Финансовых потоков в процессе антикризисного управления

Причиной возникновения кризисного состояния часто является расхождение реальных поступлений денежных средств и суммы текущих расходов, начисленных за этот период. Возникающий дефицит находит отражение в бухгалтерском балансе в виде кредиторской задолженности.

Оценка достаточности денежных средств опирается на одно из главных условий обеспечения платежеспособности предприятия: приток денежных средств должен обеспечивать покрытие текущих обязательств. Оперативный анализ состояния денежных средств и наиболее срочных обязательств позволит разрабатывать оперативные мероприятия по поддержанию платежеспособности предприятия на уровне установленных критериев.

Сумма поступлений предприятию в течение месяца (Д) рассчитывается по следующим источникам:

, (7.5)

где В _пр – выручка от реализации продукции, работ, услуг, руб.;

В _ри – выручка от реализации имущества, руб.;

В _ин – инвестиции, руб.;

В _ир – прочие поступления, руб.

Поступления предприятию могут принимать форму:

· денежных средств, поступивших на расчетные счета и в кассу предприятия;

· векселей, чеков, ценных бумаг, которые могут быть использованы как платежные средства;

· стоимость имущества, полученного в виде взносов в уставный капитал, бартерной оплаты.

Платежи предприятия включают:

· денежные средства, перечисленные юридическим и физическим лицам в виде оплаты по счетам поставщиков и подрядчиков за приобретенное имущество;

· налоги и сборы;

· заработную плату;

· стоимость имущества, передаваемого в виде взносов в уставные капиталы других предприятий.

Сумма платежей в течение месяца (Р) рассчитывается как:

(7.6)

где З _и – оплата составляющих внеоборотных активов, руб.;

З _м – оплата составляющих оборотных активов, руб.;

З _т – оплата труда персонала, руб.;

З _п – внесение налогов, отчислений и сборов, руб.;

З _з – погашение займов, кредитов, руб.;

З _д – прочие платежи, руб.

При расчетах учитываются все поступления и платежи независимо от того, относятся они к основной или не основной деятельности предприятия.

Платежи предприятия учитываются в полном объеме независимо от того, потребляются ли соответствующие производственные ресурсы в рассматриваемом периоде.

Показателями достаточности средств у предприятия является общая за анализируемый период разность поступлений предприятию и его платежей:

(7.7)

где t – разность поступлений предприятию и его платежей в месяце t;

t = 1,2… r – месяцы анализируемого периода.

Разность поступлений и платежей в месяце t определяется как:

(7.8)

где Д _t – сумма поступлений предприятию в месяце t, руб.;

Р _t – сумма платежей предприятия в месяце t, руб.

Если в t – ом месяце:

а) поступления больше платежей (Д _t P _t), то имеет место излишек средств;

б) поступления меньше платежей , то имеет место дефицит средств.

Признаком достаточности средств у предприятия является условие:

Выполнение данного условия свидетельствует о том, что в анализируемом периоде у предприятия достаточно средств для выполнения обязательств по платежам контрагентам. Оценку достаточности денежных средств следует включить в состав процедур финансового планирования.

Дата добавления: 2015-07-20