Практическое занятие №4. Управление оборотными активами предприятия

Цель: Научиться управлять оборотными активами предприятия и отдельно каждым их элементом

Рассматриваемые вопросы: Расчет и управление размером, структурой, оборачиваемостью текущих активов и их элементов: дебиторской задолженностью, запасами, денежными потоками.

Тест№1

1. Ускорение оборачиваемости оборотного капитала предприятия

обеспечивает:

А) увеличение массы прибыли

Б) сокращение потребности в заемных средствах

2. Основным направлением сокращения «замороженного»

капитала выступает:

А) оптимизация запасов сырья и готовой продукции

Б) минимизация остатков средств на расчетном счете и

кассовой наличности

3. Внеоборотные активы- 5000 тыс. р, долгосрочные обязательства- 3000 тыс.р., текущие активы- 8000 тыс.р, уставный капитал- 4000 тыс.р, собственный капитал- 7000 тыс.р. Собственный оборотный капитал составит

А) 2000 тыс.р

Б) 3000 тыс.р.

В) 1000 тыс.р.

Г) 5000 тыс.руб.

4. Экономический результат ускорения оборачиваемости

оборотных средств состоит в

А) увеличении выпуска продукции

Б) обеспечении роста производительности труда

В) росте объема реализуемой продукции и прибыли

5. Наибольший период оборота имеют

А) запасы сырья и готовой продукции

Б) основные средства

В) дебиторская задолженность

6. В состав оборотных активов не включаются

А) незавершенное производство

Б) незавершенное строительство

В) готовая продукция на складах

Г) предметы труда

Д) машины и оборудование

7. Собственные оборотные средства-это

А) разница между собственным капиталом и

внеоборотными активами

Б) разница между суммой собственного капитала и

долгосрочных обязательств и внеоборотными активами

8. На структуру оборотных активов преобладающее

влияние оказывают

А) организационно-правовые формы предприятий, способы

сбыта продукции

Б) финансовая устойчивость, платежеспособность

предприятия

В) состав продукции, организация расчетов с покупателями

и поставщиками

9. Величина оборотных активов в значительной мере

определяется

А) масштабами деятельности, потребностями

производственного процесса

Б) размерами дебиторской задолженности, объемами

готовой продукции, производственных запасов

В) величиной прибыли предприятия, его уставного

капитала и обязательств

10. Между СОС и величиной оборотных активов не может

быть следующего соотношения

А) СОС больше величины оборотных активов

Б) СОС меньше величины оборотных активов

В) СОС больше величины собственного капитала

11. Наиболее ликвидный компонент оборотных активов

А) производственные запасы

Б) дебиторская задолженность

В) КФВ

12. Наименее ликвидный компонент оборотных активов

А) производственные запасы

Б) дебиторская задолженность

В) КФВ

13. Чистый оборотный капитал- это

А) разность между балансовой прибылью и платежами в

бюджет

Б) сумма стоимости товарных запасов и денежных средств

предприятия

В) разность между внеоборотными активами и

краскосрочными обязательствами

Г) разность между оборотными активами и краткосрочными

обязательствами

14. Целью управления производственными запасами

является

А) увеличение дохода на средства, инвестированные в

производство

Б) снижение затрат на поддержание товарных и

производственных запасов

В) оптимизация размера СОС предприятия

15. Оптимальный размер дебиторской задолженности

предприятия определяется

А) на основе компромисса между прибыльностью и риском

потерь по безнадежным долгам

Б) на основе ранжирование дебиторской задолженности

В) на основе разработанной на предприятии системы

скидок

16. Определить СОС, если оборотные активы- 5530тыс.р,

краткосрочный кредит- 1200 тыс.р, запасы- 2800 тыс.р.,

краткосрочные обязательства- 3900 тыс.р.

а) 3330 тыс.р

б) 1630 тыс.р.

в) 3430 тыс.р.

17. Определить СОС, если капитал и резервы составляют 1200

тыс.р., долгосрочные обязательства- 100 тыс.р,

внеоборотные активы- 900 тыс.р., краткосрочные

обязательства- 600 тыс.р.

а) 300 тыс р

б) 400 тыс.р.

в) 700 тыс.р

18. Источниками формирования оборотных активов

предприятия являются

А) краткосрочные кредиты банков, кредиторская

задолженность, собственный капитал

Б) уставный капитал, добавочный капитал, краткосрочные

кредиты банков,

кредиторская задолженность

в) собственный капитал, долгосрочные кредиты,

краткосрочные кредиты, кредиторская задолженность

19. Эффективность использования оборотных средств

характеризуется

А) оборачиваемостью оборотных средств

Б) структурой текущих активов

В) структурой капитала

20. Целью управления оборотным капиталом является

А) определение оптимального объема и структуры

оборотных активов

Б) обеспечение ликвидности

В) определение оптимальных источников финансирования

текущих активов

Тест№2

1. Финансовый цикл – это период оборота:

А) денежных средств, вложенных в оборотные активы, начиная с

момента погашения кредиторской задолженности за сырье и

заканчивая инкассацией дебиторской задолженности;

Б) материальных оборотных средств, используемых для

обслуживания производственного процесса, от момента

поступления сырья и материалов до момента отгрузки

изготовленной из них продукции.

2. Разрыв между строками платежей по обязательствам перед

поставщиками и получением денег от покупателей

характеризует длительность:

А) производственно-коммерческого цикла;

Б) финансового цикла;

В) операционного цикла.

3. Приток денежных средств по текущей деятельности

формируют:

А) полученные долгосрочные кредиты и займы;

Б) авансы, полученные от покупателей и заказчиков;

В) дивиденды и проценты по краткосрочным

финансовым вложениям.

4. Результат движения денежных средств предприятия за период

характеризует:

А) движение денежных средств;

Б) поток денежных средств.

5. Длительность оборота денежных средств может быть

уменьшена путем:

А) увеличения длительности оборота товарно-материальных

ценностей;

Б) сокращения длительности оборота дебиторской

задолженности;

В) сокращения периода обращения кредиторской задолженности.

6. Наиболее выгодно использование привлеченных источников

для формирования оборотных активов, когда:

А) текущее значение нормы прибыли на вложенный капитал

превышает процентную ставку по заемному капиталу;

Б) цена заемного капитала (процентная ставка по нему) выше

нормы прибыли на вложенный капитал;

В) когда заемные средства привлекаются на короткое время.

7. Если сумма наличных денег в кассе составляет 10 млн. ден. ед.,

на расчетном счете имеется 200 млн. ден. ед., непросроченная

дебиторская задолженность – 300 млн. ед., задолженность

рабочим и служащим по оплате труда – 150млн. ден. ед.,

задолженность бюджету и внебюджетным фондам – 120 млн.

ден. ед., поставщикам – 280 млн. ден. ед., то эти данные

свидетельствуют о наличии у предприятия:

А) платежного дефицита;

Б) платежного излишка.

8. План оборота наличных денежных средств, ежеквартально представляемый предприятием в банк, осуществляющий расчетно-кассовое обслуживание предприятия, называется:

А) квартальным бюджетом денежных средств;

Б) квартальной сметой денежных средств;

В) кассовым планом;

Г) платежным календарем.

9. Средняя длительность одного оборота дебиторской

задолженности составляет 12 дней, производственных запасов

– 30 дней, незавершенного производства – 15 дней,

кредиторской задолженности – 14 дней. Определите

длительность операционного цикла:

А) 43 дня;

Б) 57 дней;

В) 42 дня.

10. Рассчитайте среднегодовую величину кредиторской

задолженности, если продолжительность финансового цикла

составляет 71,38 дн., продолжительность операционного цикла

– 115,99 дн., годовой объем затрат на производство продукции

– 100,47 млн. руб.:

А) 12,45 млн. руб.;

Б) 22,62 млн. руб.;

В) 11,19 млн. руб.

11. За отчетный период чистый денежный поток фирмы составил:

от финансовой деятельности (-2,98) млн. руб., от

инвестиционной деятельности (-13,05) млн. руб. Величина

потока и оттока по основной (текущей) деятельности

составляет соответственно 164,74 млн. руб. и (- 147,95) млн.

руб. Остаток денежных средств на конец отчетного периода

4,68 млн. руб. Определите остаток средств на начало периода:

А) 3,92 млн. руб.;

Б) 6,78 млн. руб.;

В) 5,43 млн. руб.

Задача 1.

Компания А покупает сталь для производственных нужд. Производственный отдел предоставил следующую информацию:

Годовая потребность, тыс. т.:

Максимальная 1 000

Минимальная 500

Средняя 800

Продолжительность выполнения заказа, дней:

Максимальная 15

Минимальная 5

Средняя 10

Стоимость выполнения заказа, 5 000 долл., затраты по хранению 1 т.- 2 долл.

Число рабочих дней в году -310дней.

Рассчитайте: а) оптимальный уровень заказа; б) максимальный размер запаса; в) минимальный размер запаса; г) уровень запасов, при котором необходимо делать заказ.

Задача 2.

Годовая потребность компании в сырье 200 000 ед. в год. Затраты по хранению единицы сырья – 4 руб., затраты по размещению и исполнению заказа – 2000руб.

Рассчитайте: а) оптимальный размер заказа;

б) сколько заказов нужно делать в год

в) как часто нужно делать заказ

Задача 3.

Предприятие делает заказ сырья ценой 100руб. за единицу партиями в количестве 180 единиц каждая. Потребность в сырье равна 10 единиц в день в течение 310 рабочих дней. Стоимость исполнения 1 заказа -160р. Затраты по хранению – 9,6руб. Рассчитать оптимальный размер заказа и эффект от перехода на политику планирования заказов сырья по Модели Уилсона (в абсолютной и относительной величинах).

Дата добавления: 2015-10-16