Анализ рисков ( чувствительности) проекта .

Учет критических факторов:

- объем предоставления услуг;

- цена услуги;

- издержки производства;

- время задержки платежей за оказанные услуги;

- условия формирования запасов;

- показатели информации (ч%).

11. Эффективность проекта:

1. Анализ альтернативных форм финансирования;

2. Показатель общей накопленной величины дисконтированных доходов

n

PV= Σ P(K) / (1+r)^k

k=1

P(K) – годовой доход от I в k-м году (k=1,2,3…n)

n – количество лет, в течении которых J будут генерировать доход.

3. Чистый приведенный эффект.

n

WPV= Σ Pk _ IC

k=1 (1+r)^k

IC- величина инвестиций

WPV >0 - проект эффективен

WPV<0 - неэффективен

WPV=0 - никакой

Если проект предполагает не разовое инвестирование, а в течении ряда лет, то формула:

n m

WPV= Σ Pk __ Σ ICj

k=1 (1+r)^k j=1 (1+j)ⁱ

i- планируемый уровень информации.

4. Рентабельность J

n

PI= Σ Pk: IC

k=1 (1+r)^k

PI>1 – проект эффективен;

PI<1 – неэффективен;

PI=1 – никакой.

5. Срок окупаемости IC

Это количество лет в течение, которого J возвратиться к инвестору в виде чистого дохода.

PP= IC

Pk

Если доход от инвестиций по годам неравномерен, то РР рассчитывается суммированием дохода по годам (кумулятивный доход)

n

РР = n при котором Σ Pk ≥ IC.

k=1

6. Коэффициент эффективности инвестиций.

_{ARR =} PN _____

0,5 (IC-RV)

PN- среднегодовая чистая прибыль от реализации инвестиций (руб);

RV – остаточная ликвидационная стоимость проекта (руб).

Тема: Бизнес-план деятельности предприятия

1. Содержание современного процесса бизнес-планирования.

2. Структура бизнес-плана.

(1). Содержание современного процесса бизнес-планирования

Бизнес-план – представлен как план развития деловой единицы, который может быть направлен на непосредственное развитие производства, на освоение новых сфер деятельности, нового бизнеса (таким образом, это может быть и вновь создаваемое предприятие и давно функционирующее).

Цели бизнес-плана:

· Определение перспектив бизнеса.

· Обоснование и реализация условий по обеспечению экономической и финансовой устойчивости.

· Привлечение инвесторов.

В отличие от традиционного плана бизнес-план учитывает не только внутренние, но и внешние цели организации.

Бизнес-план имеет внешнюю направленность, это товар.

Временной период 3-5 лет и более.

Отличия от стратегического плана

· не весь комплекс целей, а 1 из них.

· бизнес-план ориентирован на развитие, на создание нового бизнеса, а стратегический – включает и другие типы стратегий.

· бизнес-план имеет очерченные временные рамки, а стратегический – растущий горизонт планирования.

U- U+

· весомое значение в бизнес-плане имеют планы производства, маркетинга (части в структуре бизнес-плана).

Составление и реализация плана – непрерывный процесс, который может быть представлен соответствующей схемой:

Этапы разработки бизнес-плана:

1. Определение источников нужной информации (учебники, методическая литература, фирмы-консультанты, аудиторские фирмы).

2. Цели разработки бизнес-плана (внутренние – совершенствование производства; внешние – привлечение инвесторов).

3. Определение венчурных капиталистов. Финансирование через систему долговых расписок, приобретения акций и ценных бумаг.

4. Установление общей структуры бизнес-плана.

5. Сбор информации.

6. Составление бизнес плана.

7. Экспертиза, корректировка специалистами бизнес-плана.

(2). Структура бизнес плана

Оптимальным вариантом достижения управленческого решения является бизнес-план.

С его помощью возможно достичь:

1. Понимание общего состояния дел.

2. Представление уровня, который хотим достичь.

3. Планирование процесса перехода из одного состояния в другое.

Достижение успеха зависит от этих трех компонентов.

Не существует жестко регламентированной структуры бизнес-плана и формы бизнес-плана. Состав и структура бизнес-плана, может зависеть от целей, размеров рынка, конкурентов перспектив роста создаваемого предприятия.

Как правило, в бизнес-плане предусматриваются разделы, в которых раскрывается основная идея и цели бизнеса. Характеризуется специфика продукта предприятия, удовлетворения им потребности рынка, дается оценка рынка и устанавливается стратегия поведения фирмы на определенных рыночных сегментах, определяется организационная и производственная структура, формируется финансовый проект, включая стратегию финансирования и предложения по инвестициям, описываются перспективы роста предприятия.

Примерная структура бизнес-плана.

1). Титульный лист.

- название и адрес фирмы.

- имена и адреса учреждений

- суть предлагаемого проекта

- стоимость проекта

- ссылка на секретность.

2). Резюме (краткое изложение).

Пишется, после того как разработан весь план. Эта реклама должна вызвать интерес. Основные положения предполагаемого проекта: чем будет заниматься создаваемое предприятие, сколько средств потребуется в него вложить, какой ожидается спрос на его продукцию и почему предприниматель считает, что предприятие добьется успеха:

- Цель плана (привлечение инвестора, кредитора, разработка операционного плана для оптимальной хозяйственной деятельности).

- Анализ рынка (характеристики рынка (географический денежный размер вашего рынка)).

- Предприятие (какие потребности намерены удовлетворить предлагаемые товары).

- Маркетинг и сбыт (стратегия маркетинга, стратегия сыта, факторы в конкурентной борьбе).

- НИОКР (определяющая роль, периодические усилия по внедрению).

- Организационная структура и персонал (управляющие и владельцы, персонал).

- Финансовые данные (источники, отчетность).

(3)Анализ рынка

- Оценка потенциальной ёмкости рынка, т.е. общей стоимости товаров, которые покупатели определенного ремонта могут купить за определённый период времени.

- Оценка потенциальной суммы продаж, т.е. той доли рынка, которую вы надеетесь захватить и соответственно той максимальной суммы реализации, на которую вы можете рассчитывать при ваших возможностях.

- прогноз объёмов продаж, таким образом предстоит оценить сколько вы реально сможете продать (выручить за оказанные услуги) при имеющихся условиях вашей деятельности, возможных для вас затратах на рекламу в том уровне цен, который вы намерены установить и, главное, как этот показатель может изменяться из месяца в месяц, из квартала в квартал, в течение нескольких лет.

- Сбор информации о своих возможных конкурентах: их товарах, качестве продукции, применяемых ценах, условиях продаж. Это позволит инвестору оценить полноту вашего представления о рыночной конъюнктуре и продуманности вашего проекта.

(4). Описание предприятия

- Характер вашего бизнеса:

· потребности рынка, требующие удовлетворения;

· методы удовлетворения потребностей (продукты, услуги);

· потребности населения (предприятий);

- Отличающие вас преимущества (ключевые факторы успеха):

· превосходное удовлетворение спроса;

· эффективность системы поставок

· персонал

Для определения товаров и услуг к производству необходимо выбрать стратегию обеспечения конкурентоспособности:

· более низкие издержки по сравнению с конкурентами – сравнительная дешевизна товаров;

· специализация – более высокое качество, удовлетворение взыскательных потребностей.

Пути достижения конкурентоспособности – все виды конкурентных преимуществ делят на 2 группы:

· преимущества низкого порядка (дешёвые факторы производства, недолгое преимущество);

· преимущества высокого порядка «ноу-хау», особое положение на рынке.

Какие потребности призваны удовлетворить ваш продукт или услугу:

· что в нём особенного, отличия от конкурирующих;

· сколько долго он будет новинкой на рынке;

· чем защищён (патент, авторские права);

· образец товара, рисунок, фотография;

· примерная цена;

· качественные характеристики.

(5). План маркетинга

План маркетинга необычайно важный документ для внутреннего пользования.

В него включаются следующие элементы:

· схема распространения товаров;

· ценообразование;

· реклама;

· методы стимулирования продаж;

· организация послепродажного обслуживания

· формирование общественного мнения о фирме и товарах.

Элементы плана маркетинга:

· схема распространения товаров, т.е. как вы будете продавать товар: через собственные магазины или оптовую торговлю;

· ценообразование, т.е. как вы будете определять цены на свои товары, и какой уровень прибыльности на вложенные средства собираетесь реализовать. Важно определить не только уровень цен, но и стратегию ценового поведения по каждому виду товара.

Процесс формирования рыночных цен на свои товары включает минимум 7 этапов:

1. Постановку задач ценообразования

2. Определение спроса

3. Оценку издержек

4. Проведение анализа цен и товаров конкурента

5. Выбор метода установления цен

6. Определение окончательной цены и правил её будущих изменений

7. Учёт мер государственного регулирования цены.

Этапы формирования фирмой рыночных цен:

1. Постановка задач ценообразования (чего желательно добиться с помощью политики цен на свои товары), т.е. увеличение объёмов продаж, завоевание репутации, захват доли рынка.

2. Определение спроса, т.е. речь идёт не об определении ёмкости рынка, как это было выше, а об определении эластичности спроса на ваши товары (сколько товаров можно будет продать при различных уровнях цен).

Неэластичный спрос – объёмы продаж не изменяются при росте цен.

Эластичный спрос – сильная зависимость объёма продаж и уровня цен.

Эластичность спроса от цен покажет кривая валового дохода от реализации продукции.

ВД ВД – это выручка от реализации товаров.

Количество

проданных товаров.

Оценка эластичности спроса покажет максимальную цену, по которой ваш товар может быть принят рынком.

3. Оценка издержек.

От уровня себестоимости зависит вид кривой эластичности предложения. Она показывает, что чем выше на рынке цена, тем больший объём продаж будет стремиться выпустить производитель.

Если совместить кривые эластичности спроса и предложения, то получим график эластичности от цен спроса и предложения.

Ро

количество произведённых

товаров

Количество товаров

проданных по

равновесной цене

Ро – цена рыночного равновесия, цена сбалансированности. Показывает, как соотнесутся на рынке экономические интересы производителя и денежной возможности покупателя. Можно определить, сколько единиц товара можно реально продать при том или ином уровне цен. Можно определить стратегию поведения.

1 вариант: Чем ниже Р (цена), тем кривая предложения ниже пересечёт кривую эластичности спроса, а проекция Ро покажет рост объёма реализации. В этом случае теряется в прибыли каждой единицы товара, но выигрывается в общей массе.

2 вариант: Стремясь получить максимальную прибыль с каждой единицы товара, стремятся к повышению Р, то объём реализации будет меньше. Значит, объём производства снижается.

В бизнес-плане необходимо обосновать выбор Вами одной из двух стратегий, показать, чем он выгоден для вас и ваших инвесторов.

Выбор стратегий во многом зависит от уровня минимальной цены, на которую вы можете пойти в борьбе с конкурентами.

Цmin = C /1-П, где С – себестоимость

П – минимально приемлемая для фирмы доля прибыли в цене.

Анализ себестоимости

Появление эффекта роста объёма выпуска

С/C

Появление эффекта

от объёма выпуска

с/c

Условно переменные затраты (растут от объёма выпуска)

Условно–постоянные затраты (неизменны от объёма выпуска)

Количество

произведённых товаров

Первоначально издержки велики (технология, брак, квалификация)

Далее эффект масштаба – его суть в том, что стабильные условно – постоянные затраты с ростом объёма выпуска сокращаются в расчёте на единицу продукции.

Дальнейшее наращивание объёма производства требует дополнительных вложений, что снижают себестоимость.

В будущем, это может привести к падению кривой себестоимости.

Теперь мы можем перейти к графику прибыльности. Он представляет комбинацию графика валового дохода и себестоимости.

C/C

ВД

c/c

зона прибыльности

зона

убыточ-

ности

ВД

Уровень пр-ва

Кривые ВД и себестоимости могут дважды пересекаться.

Зона убыточности себестоимости > ВД

Точка, где ВД = себестоимости называется точкой безубыточности. Необходимо стремиться к быстрейшему её достижению. Это можно достичь на основе рационального сочетания стратегий ценообразования и производства продукции.

Со второй точки пересечения выпуск становится убыточным.

Если вы на рынке не монополист, то необходимо провести 4 этап:

4. Анализ цен и товаров конкурентов.

Определяем так называемую цену безразличия, когда покупателю, безразлично какой товар покупать: ваш или конкурентов. За счёт него можно преодолеть это безразличие.

Следующий этап ценообразования:

5. Определение методов ценообразования:

1. Затратный – это цена минимальная

2. «Глупое следование за конкурентом»

3. Затратно – маркетинговый. Это сочетание анализа себестоимости и вашей маркетинговой тактики.

6. Окончательные цены устанавливаются в ходе переговоров с покупателями:

1. Система скидок.

2. Корректировка цен в будущем с учётом ЩЦТ.

7. Государственное регулирование цен.

(6). План производства

Готовится в том случае, если занимаемся производством.

Задача – доказать, что вы будете в состоянии реально проводить нужное количество товаров, в нужные сроки и с требуемым качеством.

В этом разделе нужно ответить на основные вопросы, а детали перенести в приложение. План обосновывается на перспективу (3-5 лет).

Основные вопросы:

1. Обеспеченность технологий (что и сколько).

2. Производственная база: наличие производственной площади, оборудования, источники и формы роста производственной базы, характеристика производственного процесса.

3. Субподряды: наличие и надёжность субподрядчиков, распределение контрактов во времени.

4. Сырьё и материалы: поставщики, надёжность поставок, возможность их расширения; затраты на сырьё и энергию.

5. Трудовые ресурсы: наличие рабочей силы определённой квалификации, форма привлечения рабочей силы, затраты на трудовые ресурсы.

6. Контроль качества: форм осуществления контроля и затраты.

7. Прогноз затрат на предполагаемый выпуск продукции.

8. Производственные издержки: постоянные, переменные.

Целесообразно привести организационную схему вашего предприятия.

(7). План риска.

Состоит в оценке опасности того, что цели, поставленные в плане, могут быть полностью или частично недостигнуты.

Оценка проводится по стадиям проекта:

· подготовительной;

· строительства;

· функционирования.

Виды рисков: финансово-экономические, технические, социальные, экологические.

(8). Финансовый план и финансовая стратегия.

Этот раздел призван обобщить материалы предыдущих частей и представить их в стоимостном выражении.

Рыночный план подготовки следующих документов:

· прогноз объёма реализации (представление о доли рынка);

· баланс денежных доходов и поступлений – оценивающих, сколько денег нужно вложить в проект, их распределение во времени;

· таблица доходов и затрат, в неё включены:

- доходы от продажи товаров;

- издержки производства;

- суммарная прибыль от продаж;

- общепроизводственные расходы;

- чистая прибыль.

· сводный баланс активов и пассивов;

· график прибыльности.

Стратегия финансирования:

Служит для изложения плана получения средств, для создания или расширения предприятия.

1 – сколько нужно средств;

3 – в какой форме;

4 – сроки поступления и возврата денег.

Теперь заключительный раздел, который описывается на всех предыдущих в бизнес-плане.

«Стратегия финансирования».

Ответы:

- сколько вообще нужно средств;

- в какой форме;

2 - откуда

- когда можно ожидать возврата средств

5 –доходы от них. Каков будет доход.

III. МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ:

Дата добавления: 2015-07-25