Движение денежных средств. Блок движение денежных средств, где уже указаны номера периодов планирования

Блок ДВИЖЕНИЕ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ, где уже указаны номера периодов планирования, оформляется далее по аналогии с рассматривавшимися блоками (табл. 7.7).

В столбец D вводятся формулы в следующие ячейки и строки:

D53 (Выручка от реализации) — {=D6};

D54 (Изменение уставного капитала) — {=D46};

D55 (Изменение кредитов) — {=D47};

D56 (= Итого приток) — {=СУММ (D53: D55) };

D57 (Инвестиционные затраты) — {=D42};

D58 (Эксплуатационные затраты) — {=D14-D12};

D59 (Расходы из прибыли) — {=D20-D25};

D60 (= Итого отток) — {=СУММ (D57: D59) };

D61 (=Поток денежных средств) — {=D56-D60}.

Табл. 7.7. Заполненный блок Движение денежных средств

	А	В	С	Г D	h I F	С
	Движение денежных средств	Коэфф.	Ед. изм.	с
	Выручка от реализации		тыс. руб.		3 000	4 500	6 000
	Изменение уставного капитала		тыс. руб.	1 200
	Изменение кредитов		тыс. руб.	1 200			-1 700
	= Итого приток		тыс. руб.	1 400	3 500	4 500	4 300
	Инвестиционные затраты		тыс. руб.	1 250
	Эксплуатационные затраты		тыс. руб.		2 244	3 003	3 547
	Расходы из прибыли		тыс. руб.
	= Итого отток		тыс. руб.	1 250		4 230	4 401
	= Поток денежных средств		тыс. руб.				-101
	~ То же, нарастающим итогом		тыс. руб.

Диапазон ячеек D53: D61 выделяется и копируется в диапазон Е53: I61.

В строку = То же, нарастающим итогом в ячейку D62 введем формулу {=D61}, в ячейку Е62 — формулу {=D62+E61} и скопируем ее в диапазон F62: 162.

Обратите внимание: в 0-м и 1-м периодах поток денежных средств положительный. В 1-м периоде положительный поток равен 185 тыс. руб., а с учетом неизрасходованных денежных средств в 0-м периоде общая сумма избыточных средств на расчетном счете предприятия составляет 335 тыс. руб. Для этого же периода первоначально предполагалось взять дополнительный кредит на 500 тыс. руб. с уплатой значительных процентов. В 3-м периоде поток денежных средств нарастающим итогом становится отрицательным (-101 тыс. руб.).

Поток денежных средств отражает состояние банковского расчетного счета предприятия, на котором не может быть «отрицательных» денег. В таком случае всегда решается проблема дополнительного финансирования — привлечения кредитов или увеличения кредиторской задолженности поставщикам, по оплате труда, в бюджет и т. д. Поэтому после расчета потока денежных средств в блоке ИСТОЧНИКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ потребности и сроки возврата заемных средств оптимизируем. Для этого в строку Изменение кредитов, в диапазон D47: I47, вводятся значения, при которых выполняются следующие условия:

♦ сумма заемных средств в строке = Кредиты нарастающим итогом (диапазон D49:149) минимальная;

♦ сроки погашения задолженности и сумма процентов к уплате (сумма ячеек D50: 150 в строке Проценты за кредиты) минимальные;

• поток денежных средств нарастающим итогом в каждом периоде в строке = То же, нарастающим итогом (диапазон ячеек D62:162) неотрицательный.

В итоге деятельности предприятия суммы привлеченных заемных средств должны быть возвращены. Поэтому в последнем периоде (ячейка 149) значение равно нулю.

Не обсуждая пока алгоритм оптимизации, введем в строку Изменение кредитов (диапазон D47:I47) более подходящие значения: {1050}, {300}, {-300}, {-1050}, {0}, {0}.

Баланс

Создаваемая нами в модели форма баланса соответствует основным статьям стандартной статистической отчетности (форма № 1 по ОКУД) и обеспечивает расчет основных финансовых показателей проекта. Блок БАЛАНС оформляется по аналогии с рассмотренными ранее блоками (табл. 7.8).

В столбец D вводятся формулы в следующие ячейки и строки:

D65 (Внеоборотные активы) — {=Б43-СУММ ($D12::Ш2)};

D66 (Оборотные активы) — {=D32};

D67 (Свободные денежные средства) — {=D62};

D68 (= Итого активов) — {=СУММ (D65: D67)};

D69 (Капитал и резервы) — {=Б26+СУММ ($D46: D46)};

D70 (Долгосрочные пассивы) — {=D49};

D71 (Краткосрочные пассивы) — {=D36};

D72 (=Итого пассивов) — {=СУММ (D69: D71)};

D73 (Сальдо баланса) — {=D68-D72}.

Введенные формулы в диапазоне D65: D73 копируются в диапазон Е65: 173.

Таблица 7.8 Заполненный блок «Баланс»

	А	В	С	D	Е	F	G
	БАЛАНС	Коэффициент	Единица измерения
	Внеоборотные активы		тыс. руб.	1 250	1 500	1 625	1 125
	Оборотные активы		тыс. руб.
	Свободные денежные средства		тыс. руб.
	= Итого активов		тыс. руб.	1 250	! 738	1 979	2 199
	Капитал и резервы		тыс. руб.				2 031
	Долгосрочные пассивы		тыс. руб.	1 050	1 350
	Краткосрочные пассивы		тыс. руб.
	= Итого пассивов		тыс. руб.	1 250	1 738	1 979	2 199
	Сальдо баланса		тыс. руб.

На этом создание базовой модели для бизнес- планирования можно считать завершенным. Мы получили модель, которая обеспечивает прогнозирование денежных потоков и увязывает между собой важнейшие экономические параметры предприятия. Важнейшей проверкой правильности составления модели является нулевое сальдо баланса в последней строке.

Литература

Бизнес-планирование на компьютере / И. А. Баев [и др.]. — Ростов н/Д: Феникс, 2007. — 316, [1] с. — (Высшее образование).

Дата добавления: 2015-07-20