Покупательская способность

Спрос на продукты питания определяется не только потребностью людей, но также уровнем их доходов. Потребность не регистрируется на рынке, если она не подкрепляется покупательной способностью. Многие страны и люди с низкими доходами имеют высокую потребность в продуктах питания, но не располагают денежными средствами для регистрации эффективного спроса на рынке.
Страны с высокими доходами, такие, как США, обычно отличаются очень эффективным и достаточно устойчивым спросом на продукты питания.
Обычно расходы на продовольствие не увеличиваются так же быстро, как и доходы, а потому соотношение затрат на питание и доходов снижается с ростом последних. Это закон Энгеля, названный по имени немецкого статистика, который первым обратил внимание на эту тенденцию в Европе в середине XIX века.
Так, суммарные и в расчете на душу населения расходы на продукты питания в США и странах Западной Европы росли весьма значительно. Однако поскольку доходы потребителей опережали их затраты на питание, доля потребительского дохода, затрачиваемого на продовольствие, за последние два десятилетия снизилась примерно в 1,5 раза и стала составлять не более 15-20%.
Следствие повышения доходов — это расширение круга требований, которые важны для потребителей продовольствия. При низких доходах питание является первостепенной заботой людей. При повышении доходов потребители большее значение придают качеству, разнообразию, удобству потребления, а также сервису.
Удобство потребления предполагает использование удобных пищевых продуктов, т. е. продуктов, которые уменьшают расход времени, сил и дополнительных ингредиентов при их приготовлении и потреблении.
При покупке удобных пищевых продуктов появляются благоприятные условия для повышения уровня образования, увеличение свободного времени и занятости женщин в общественном производстве.
В то же время тенденции, связанные с удобными продуктами, не следует преувеличивать. Например, в США около 40% всех видов фермерской товарной продукции поступают на рынок сбыта в свежем виде, или в так называемых малоудобных формах, таких, как, свежее мясо, молоко, яйца и т. п. в связи с повышенным вниманием людей к своему здоровью. Если доля переработанных зернопродуктов составляет свыше 90%, то переработка молока, фруктов и овощей — только 40%. Повышение доходов потребителей, занятость женщин в общественном производстве и изменение образа жизни способствовали быстрому расширению рынка продуктов питания, потребляемых вне дома, в основном, в предприятиях массового питания.
Доля потребления продуктов питания вне дома в нашей стране в соответствии с научными рекомендациями Института питания Академии медицинских наук и Всероссийского института питания должна составлять в рабочих столовых, столовых при вузах и техникумах почти половину суточной нормы, в пищеблоках детских дошкольных учреждений — 76%, а в столовых школ-интернатов и пищеблоках домов престарелых — 100% от суточной нормы потребления.
Однако фактическое потребление продуктов питания вне дома значительно ниже научно рекомендованных норм и имеет тенденцию к снижению из-за резкого повышения уровня цен, инфляции и других факторов.

23. Инфляция

Инфля́ция (лат. Inflatio — вздутие) — повышение общего уровня цен на товары и услуги. При инфляции за одну и ту же сумму денег по прошествии некоторого времени можно будет купить меньше товаров и услуг, чем прежде. В этом случае говорят, что за прошедшее время покупательная способность денег снизилась, деньги утратили часть своей реальной стоимости.

Противоположным процессом является дефляция — снижение общего уровня цен (отрицательный рост). В современной экономике встречается редко и краткосрочно, обычно носит сезонный характер. Например, цены на зерновые сразу после сбора урожая обычно снижаются. Длительная дефляция характерна для очень немногих стран. Сегодня примером дефляции может служить экономика Японии (в пределах −1 %). Известны примеры, когда политика правительства приводила к длительному периоду снижения розничных цен при постепенном повышении заработной платы (например, в СССР в последние годы жизни Сталина и при правительстве Людвига Эрхарда в Западной Германии начиная с 1948 года).

Причины инфляции

В экономической науке различают следующие причины инфляции:^[1]

1. Рост государственных расходов, для финансирования которых государство прибегает к денежной эмиссии, увеличивая денежную массу сверх потребностей товарного обращения. Наиболее ярко выражено в военные и кризисные периоды.

2. Монополия крупных фирм на определение цены и собственных издержек производства, особенно в сырьевых отраслях;

3. Монополия профсоюзов, которая ограничивает возможности рыночного механизма определять приемлемый для экономики уровень заработной платы;

4. Сокращение реального объема национального производства, которое при стабильном уровне денежной массы приводит к росту цен, так как меньшему объему товаров и услуг соответствует прежнее количество денег;

Для современных экономик, в которых роль денег исполняют обязательства не имеющие собственной стоимости (фиатные деньги), незначительная инфляция считается нормой и находится обычно на уровне нескольких процентов в год. Уровень инфляции обычно несколько увеличивается в конце года, когда растёт как уровень потребления товаров домохозяйствами, так и уровень расходов корпораций.

Виды инфляции

Неравномерный рост цен по товарным группам порождает неравенство норм прибылей, стимулирует отток ресурсов из одного сектора экономики в другой (в России из промышленности и сельского хозяйства в торговлю и финансово-банковский сектор).

Виды инфляции:

§ Инфляция спроса — порождается избытком совокупного спроса по сравнению с реальным объемом производства. (Дефицит товара)

§ Инфляция предложения (издержек) — рост цен вызван увеличением издержек производства в условиях недоиспользованных производственных ресурсов. Повышение издержек на единицу продукции сокращает объем предлагаемой производителями продукции при существующем уровне цен.

§ Сбалансированная инфляция — цены различных товаров остаются неизменными друг относительно друга.

§ Несбалансированная инфляция — цены различных товаров изменяются по отношению друг к другу в различных пропорциях.

§ Прогнозируемая инфляция — это инфляция, которая учитывается в ожиданиях и поведении экономических субъектов.

§ Непрогнозируемая инфляция — становится для населения неожиданностью, так как фактический темп роста уровня цен превышает ожидаемый.

§ Адаптированные ожидания потребителей — изменение потребительской психологии. Часто возникает в результате распространения информации о будущей потенциальной инфляции. Повышенный спрос на товары позволяет предпринимателям поднимать цены на товар.

Подавление инфляции характеризуется внешней стабильностью цен при активном вмешательстве государства. Административный запрет повышать цены обычно приводит к нарастающему дефициту тех товаров, на которые цены должны были бы повысится без государственного вмешательства, не только из-за первоначального повышенного спроса, но и в результате снижения предложения. Государственное субсидирование разницы в ценах для производителя или потребителя не сокращает предложение, но дополнительно стимулирует спрос.

В зависимости от темпов роста различают:

1. Ползучую (умеренную) инфляцию (рост цен менее 10 % в год). Западные экономисты рассматривают её как элемент нормального развития экономики, так как, по их мнению, незначительная инфляция (сопровождаемая соответствующим ростом денежной массы) способна при определенных условиях стимулировать развитие производства, модернизацию его структуры. Рост денежной массы ускоряет платежный оборот, удешевляет кредиты, способствует активизации инвестиционной деятельности и росту производства. Рост производства, в свою очередь, приводит к восстановлению равновесия между товарной и денежной массами при более высоком уровне цен. Средний уровень инфляции по странам ЕС за последние годы составил 3—3,5 %. Вместе с тем всегда существует опасность выхода ползучей инфляции из-под государственного контроля. Она особенно велика в странах, где отсутствуют отработанные механизмы регулирования хозяйственной деятельности, а уровень производства невысок и характеризуется наличием структурных диспропорций;

2. Галопирующую инфляцию (годовой рост цен от 10 до 50 %). Опасна для экономики, требует срочных антиинфляционных мер. Преобладает в развивающихся странах;

3. Гиперинфляцию

(цены растут астрономическими темпами, достигая нескольких тысяч и даже десятков тысяч процентов в год). Возникает за счёт того, что для покрытия дефицита бюджета правительством выпускается избыточное количество денежных знаков. Парализует хозяйственный механизм, при ней происходит переход к бартерному обмену. Обычно возникает в военные или кризисные периоды.

Используют также выражение хроническая инфляция для длительной во времени инфляции. Стагфляцией называют ситуацию, когда инфляция сопровождается падением производства (стагнацией).

Агфляция

Основная статья: Агфляция

Экономисты из инвесткорпорации Goldman Sachs для обозначения резкого роста цен на аграрную продукцию придумали новый термин: «Агфляция»^[2] (аграрная инфляция). Высокие темпы агфляции зафиксированы уже два года подряд. В 2006 году индекс цен на продовольствие, рассчитываемый Goldman Sachs, увеличился на 26 процентов. В 2007 году его рост составил 41 процент.^[3]

Методы измерения инфляции

Наиболее распространенным методом измерения инфляции является индекс потребительских цен (Consumer Price Index, CPI), который рассчитывается по отношению к базовому периоду.

В России Федеральная служба государственной статистики публикует официальные индексы потребительских цен^[4], которые характеризуют уровень инфляции. Кроме того, эти индексы используются как поправочные коэффициенты, например, при расчёте размера компенсаций, ущерба и тому подобное. Если изменить методику расчёта^[5], то при тех же изменениях цен на потребительском рынке результаты могут существенно отличаться от официальных. В то же время, эти неофициальные результаты не могут учитываться в реальной практике, например, на них нельзя сослаться в суде. Наиболее спорным моментом является состав потребительской корзины как по наполненности, так и по изменяемости. Корзина может ориентироваться на реальную структуру потребления. Тогда со временем она должна меняться. Но любое изменение в составе корзины делает несопоставимыми предыдущие данные с текущими. Индекс инфляции искажается. С другой стороны, если не менять корзину, через некоторое время она перестанет соответствовать реальной структуре потребления. Она будет давать сопоставимые результаты, но не будет соответствовать реальным затратам и не будет отражать их реальную динамику.

Помимо индекса потребительских цен существует другие методы, которые позволяют рассчитать инфляцию. Как правило используются несколько основных методов:

§ Индекс цен производителей (Producer Price Index, PPI) — отражает себестоимость производства без учёта добавочной цены дистрибуции и налогов с продаж. Значение PPI опережает по времени данные CPI.

§ Индекс расходов на проживание (Cost-of-living Index, COLI) — учитывает баланс повышения доходов и роста расходов.

§ Индекс цены активов: акций, недвижимости, цены заёмного капитала и прочее. Обычно цены на активы растут быстрее цен потребительских товаров и стоимости денег. Поэтому владельцы активов вследствие инфляции только богатеют.

§ Дефлятор ВВП (GDP Deflator) — рассчитывается как изменение в цене на группы одинаковых товаров.

§ Паритет покупательной способности национальной валюты и изменение курса валют.

§ Индекс Пааше — показывает отношение текущих потребительских расходов к расходам на приобретение такого же ассортиментного набора в ценах базисного периода.

24. Регулирование курса национальной валюты

Регулирование курса национальной валюты - инструмент очень четкой, оперативной и мощной действия. По характеру воздействия на массу денег он напоминает операции на открытом рынке. Если центральный банк планирует уменьшить массу денег в обороте, то ему достаточно продать на рынке соответствующую массу иностранных валютных ценностей, что приведет к сокращению банковских резервов и предложения денег. И наоборот, при необходимости увеличить массу денег в обороте центральному банку следует купить соответствующую массу иностранной валюты. Эти операции получили название валютной интервенции. Хотя непосредственной целью этих операций является регулирование курса национальной валюты, они косвенно и весьма ощутимо влияют и на массу национальных денег в обороте.
Применение этого инструмента монетарной политики связанного с определенными экономическими и организационными трудностями. Во-первых, у центрального банка должен быть достаточный запас, чтобы в случае необходимости можно было использовать его для воздействия на денежную массу. Накопление такого запаса возможно при условии длительного экономического роста активного сальдо платежного баланса, что требует от страны значительного экономического напряжения. Во-вторых, конъюнктурные ситуации на валютном и товарных рынках могут изменяться не одновременно и в разных направлениях. Поэтому операции центрального банка в интересах валютного рынка могут оказаться не желательными для товарных рынков. Учитывая это одновременно с проведением операции на товарном рынке центральный банк должен осуществить компенсируя (стерилизационную) меры, чтобы не допустить уменьшения предложения денег и платежеспособного спроса на товарных рынках. Удобнее провести стерилизацию при помощи операций на открытом рынке. При таком комплексном подходе операции по регулированию валютного курса могут успешно служить и инструментом регулирования предложения денег.
Определенное влияние центрального банка на предложение денег и на конъюнктуру рынков достигается также через установление экономических нормативов деятельности коммерческих банков, прежде нормативов ликвидности, а также через публичное разъяснение целей своей монетарной политики, «дружественного убеждения» и рекомендаций действовать в соответствии с совместно определенных целей (сдерживать кредитную деятельность, избегать действий, которые дестабилизируют рынок ценных бумаг и валютный курс и т.д.).
Монетарная политика является ключевым механизмом в денежной системе страны, благодаря которому реализуются ее основные общественные назначения:
= Поддерживается стоимость денег на относительно стабильном уровне путем постоянного спроса и предложения на денежном рынке;
= Гибко обеспечиваются потребности экономики в деньгах благодаря их выпуска по мере роста потребностей и изъятие из оборота по мере сокращения потребностей.
В связи с этим основными индикаторами правильности монетарной политики и эффективности функционирования денежной системы в целом является стабильность стоимости денег на товарных и валютных рынках и обеспеченность экономических субъектов достаточной массой платежных средств. Первый индикатор - стабильность стоимости денег - проявляется в относительной стабильности покупательной способности и валютного курса национальных денег. Эти показатели подробно будут рассмотрены в разделах 5 и 6.
Второй индикатор не имеет таких четких форм выражения, как первый, не нашел однозначного освещения и в литературе. Одни авторы вообще не считают его самостоятельным индикатором, поскольку в случае спроса и предложения на деньги экономические субъекты будут иметь достаточный запас платежных средств. Другие авторы выражают его через коэффициенты монетизации определенных экономических переменных, в частности через показатели монетизации бюджетного дефицита и монетизации валового внутреннего продукта. Общим между этими показателями является то, что при недостаточной монетизации бюджетного дефицита и валового продукта возникнут затруднения с оплатой долговых обязательств - соответственно в бюджетной сфере и в сфере реализации валового продукта.

25. Ставка рефинансирования ЦБР

Ста́вка рефинанси́рования — размер процентов в годовом исчислении, подлежащий уплате центральному банку страны за кредиты, предоставленные кредитным организациям. Эти кредиты являются рефинансированием временной нехватки финансовых ресурсов. Через такие кредиты обеспечивается регулирование ликвидности банковской системы при недостатке у кредитных организаций средств для осуществления кредитования клиентов и выполнения принятых на себя обязательств.^[1] Обычно под ставкой рефинансирования подразумевают ставку кредитования на одну ночь («овернайт», предоставляется кредитной организации в конце дня в сумме непогашенного внутридневного кредита), размер которой наибольший по сравнению с установленными ставками кредитования на другие сроки.

В статье 40 Федерального закона № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10 июля 2002 г определено, что под рефинансированием понимается кредитование Банком России кредитных организаций.

Ставка рефинансирования является инструментом денежно-кредитного регулирования, с помощью которого Центральный банк воздействует на ставки межбанковского рынка, а также ставки по депозитам юридических и физических лиц и кредитам, предоставляемым им кредитными организациями.

В зарубежной практике часто используется термин «Учётная ставка».

Ставка дисконти́рования (Диско́нтная ставка) — процентная ставка, используемая для расчета дисконтированной стоимости будущих денежных потоков; доходность альтернативных способов инвестирования с такой же степенью риска, процентная ставка по кредитам, взимаемая Федеральной резервной системой при предоставлении кредита банку — члену этой системы.^[2]

Другие определения ставки рефинансирования Центрального Банка:

1. Процентная ставка, применяемая центральным банком в его операциях с коммерческими банками и другими кредитными институтами при покупке государственных краткосрочных обязательств и переучете частных коммерческих векселей. (Современный экономический словарь)^[3]

2. Размер платежа, производимого клиентами банка при погашении старой задолженности по кредитам путем их замены новыми кредитами. (Новый экономический и юридический словарь)^[4]

3. Ставка, под которую Центральный Банк дает кредиты коммерческим банкам.

4. Ставка рефинансирования является одной из процентных ставок, которые центральный банк использует при предоставлении кредитов банкам в порядке рефинансирования.^[5]

Особенности ставки рефинансирования в России

В России ставка рефинансирования является фискальной мерой (для расчета налоговых и др. штрафов) помимо функции экономического регулятора, как в других экономиках.

Применение ставки рефинансирования

---

Дата добавления: 2015-09-07