альтернативных доходов при хранении денежных средств (средняя % ставка по краткосрочным финансовым вложениям).

Поскольку в условии задачи указан годовой процент по краткосрочным финансовым вложениям, необходимо платежи также учитывать в годовом измерении.

Дата добавления: 2015-08-17