Угрозы для национальной финансовой стабильности

Одним из ключевых рисков модели «банк–дочерние компании» является подверженность материнского банка убыткам, понесенным дочерними компаниями, что неизбежно влияет на баланс банка. Это требует от органа регулирования уделять внимание оценке финансового состояния всех дочерних компаний банка невзирая на то, что каждое дочернее предприятие уже находится в сфере надзора отраслевых регуляторов. Существует и опасность переноса на небанковские дочерние учреждения неявных субсидий банкам, предоставляемых в виде защиты сетью гарантирования вкладов, опасность доступа к ликвидности центрального банка и участия в платежных системах с сопутствующим риском моральной безответственности. Еще одним риском такой модели признается сложность реорганизации (выведения с рынка) банка или его дочернего учреждения, оказавшегося в бедственном положении. Учреждения группы с системно важным банком будут рассчитывать на помощь извне со стороны государства в трудной ситуации. Поэтому увеличение масштаба ФПГ может сопровождаться снижением стимулов к самостоятельному обеспечению их жизнестойкости.

После кризиса 2008–2010 гг. предприятия многих ФПГ ухудшили свою платежеспособность, что одновременно привело к уменьшению ресурсной базы банков, росту объема проблемных кредитов и ограничению потенциала капитализации. В ряде случаев банки были использованы группами как доноры для спасения ключевого бизнеса ФПГ либо выведения привлекательных активов в новые структуры. Банк выступал как громоотвод, принимающий удар кризиса на отдельное звено или всю ФПГ.

Банк может быть брошен контролерами ФПГ на произвол судьбы, принесен в жертву, из банка могут быть быстро выведены активы (путем кредитования, операций с ценными бумагами и пр.).

Внутри ФПГ могут быстро распространяться и нарастать риски ликвидности и бизнеса, валютный, операционный, репутационный риски (рис. 2). В случае нехватки ликвидных средств предприятие группы рассчитывает на поддержку банка, хотя сам банк не всегда может получить такую поддержку от группы, например при системном кризисе. Риск бизнеса ФПГ заключается в угрозе появления значительных убытков для банка вследствие неудачного выбора стратегии развития или неэффективной реализации инвестиционных проектов группы, ресурсной политики и расстановки приоритетов бизнеса у предприятий из различных сегментов. Банк может оказаться жертвой конфликта интересов различных бизнесов, поэтому так важна координация деятельности структурных подразделений ФПГ. Репутация банка во многом определяется репутацией его собственников. Кредитный рейтинг банка также устанавливается с учетом вероятности поддержки акционерами (группой).

Рисунок 2

Дата добавления: 2015-11-14