Особенности банковского бизнеса в России под эгидой ФПГ

Банки являются самыми регулируемыми предприятиями в составе российских ФПГ в отношении требований к ведению бизнеса и управлению рисками, мониторинга в целях борьбы с отмыванием денег.

По силе влияния на экономику предлагаем разделить ФПГ на системно важные, локально важные, важные в определенном сегменте рынка (или отрасли), малозначимые и угасающие. Системно важные ФПГ, включающие крупные банки, не без оснований рассчитывают на государственную поддержку в случае возникновения трудностей в ведении бизнеса или в период системного кризиса. Функционирование банков в рамках ФПГ сопровождается различными проблемами, которые имеют не только корпоративное, но и системное значение. Отдельный предмет для анализа представляют ФПГ с участием государства, например финансовые холдинги, образовавшиеся вокруг Внешэкономбанка (размер активов 2,53 трлн руб. на 01.01.2012), ВТБ (7,18 трлн руб. на 30.09.2012) и Сбербанка России (10,84 трлн руб. на 01.01.2012), а также международные ФПГ. Рассмотрим ситуацию на примере банков в составе ФПГ с местным капиталом.

Невозможность достоверно оценить финансовое состояние банка с учетом его участия в ФПГ связана с несколькими причинами:

— отсутствует точный периметр группы и полная достоверная консолидированная отчетность;

— многие предприятия ФПГ официально не идентифицируются и не раскрываются публично;

— прибыль предприятия в составе группы очень сложно рассчитать из-за использования трансфертных цен;

— велика погрешность в оценке требуемого уровня капитализации банка, если неточны расчеты покрываемых (принимаемых) рисков.

ФПГ может использовать бреши в регулировании финансовых рынков, поэтому банк в составе ФПГ и банк вне такой группы имеют неравные условия конкуренции. Статус ряда банковских групп и финансово-промышленных групп с участием банка невозможно определить с большой достоверностью из-за отсутствия информации из объективных источников.

Размер банка вовсе не обусловливает его господствующее положение в группе. Существует ряд небольших ФПГ, где контроль осуществляется через мелкие банки. Количественно преобладает модель ФПГ со слабыми кэптивными банками. В табл. 1 отсутствуют данные об активах большинства групп. Все группы ассоциируются с одним-двумя ключевыми лицами. Например, журнал Forbes[4] оценивает состояние самих олигархов, но не групп, которые им принадлежат. Некоторые миллиардеры являются владельцами долей ведущих компаний в нескольких группах. Это затрудняет количественную оценку значения банка для каждой группы.

Банк может выходить из состава группы, продав контрольный пакет акций. Так произошло, когда в 2006 г. группа ИНТЕРРОС продала контрольный пакет своего единственного банка — Росбанка — корпорации Societe Generale. Из приведенных в табл. 1 ФПГ классическими конгломератами являются ОНЭКСИМ, Альфа-Групп и Национальная резервная корпорация.

Таблица 1

Ведущие ФПГ с местным капиталом в России (по итогам ІІІ кв. 2012 г.)[5]

Группа	Банк группы	Активы банков группы, млрд руб.	Размер активов группы
Газпром (газодобыча, транспортировка газа, финансы)	Газпромбанк	2688,2	–
ОНЭКСИМ (финансы, металлургия, традиционная энергетика, девелопмент, медиа, инновационные проекты)	Инвестиционный банк «Ренессанс Капитал», Банк «Международный финансовый клуб»	70,9 44,9	12,2 млрд долл.
Альфа-Групп (нефтедобыча, телекоммуникации, торговые сети, управление активами)	Альфа-Банк	1070,6	–
Национальная резервная корпорация (финансы, управление активами, энергетика, недвижимость)	Национальный резервный банк	60,2	125,6 млрд руб.
«Русский Стандарт» (финансы, производство алкоголя)	Банк «Русский Стандарт»	245,1	–
Финансовая корпорация «Уралсиб» (финансы, управление активами)	Банк «Уралсиб», Уралсиб-Юг Банк	409,1 29,2	453,7 млрд руб.
Финансовая группа «Лайф» (финансы, управление активами)	Пробизнесбанк, ВУЗ-банк, Банк «Экспресс-Волга», Банк24.ру, Газэнергобанк, Банк «Пойдём!», Национальный банк сбережений	81,7 12,5 37,8 10,4 14,2 12,4 2,4	117,0 млрд руб.
Финансовая корпорация АФК «СИСТЕМА» (телекоммуникации, страхование, финансы, медиабизнес, розничная торговля, нефтяная промышленность, радиоэлектроника, машиностроение)	МТС-Банк	155,3	–
МДМ (финансы, управление активами)	МДМ-Банк	323,5	–
РЕНОВА (управление активами в отраслях нефтегазовой, металлургии, энергетике, девелопмента, телекоммуникаций, нанотехнологий)	Меткомбанк	44,6	17,9 млрд долл.
Холдинговая компания «ГУТА» (пищевая промышленность, строительство и недвижимость, финансы, медицина)	Гута-Банк	14,6	10 млрд долл.
Группа компаний «ИСТ» (финансы, недвижимость, машиностроение)	НОМОС-Банк	530,7	–

У чисто финансовых холдингов, построенных вокруг основного банка, доля нефинансовых активов незначительна либо отсутствует. Примером является финансовая корпорация «Уралсиб»: банк «Уралсиб», страховая группа «Уралсиб», лизинговая компания «Уралсиб», управляющая компания «Уралсиб», «Уралсиб-Банк 121», «Уралсиб-Кэпитал». Эта корпорация публикует свою консолидированную финансовую отчетность[6].

Финансовая группа «Лайф» включает 8 самостоятельных коммерческих банков, при этом Пробизнесбанк выступает материнской компанией для банков: ВУЗ-банк, «Экспресс-Волга», Банк24.ру, Газ­энергобанк, «Пойдём!», Национальный банк сбережений, «Лайф Банк». Также в группу входят факторинговая компания «Лайф», коллекторское агентство «Лайф», лизинговая компания «Пролизинг», а также девелопер в сфере недвижимости класса премиум «Пробизнес-Девелопмент». Формирование группы началось в 2003 г., когда через крупнейший актив группы — Пробизнесбанк — группа приступила к созданию финансового холдинга горизонтального типа. Идея создания холдинга заключалась в том, чтобы объединить компании, ориентированные на разные потребности клиентов, и внедрить в них единые стандарты и технологии. Была принята стратегия развития, в рамках которой выделялось три блока: розничный, обслуживание предприятий малого и среднего бизнеса и корпоративный. Основной упор в стратегии был сделан на рост за счет активного использования существующей сети и открытия новых офисов в регионах присутствия. В 2008 г. группа увеличила свой капитал, разместив обыкновенные акции в рамках ранее зарегистрированной эмиссии обыкновенных акций в пользу East Capital Explorer Financial Institutions Fund AB на суму 375 млн руб. Процесс интеграции группы завершился в 2009 г.[7]

Характерно, что ряд крупнейших российских холдингов не имеют своих банков. Это «Евраз», «Лукойл», «Базовый элемент», «Нафта-Мос­­ква».

Общей закономерностью развития многопрофильных ФПГ является стремление к расширению за счет поглощения новых активов и избавления от менее привлекательных. Прекращение новых приобретений является началом затухания в развитии ФПГ и, возможно, признаком грядущего распада. Размытость отношений контроля и отсутствие возможности провести верификацию принадлежности предприятий, включаемых экспертами в конкретную группу, не позволяют сделать достоверную оценку активов, охарактеризовать роль конкретного банка к группе.

Дата добавления: 2015-11-14