Движение денежных средств

Наиболее важной формой оценки финансовой состоятельности проекта является отчет о движении денежных средств. Дело в том, что обсуждавшийся «Отчет о прибыли» не отражает напрямую действительного движения денежных средств. В нем нет информации о финансовой (привлечение внешних источников или погашение задолженностей), а также инвестиционной (капитальные вложения или изменение оборотного капитала) деятельности предприятия.

Отчет о движении денежных средств показывает возможность покрытия всех расходов по проекту доходами с учетом внешнего финансирования.

При разработке отчета о движении денежных средств в качестве притоков рассматриваются не только поступления от реализации продукции, но и увеличение уставного капитала, и финансирование на возвратной основе (кредиты).

При расчете оттоков денежных средств текущие затраты на производство продукции принимаются за вычетом амортизационных отчислений. При этом в качестве оттоков дополнительно учитываются инвестиционные издержки (включая затраты на формирование оборотного капитала), а в расходах из прибыли отражаются не только налоги и проценты по заемным средствам, но и обслуживание внешней задолженности (выплата основного «тела долга»).

Поток денежных средств, рассчитываемый как кумулятивное сальдо притоков и оттоков в каждом периоде, отражает состояние банковского расчетного счета предприятия. Как известно, на расчетном счету предприятия не может быть «отрицательных» денег. В таком случае всегда решается проблема дополнительного финансирования — привлечения кредитов или увеличения кредиторской задолженности поставщикам, по оплате труда, в бюджет и т. д.

Баланс

Отчетом, отражающим финансовое положение организации в рассматриваемый момент времени, является баланс.

Такой информационный отчет содержит перечень стоимостей различных объектов учета, относящихся к собственности организации (активу) и к ее обязательствам (пассиву). Следовательно, баланс состоит из двух частей: суммы стоимостей актива и пассива.

Типичными видами активов, отражаемых в бухгалтерском балансе, являются:

♦ внеоборотные активы, включающие основные фонды, незавершенные капитальные и долгосрочные финансовые вложения, а также нематериальные активы в форме лицензий, патентов и т. д.;

♦ оборотные активы, определяемые структурой оборотного капитала, рассмотренной выше. К оборотным активам, рассматриваемым в структуре баланса предприятия, относятся также свободные денежные средства, остающиеся на расчетном счете предприятия.

Различаются три основных вида пассивов (источников финансирования):

♦ собственный капитал предприятия, включающий первоначальные вложения в уставный капитал, накопленную прибыль, а также различные резервы, созданные в результате производственно-хозяйственной деятельности. Чистая прибыль увеличивает сумму собственного капитала предприятия, а убытки — снижают;

♦ долгосрочные пассивы (кредиты и иные обязательства со сроком платежа более года);

♦ краткосрочные пассивы (кредиты со сроком платежа менее года, задолженность в бюджет, внебюджетные фонды, по заработной плате, поставщикам, подрядчикам и т. д.).

Основной особенностью баланса является равенство суммарной стоимости активов и пассивов: сумма того, чем располагает предприятие, всегда должна быть равна сумме источников финансирования. Балансовый отчет (баланс) справедлив для рассматриваемого момента времени, поскольку происходящие до того или после изменения пассива или актива изменяют баланс.

Дата добавления: 2015-07-20