Обеспечение достаточности денежных средств

Для финансирования текущих затрат, связанных с производством и реализацией продукции, финансовая служба должна осуществлять планирование поступления денежных средств на предприятии.

Существуют различные подходы к определению суммы средств, поступающих на предприятие в плановом периоде. Наиболее часто используются следующие:

· уточненный (аналитический);

· укрупненный;

· экспресс-метод.

Эти методы могут применяться совместно для получения более качественного результата.

Укрупненный метод требует значительных экономических расчетов. Он учитывает объем реализации в плановом периоде и динамику остатков отгруженной, но неоплаченной продукции (дебиторской задолженности). Реализуемая продукция при этом оценивается по отгрузке.

Алгоритм включает следующие этапы:

1. Поступление денежных средств от дебиторов в планируемом периоде (А):

(7.1)

где РП – объем реализуемой в плановом периоде продукции, руб.;

З _нп, З _кп – остатки дебиторской задолженности на начало и конец планового периода, руб.

2. Составляющая (З _нп) определяется по данным отчетного периода. Составляющая (РП) – по плановым данным отдела сбыта.

3. Расчет остатков дебиторской задолженности на конец планового периода:

а) определение средних за плановый период остатков дебиторской задолженности (З _ср):

(7.2)

где Т _дз – продолжительность оборота дебиторской задолженности (по данным отчетного периода), дн.;

Т – продолжительность планового периода, дн.

б) определение остатка дебиторской задолженности на конец планового периода (З _кп) производится с учетом формулы среднего арифметического:

(7.3)

Укрупненный метод является более простым, но обеспечивает грубый результат, поскольку основан на использовании статистики об оплате отгруженной продукции в отчетном периоде.

Кроме простоты, его достоинством является возможность оценить поступление денежных средств в более короткие, чем квартал, периоды.

Рассмотрим его на следующем примере.

По данным отчетного периода оплата отгруженной продукции осуществлялась следующим образом: в течение первого месяца – 60 %, в течение второго месяца – 30 %, в течение третьего месяца – 10 %.

Таблица 7.1

Отгрузка	Оплата (поступление денежных средств) по месяцам
месяц	сумма
					-	-	-
		-				-	-
		-	-				-
		-	-	-
		-	-	-	-
		-	-	-	-	-
Итого

Примечание: в поступлениях первого и второго месяцев должна быть учтена оплата продукции, отгруженной в отчетном периоде.

Экспресс-метод – наименее трудоемкий метод. Он основывается на использовании отчетных данных. При этом оцениваются только денежные средства, поступающие в виде выручки за реализованную продукцию.

Для отчета следует использовать форму № 4 "Отчет о движении денежных средств". Расчет ведется по формуле

(7.4)

где Д _пл – денежные средства, поступающие от реализации продукции в плановом периоде, руб.;

Д _{отч ср} – денежные средства, поступавшие на предприятие в виде выручки от реализации продукции в периоде, равном плановому, в последние годы, руб.;

ОП _пл – объем продукции, отгружаемой покупателям в плановом периоде, руб.;

ОП _{отч ср} – средний объем продукции, отгружаемой покупателям в периоде, равному плановому, в последние годы, руб.;

А _пол – авансы, полученные от покупателей и заказчиков в предыдущем периоде, руб.;

А _{пол ср} – средняя величина авансов, получаемых в периоде, равном плановому, в последние годы, руб.

Рассмотрим данный метод на следующем примере.

Данные отчетного квартала:

а) поступило денежных средств:

выручка от реализации продукции – 600 млн. руб.;

авансы, полученные от покупателей и заказчиков – 40 млн. руб.;

б) объем отгруженной продукции:

отчетный квартал – 820 млн. руб.;

плановый квартал – 900 млн. руб.

Из статистики данного предприятия известно, что средняя величина авансов, полученных в течение квартала, в последние годы составляла 90 млн. руб.

Поступление денежных средств в плановом квартале может составить

млн. руб.

Дата добавления: 2015-07-20