Консорциум.

Консорциум представляет собой добровольное объединение организаций для решения конкретной задачи, реализации программы, осуществления крупного проекта. Консорциум предполагает разделение ответственности между компаниями-учредителями, равные права партнеров и централизованное управление. В него могут входить предприятия и организации разных форм собственности, профиля и размера. Участники консорциума сохраняют свою полную хозяйственную самостоятельность и подчиняются совместно выбранному исполнительному органу в той части деятельности, которая касается целей консорциума. После выполнения поставленной задачи консорциум распускается.

Консорциумы, созданные по типу межфирменного научно-исследовательского центра (МНИЦ), имеют собственную научно-исследовательскую базу. В центрах работают либо постоянные сотрудники, либо ученые, командируемые участниками консорциума.

Совместные предприятия (СП)

Международное совместное предприятие может быть определено как институт межфирменного сотрудничества в разработке, производстве или маркетинге продукта, которое пересекает национальные границы, не основано на краткосрочных рыночных трансакциях и предполагает вклад со стороны партнеров в виде капитала, технологии или других активов. Во многих случаях ответственность в управлении разделена между фирмами-партнерами.

Мотивы создания совместных предприятий могут быть различны:

1. Получение передовой технологии производства.

2. Получение права на использование товарного знака.

3. Стимулирование экспорта.

4. Получение сырья и оборудования.

5. Восполнение недостатка финансовых средств.

6. Получение опыта в управлении и т.д.

Выделяют четыре типа технологически ориентированных СП:

1. сотрудничество между фирмами только в исследованиях;

2. обмен испытанными технологиями в рамках единой продуктовой линии или через многие продукты. Эти СП особенно известны в мировой микроэлектронной промышленности и роботостроении благодаря распространенной здесь практике перекрестного лицензирования;

3. совместная разработка одного или более продуктов (в коммерческом самолето- и моторостроении, телекоммуникационной, микроэлектронной и биотехнологической индустрий);

4. сотрудничество посредством выполнения различных функций или стадий жизненного цикла изделий. Имеются в виду ситуации, когда одна фирма разрабатывает новый продукт или процедуру маркетинга, а производство и адаптацию к зарубежному рынку осуществляет другая фирма.

135. Цели и задачи аудита услуг гостиницы;

Современные гостиницы - это сложные многофункциональные предприятия, оказывающие целый комплекс разносторонних услуг. Они могут включать бары и рестораны, тренажерные залы и сауны, камеры хранения, прачечные и химчистки, экскурсионные бюро и т.д.

Целью аудита является подтверждение достоверности данных отчетности по и установление соответствия оформленных хозяйственных операций действующим нормативным актам.

Задачи аудита:

­ подтверждение соблюдения порядка документального отражения операций по заготовлению, поступлению и отпуску материалов;

­ установление наличия контроля за сохранностью товарно-материальных ценностей в местах хранения и на всех этапах их движения;

­ подтверждение соответствия израсходованных на производство материалов установленным нормам (внутрихозяйственным и государственным);

­ установление полноты и своевременности оприходования ТМЦ;

­ контроль за отсутствием искажения данных при отражении на счетах бухгалтерского учета;

­ подтверждение соответствия оформленных бухгалтерских операций действующим нормативным актам.

­ оценка состояния синтетического и аналитического учета в гостинице;

­ проверка формирования налоговой базы, применения налоговых льгот и налоговых вычетов;

­ контроль за отражением текущих налоговых обязательств перед бюджетом в бухгалтерской и налоговой отчетности;

­ проверка соблюдения организацией налогового законодательства при формировании налоговой базы по НДС, полноты и своевременности уплаты налога в бюджет.

Последовательность работ при проведении аудита можно разделить на три этапа - ознакомительный, основной и заключительный. На каждом этапе должны быть выполнены определенные процедуры проверки.

Одним из основных вопросов аудиторской проверки прочих услуг является проверка правильности приема, оформления документов по прочим услугам, а также расчетов с заказчиками за выполненные услуги. Первый этап - проверка правильности приема и расчетов с заказчиками непосредственно в гостиницах. Второй - проверка бухгалтерского учета расчетов с заказчиками. При этом аудитор проверяет правильность приема, оформления и реализации заказов, точность взимания платы за услуги в соответствии с прейскурантами цен, выявляет бесквитанционные работы, устанавливает достоверность и своевременность отчетности гостиниц о расчетах с заказчиками, использование ККМ при расчетах с заказчиками.

136. Цели и задачи аудита финансовых вложений;

Целью аудита финансовых вложений является формирование мнения о достоверности бухгалтерской отчетности по статьям "Долгосрочные финансовые вложения" и "Краткосрочные финансовые вложения" и соответствии операций с финансовыми вложениями действующему законодательству.

Согласно п. 3 Положения по бухгалтерскому учету "Учет финансовых вложений" ПБУ 19/02 в составе финансовых вложений могут быть:

­ государственные и муниципальные ценные бумаги;

­ ценные бумаги других организаций, в том числе долговые ценные бумаги, в которых дата и стоимость погашения определена (облигации, векселя);

­ вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций (в том числе дочерних и зависимых хозяйственных обществ);

­ предоставленные другим организациям займы;

­ депозитные вклады в кредитных организациях;

­ дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования, и пр.

Задачи, решаемые в ходе аудита финансовых вложений:

1. Проверка состояния учета и контроля за наличием финансовых вложений

2. Проверка полноты и правильности синтетического учета операций по движению финансовых вложений в бухгалтерском учете и соблюдения налогового законодательства

3. Проверка полноты отражения доходов по финансовым вложениям и их налогообложения.

Процедуры по программе проверки раздела "Аудит финансовых вложений":

1. Проверка обоснованности отнесения активов к финансовым вложениям.

2. Проверка документов, подтверждающих существование прав на финансовые вложения.

3. Проверка правильности оценки первоначальной стоимости финансовых вложений.

4. Инвентаризация финансовых вложений.

5. Сопоставление показателей бухгалтерской отчетности с данными синтетического и аналитического учета.

6. Проверка последующей оценки финансовых вложений.

7. Проверка правильности отражения в учете операций выбытия финансовых вложений.

8. Проверка организации аналитического учета ценных бумаг.

9. Проверка правильности создания резерва под обесценение финансовых вложений.

10. Проверка правильности отражения и формирования доходов по финансовым вложениям.

11. Проверка правильности отражения финансовых вложений в финансовой отчетности

Получение достаточных доказательств по проверяемым операциям позволяет дать им независимую оценку и выявить нарушения и отступления от действующих нормативных актов и правил бухгалтерского учета.

Информацией для проверки финансовых вложений служат: оборотно-сальдовая ведомость по счету 58 "Финансовые вложения", бухгалтерская отчетность, приказ об учетной политике организации, первичные документы, подтверждающие операции с финансовыми вложениями.

При проверке обоснованности отнесения активов к финансовым вложениям аудитору необходимо убедиться в правильности классификации приобретенного актива, так как типичной ошибкой является включение в состав финансовых вложений собственных акций, выкупленных у акционеров (учитываются на счете 81 "Собственные акции (доли)"), векселя, полученного от векселедателя за отпущенный ему товар, и др.

При проверке принятия к бухгалтерскому учету активов в качестве финансовых вложений следует оценить одновременное выполнение следующих условий:

­ документально подтверждено право организации на финансовые вложения и на получение денежных средств или других активов, связанных с владением этим правом;

­ организация, осуществившая финансовые вложения, одновременно приобретает и финансовые риски (изменения цены, неплатежеспособности должника, ликвидности и др.);

­ финансовые вложения способны приносить организации экономические выгоды (доход) в будущем в форме процентов, дивидендов либо прироста их стоимости.

Аналитический учет финансовых вложений в ценные бумаги организация, согласно п. 6 ПБУ 19/02, должна построить таким образом, чтобы обеспечить информацию по эмитентам ценных бумаг. При этом должна быть отражена как минимум следующая информация: наименование эмитента; название ценной бумаги, ее номер, серия, и т.д.; номинальная стоимость ценной бумаги; цена покупки; расходы, связанные с приобретением ценных бумаг; общее количество приобретенных ценных бумаг; дата покупки, дата продажи или иного выбытия; место хранения ценных бумаг.

Первичными документами, на основании которых учитываются финансовые вложения, являются: сертификаты акций, облигаций, векселя и другие ценные бумаги; акты приемки-передачи материальных ценностей; выписки из реестра акционеров; договоры купли-продажи; платежные документы; инвентаризационная опись ценных бумаг и бланков строгой отчетности и другие документы.

Аудит первичных документов означает не только проверку их фактического наличия, но и проверку их по форме и существу. Так, например, ценная бумага - это документ строго установленной формы, ее обязательные реквизиты должны соответствовать требованиям законодательства для определенных видов ценных бумаг. Согласно ст. 144 ГК РФ несоответствие или отсутствие обязательных реквизитов ценной бумаги влечет ее ничтожность.

По форме фиксации прав выделяют документарные и бездокументарные ценные бумаги. Документарная форма ценных бумаг - это форма, при которой владелец устанавливается на основании предъявления оформленного надлежащим образом сертификата ценной бумаги, а в случае его депонирования - на основании записи по счету "Депо". Эмиссионная ценная бумага, выпущенная в бездокументарной форме, существует в виде записей на лицевых счетах у держателя реестра или на счетах "Депо" у депозитария. Запись содержит все необходимые реквизиты ценных бумаг (эмитент, сумма, держатель, процент и т.п.). Купля-продажа ценной бумаги, ее дарение, передача отражаются записями на лицевых счетах у держателя реестра и счетах "Депо" у депозитария.

Если сертификаты финансовых вложений хранятся в офисе клиента, то их инвентаризация проводится одновременно с инвентаризацией денежных средств.

При хранении ценных бумаг не в офисе клиента, а в других организациях (банк, депозитарий, специальные хранилища) аудитору необходимо получить от третьих лиц письменное подтверждение наименования, количества, стоимости и других реквизитов сертификатов финансовых вложений, сверить суммы, числящиеся на соответствующих счетах бухгалтерского учета организации, с данными этих организаций. Таким подтверждением может быть выписка из депозитария, ответ на запрос. Запрос направляется от имени клиента соответствующим третьим лицам с просьбой направить ответ в адрес аудитора. Аудитору необходимо получить и сохранить в файле рабочих документов копии запроса и убедиться в том, что запрос направлен клиентом. Полученное письменное подтверждение следует сопоставить с данными клиента.

В инвентаризационных описях должны быть указаны эмитенты, название ценной бумаги, ее серия, номер, номинальная и фактическая стоимость, сроки погашения и общая сумма.

Аудитор должен убедиться в последовательности применения учетной политики в отношении способа списания по каждому виду финансовых вложений (в течение отчетного года может быть применен только один способ списания). Необходимо также изучить положения учетной политики, где указан выбранный организацией способ оценки, и путем пересчета проверить его соблюдение при отражении операций по выбытию вложений.

Доходы, получаемые организацией по финансовым вложениям, признаются прочими доходами в соответствии с ПБУ 9/99 "Доходы организации" и отражаются на счете 91 "Прочие доходы и расходы". Доходы от финансовых вложений организация может получить либо в виде процентов, дивидендов, доходов от ценных бумаг либо в виде поступлений от продажи финансовых вложений. В бухгалтерском учете доходы по финансовым вложениям отражаются по принципу начисления в составе прочих доходов, а в налоговом учете - по дате получения в составе внереализационных доходов.

Процедуры проверки доходов от ценных бумаг проводятся путем пересчета причитающихся доходов и проверки полноты их отражения в бухгалтерском учете. Доходы могут быть пересчитаны на основании опубликованной финансовой отчетности эмитентов ценных бумаг, проспектов эмиссии и другой внешней информации об объявленных дивидендах, выплаченных купонах и иных подобных доходах по ценным бумагам, находящимся в собственности клиента.

Доходы от продажи финансовых вложений проверяются на основании анализа условий договоров (контрактов) на их продажу и проверки полноты и своевременности их отражения в бухгалтерском учете и отчетности.

Расходы, связанные с обслуживанием финансовых вложений организации (расходы по оплате услуг банка, депозитария), должны быть учтены в составе прочих расходов организации (п. 36 ПБУ 19/02) и отражены по дебету счета 91 "Прочие доходы и расходы" и кредиту счетов расчета с конкретной организацией.

Проводя данные процедуры, аудитор кроме подтверждения правомерности учета финансовых вложений в качестве активов проверяет одновременно полноту и своевременность отражения в отчетности (отчете о прибылях и убытках, отчете о движении денежных средств) доходов по финансовым вложениям - процентов к получению, доходов от продажи ценных бумаг. Таким образом, проверяя соответствующие статьи отчета о прибылях и убытках и отчета о движении денежных средств, достаточно сделать ссылку на перекрестные процедуры, проведенные при проверке финансовых вложений.

При аудите правильности создания резерва необходимо убедиться в обоснованности создания резерва под обесценивание финансовых вложений, поскольку данный резерв может быть создан только в отношении тех финансовых вложений, которые учитываются по первоначальной стоимости, так как их текущая рыночная стоимость не определяется. Если имеет место устойчивое снижение стоимости финансовых вложений (п. 37 ПБУ 19/02) вследствие появления у эмитента признаков банкротства, существенного снижения процентов или дивидендов и прочих факторов, то организация должна создать резерв под обесценивание финансовых вложений.

137. Ценные бумаги, их оценка, учет;

В соответствии со ст. 142 и 143 ГК РФ под ценной бумагой понимается документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении. Установлены следующие виды ценных бумаг, к которым, в частности, относятся облигации, в том числе государственные, векселя, чеки, депозитные и сберегательные сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акции, приватизационные ценные бумаги, а также другие документы, которые законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке отнесены к числу ценных бумаг.

Под акцией понимается эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации. Акция является именной ценной бумагой.

Облигация представляет собой эмиссионную ценную бумагу, закрепляющую право ее владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента. Облигация может также предусматривать право ее владельца на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права. Доходом по облигации являются процент и/или дисконт.

Вексель - это ценная бумага, определяющая отношения займа, которая содержит обязательство выплатить заемщику указанную в векселе сумму. Вексель может быть простым и переводным. Простой вексель должен содержать все необходимые реквизиты (наименование, указание срока и места платежа и т.д.). Переводной вексель при наличии тех же реквизитов может быть передан другому лицу посредством передаточной надписи (индоссамента).

При создании акционерного общества организуется выпуск акций, совокупная стоимость которых представляет собой уставный капитал акционерного общества. При этом:

уставный капитал должен быть полностью оплачен в течение года после государственной регистрации;

акционеры могут погашать свою задолженность по вкладам в уставный капитал не только денежными средствами, но и прочим имуществом.

Все расходы, связанные с регистрацией эмиссии акций, считаются прочими расходами и отражаются на субсчете 91-2. Дополнительное размещение акций увеличивает величину уставного капитала (счет 80 "Уставный капитал") и отражается соответствующими записями в случае размещения акций по номинальной стоимости. Если же размещение акций производится по цене выше номинала (что характерно для открытых акционерных обществ), то в организации образуется так называемый эмиссионный доход, который отражается по счету 83 "Добавочный капитал" в корреспонденции с субсчетом 75 "Расчеты по вкладам в уставный (складочный) капитал".

Выпуск облигаций, как и акций, требует регистрации проспекта эмиссии, в котором отражаются такие характеристики выпуска, как номинальная стоимость ценной бумаги, количество ценных бумаг, срок погашения.

Отражение облигационного займа в бухгалтерском учете производится по счету 66 "Расчеты по краткосрочным кредитам и займам" либо по счету 67 "Расчеты по долгосрочным кредитам и займам" в зависимости от срока обращения ценной бумаги.

На счете 66 (67) необходимо вести аналитику второго порядка по каждому облигационному займу и аналитику третьего порядка - по виду расчетов (выпуск облигаций, проценты по облигациям и т.д.).

Учет выпуска векселей, как и облигаций, производится у эмитента на счетах бухгалтерского учета 66 или 67. Аналогично отражаются операции погашения векселя и начисления процентов. При этом, являясь неэмиссионной ценной бумагой, вексель требует аналитического учета по каждой ценной бумаге, так как стоимость, срок обращения, проценты и пр. в каждом случае различаются.

Зачастую размещение векселя производится с дисконтом, т.е. по цене, ниже его номинальной стоимости. При данной операции организация обязана начислять дисконт равными долями в течение всего срока обращения векселя (ежемесячно или ежеквартально), принцип начисления должен быть закреплен в учетной политике.

В бухгалтерском учете дисконт отражается следующими записями:

Дебет 97, Кредит 66 (67) - начислен дисконт по векселю,

Дебет 91-2, Кредит 97 - списан дисконт на расходы равными долями.

Учет ценных бумаг у инвестора осуществляется на основании ПБУ 19/02, в соответствии с которым к финансовым вложениям, учитываемым на счете 58 "Финансовые вложения", относятся, в частности: государственные и муниципальные ценные бумаги, ценные бумаги других организаций, в том числе долговые ценные бумаги, в которых дата и стоимость погашения определены (облигации, векселя); вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций (в том числе дочерних и зависимых хозяйственных обществ); предоставленные другим организациям займы, депозитные вклады в кредитных организациях, дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования; вклады организации-товарища по договору простого товарищества.

К финансовым вложениям организации не относятся:

­ собственные акции, выкупленные акционерным обществом у акционеров для последующей перепродажи или аннулирования;

­ векселя, выданные организацией-векселедателем организации-продавцу при расчетах за проданные товары, продукцию, выполненные работы, оказанные услуги;

­ вложения организации в недвижимое и иное имущество, имеющее материально-вещественную форму, предоставляемые организацией за плату во временное пользование (временное владение и пользование) с целью получения дохода;

­ драгоценные металлы, ювелирные изделия, произведения искусства и иные аналогичные ценности, приобретенные не для осуществления обычных видов деятельности.

Для принятия к бухгалтерскому учету активов в качестве финансовых вложений необходимо единовременное выполнение трех условий:

­ наличие надлежаще оформленных документов, подтверждающих существование права у организации на финансовые вложения и на вытекающее из этого права получение денежных средств или других активов;

­ переход к организации финансовых рисков, связанных с финансовыми вложениями (риск изменения цены, риск неплатежеспособности должника, риск ликвидности и др.);

­ способность приносить организации экономические выгоды (доход) в будущем в форме процентов, дивидендов либо прироста их стоимости, например, в виде разницы между ценой продажи (погашения) финансового вложения и его покупной стоимостью в результате его обмена, использования при погашении обязательств организации, увеличения текущей рыночной стоимости и т.п.

Финансовые вложения делятся на долгосрочные и краткосрочные.

Долгосрочные финансовые вложения представляют собой затраты, на длительный срок иммобилизующие денежные средства организации. К ним можно отнести акции дочерних и зависимых организаций, иные акции, приобретенные с целью их удержания в течение неопределенного срока, облигации и другие долговые ценные бумаги, удерживаемые до погашения, если оно ожидается более чем через 12 месяцев. В бухгалтерской отчетности (форма N 1) долгосрочные финансовые вложения отражаются в первом разделе баланса по стр. 140.

Краткосрочные финансовые вложения - это затраты, иммобилизующие денежные средства на срок, не превышающий 12 месяцев, или такие, которые можно вернуть по первому требованию. К ним относятся акции сторонних организаций, приобретенные для торговли или предназначенные для продажи; долговые ценные бумаги, погашаемые в течение нескольких месяцев или приобретенные для торговли (предназначенные для продажи). В бухгалтерском балансе краткосрочные финансовые вложения отражаются во втором разделе по стр. 250.

Долгосрочные финансовые вложения могут быть переклассифицированы в краткосрочные и наоборот - при изменении их назначения и дальнейшего использования. Принцип такой трансформации желательно закрепить в учетной политике организации.

Первоначальной стоимостью финансовых вложений, приобретенных за плату, признается сумма фактических затрат организации на их приобретение, за исключением НДС и иных возмещаемых налогов (кроме случаев, предусмотренных законодательством Российской Федерации о налогах и сборах). Не включаются в фактические затраты на приобретение финансовых вложений общехозяйственные и иные аналогичные расходы, если они непосредственно не связаны с приобретением финансовых вложений.

Выбытие финансовых вложений происходит в случаях погашения, продажи, безвозмездной передачи, передачи в виде вклада в уставный (складочный) капитал других организаций, передачи в счет вклада по договору простого товарищества.

При выбытии актива, принятого к бухгалтерскому учету в качестве финансовых вложений, по которому не определяется текущая рыночная стоимость, его стоимость исчисляется одним из следующих способов:

­ по первоначальной стоимости каждой единицы бухгалтерского учета финансовых вложений;

­ по средней первоначальной стоимости;

­ по первоначальной стоимости первых по времени приобретения финансовых вложений (способ ФИФО).

Выбор одного из указанных способов по группе (виду) финансовых вложений закрепляется в учетной политике организации.

Устойчивое существенное снижение стоимости финансовых вложений, по которым не определяется их текущая рыночная стоимость, ниже величины экономических выгод, которые организация рассчитывает получить от данных финансовых вложений в обычных условиях ее деятельности, признается обесценением финансовых вложений. В этом случае организацией определяется расчетная стоимость финансовых вложений, равная разнице между их стоимостью, по которой они отражены в бухгалтерском учете (учетной стоимостью), и суммой снижения.

Устойчивое снижение стоимости финансовых вложений характеризуется одновременным наличием следующих условий:

­ на отчетную дату и на предыдущую отчетную дату учетная стоимость существенно выше их расчетной стоимости;

­ в течение отчетного года расчетная стоимость финансовых вложений существенно изменялась исключительно в направлении ее уменьшения;

­ на отчетную дату отсутствуют свидетельства того, что в будущем возможно существенное повышение расчетной стоимости данных финансовых вложений.

­ В ПБУ 19/02 приведены примеры ситуаций, когда может произойти обесценение финансовых вложений:

­ появление у организации-эмитента ценных бумаг, имеющихся в собственности у организации, либо у ее должника по договору займа признаков банкротства либо объявление его банкротом;

­ совершение на рынке ценных бумаг значительного количества сделок с аналогичными ценными бумагами по цене существенно ниже их учетной стоимости;

­ отсутствие или существенное снижение поступлений от финансовых вложений в виде процентов или дивидендов при высокой вероятности дальнейшего уменьшения этих поступлений в будущем.

При наличии таких условий организация обязана создать резерв под обесценение ценных бумаг, учет по которому ведется на счете 59 "Расходы под обесценение финансовых вложений". В бухгалтерской отчетности стоимость ценных бумаг, по которым создан резерв, отражается за вычетом сумм начисленного резерва.

Не реже одного раза в год (перед составлением годовой бухгалтерской отчетности) организация обязана проводить проверку сумм образованного резерва. Если и в дальнейшем наблюдается снижение стоимости ценных бумаг, то резерв корректируется в сторону увеличения. При увеличении расчетной стоимости ценных бумаг сумма начисленного резерва уменьшается. В случае выбытия ценных бумаг по любым основаниям, суммы обесценения по которым были включены в созданный резерв, резерв восстанавливается в пределах начисленных сумм. Списание производится со счета 59 на счет 91-1.

Долговые ценные бумаги имеют две взаимосвязанные абсолютные характеристики: объявленную текущую рыночную цену R, по которой его можно приобрести на рынке (эта цена объективна по крайней мере в том смысле, что она объявлена и ценная бумага равнодоступна любому участнику рынка), и теоретическую внутреннюю стоимость PV (гораздо более неопределенна и субъективна, она отражает позицию конкретного инвестора). Очевидно, с позиции конкретного инвестора имеет смысл приобретение долговых ценных бумаг, для которых теоретическая внутренняя стоимость больше или равна ее текущей рыночной цене (PV >= R). Наиболее распространенной является фундаменталистская теория оценки теоретической внутренней стоимости долговых ценных бумаг.

Бессрочная облигация предусматривает неопределенно долгую выплату дохода в установленном размере или по плавающей процентной ставке.

Оценка безотзывных облигаций с постоянным доходом. Денежный поток в этом случае складывается из одинаковых по годам поступлений и нарицательной стоимости облигации, выплачиваемой в момент погашения.

Принятие ценных бумаг к учету должно происходить на дату перехода права собственности. Права на эмиссионные ценные бумаги (акции и облигации) передаются приобретателю в момент:

­ передачи их сертификата (если они выпущены в бумажном виде);

­ осуществления приходной записи по лицевому счету нового владельца в реестре владельцев;

­ осуществления приходной записи по счету депонированого владельца в депозитарии.

Обратите внимание, что, хотя переход прав по векселю и происходит в момент индоссамента, бухгалтерские записи производятся только после его поступления в организацию. В такой ситуации для подтверждения факта и даты получения векселя целесообразно подписывать акт его приема-передачи.

Первоначальной стоимостью финансовых вложений, приобретенных за плату, признается сумма фактических затрат организации на их приобретение, за исключением НДС и иных возмещаемых налогов (пример 1).

Суммы НДС, уплаченные консультанту и посреднику за их услуги, к вычету не принимаются, поскольку операции, связанные с обращением ценных бумаг, НДС не облагаются (пп. 12 п. 2 ст. 149 НК РФ), они подлежат включению в стоимость акций.

В целях исчисления налога на прибыль расходы, связанные с приобретением ценных бумаг, включаются в цену приобретения ценных бумаг, причем учесть их можно только при реализации (выбытии) ценных бумаг.

При приобретении ценных бумаг за счет заемных средств расходы по уплате процентов учитываются в составе прочих расходов организации. Исключение составляют ситуации, при которых сумма заемных средств направляется по договору купли-продажи продавцу ценных бумаг как аванс (предоплата). В этом случае проценты, начисленные до принятия ценных бумаг к учету, относятся на увеличение дебиторской задолженности, а при поступлении в организацию ценных бумаг начисление процентов отражается в бухгалтерском учете в общем порядке (п. 15 ПБУ 15/01).

Другими словами, проценты, начисленные до принятия ценных бумаг к учету, после оприходования ценных бумаг включаются в их первоначальную стоимость, а проценты, начисленные после принятия ценных бумаг к учету, относятся к прочим расходам организации.

В налоговом учете расходы в виде процентов по долговым обязательствам включаются в состав внереализационных расходов с учетом особенностей, предусмотренных ст. 269 НК РФ.

В случае, когда к организации-инвестору перешли права на объекты финансовых вложений (ценные бумаги), которые полностью не оплачены, их стоимость показывается в активе бухгалтерского баланса в полной сумме фактических затрат на их приобретение по договору с отнесением непогашенной суммы по статье кредиторов в пассиве бухгалтерского баланса.

В остальных случаях суммы, внесенные в счет подлежащих приобретению объектов финансовых вложений, показываются в активе бухгалтерского баланса по статье дебиторов (п. 44 Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности).

Если ценные бумаги получены организацией безвозмездно, то согласно п. 13 ПБУ 19/02 первоначальная стоимость таких бумаг оценивается в зависимости от их вида.

Обращающиеся ценные бумаги оцениваются на дату принятия их к бухгалтерскому учету по текущей рыночной стоимости, которая рассчитывается в установленном порядке организатором торговли на рынке ценных бумаг.

Необращающиеся ценные бумаги оцениваются исходя из суммы денежных средств, которая может быть получена в результате их продажи на дату принятия таких ценных бумаг к бухгалтерскому учету.

В налоговом учете стоимость безвозмездно полученных ценных бумаг включается в состав внереализационных доходов организации на дату подписания акта их приемки-передачи (п. 8 ст. 250 и пп. 1 п. 4 ст. 271 НК РФ) за исключением случаев, указанных в ст. 251 НК РФ.

Первоначальная стоимость, по которой ценные бумаги приняты к бухгалтерскому учету, может изменяться, в связи с чем ПБУ 19/02 делит ценные бумаги на две группы:

- по которым можно определить текущую рыночную стоимость, т.е. по обращающимся ценным бумагам;

- по которым текущая рыночная стоимость не определяется, т.е. по необращающимся ценным бумагам.

Ценные бумаги, по которым можно определить в установленном порядке текущую рыночную стоимость, отражаются в бухгалтерской отчетности на конец отчетного года по текущей рыночной стоимости путем корректировки их оценки на предыдущую отчетную дату. Это означает, что корректировка стоимости производится как при превышении стоимости актива над его рыночной стоимостью, так и при снижении его стоимости.

Указанную корректировку организация может производить ежемесячно или ежеквартально (п. 20 ПБУ 19/02). Следовательно, промежуточная переоценка (ежемесячная или квартальная) не является обязанностью организации, обязательной является только годовая переоценка.

Доходы в виде положительной разницы, а также убытки в виде отрицательной разницы, полученные при переоценке ценных бумаг по рыночной стоимости, согласно пп. 24 п. 1 ст. 251 и п. 46 ст. 270 НК РФ не учитываются при исчислении налога на прибыль.

Разница между оценкой ценных бумаг по текущей рыночной стоимости на отчетную дату и предыдущей их оценкой относится на финансовые результаты у коммерческой организации (в составе прочих доходов или расходов) или увеличение доходов или расходов у некоммерческой организации в корреспонденции со счетом учета финансовых вложений (п. 20 ПБУ 19/02).

Ценные бумаги, по которым текущая рыночная стоимость не определяется, подлежат отражению в бухгалтерском учете и в бухгалтерской отчетности на отчетную дату по первоначальной стоимости.

По долговым ценным бумагам, по которым не определяется текущая рыночная стоимость, организации разрешается разницу между первоначальной стоимостью и номинальной стоимостью в течение срока их обращения равномерно, по мере причитающегося по ним в соответствии с условиями выпуска дохода, относить на финансовые результаты коммерческой организации (в составе прочих доходов или расходов) или уменьшение (увеличение) расходов некоммерческой организации (п. 22 ПБУ 19/02). Если организация избрала этот способ учета, его целесообразно закрепить в учетной политике (пример 2).

В налоговом учете доходы в виде процентов <1>, полученных по ценным бумагам, признаются внереализационными доходами и подлежат обложению налогом на прибыль (п. 6 ст. 250 НК РФ).

Обратите внимание, что при методе начисления в соответствии с п. 6 ст. 271 НК РФ по долговым ценным бумагам, срок обращения которых приходится более чем на один отчетный период, доход в виде процентов признается полученным и включается в налоговую базу на конец соответствующего периода независимо от того, что проценты (дисконт) будут выплачены эмитентом (векселедателем) только при погашении облигаций (векселей). При погашении долговой ценной бумаги до истечения отчетного периода доход признается полученным на дату ее погашения.

Если организация использует кассовый метод, то доход в виде процентов (дисконта) признается по мере их фактического получения (ст. 273 НК РФ).

Пример. Компания "Ливерпуль" 1 апреля 2008 г. приобрела на сумму 100 000 руб. беспроцентные облигации, срок погашения которых наступает через 91 день. Номинальная стоимость приобретенных облигаций - 124 000 руб. Приобретенные облигации являются дисконтными - доход по ним определяется в виде разницы между ценой приобретения и их номинальной стоимостью, сумма которой выплачивается эмитентом при погашении облигаций. При наступлении срока погашения облигаций компанией получены денежные средства в размере номинальной стоимости облигаций.

В учетной политике организации для целей бухгалтерского учета зафиксирован способ учета, указанный в п. 22 ПБУ 19/02.

Ценные бумаги, принятые к учету, впоследствии могут быть погашены, проданы, переданы по договору мены или дарения, ими можно погасить кредиторскую задолженность и т.п.

Доходы по ценным бумагам признаются доходами от обычных видов деятельности либо прочими поступлениями в соответствии с ПБУ 9/99.

Расходы, связанные с обслуживанием ценных бумаг, такие как оплата услуг банка и (или) депозитария за хранение ценных бумаг, предоставление выписки со счета депо и т.п., признаются прочими расходами организации.

Доходы от погашения ценных бумаг, которые приобретены с целью получения инвестиционного дохода, а также проценты по ним как профессиональными, так и непрофессиональными участниками рынка ценных бумаг отражаются по кредиту счета 91 "Прочие доходы и расходы".

Операции, связанные с перепродажей ценных бумаг, организации - профессиональные участники рынка ценных бумаг отражают на счетах бухгалтерского учета следующим образом: покупную стоимость ценных бумаг и общехозяйственные расходы относят в дебет счета 90 "Продажи", а продажную стоимость этих бумаг - в кредит указанного счета. Затраты, связанные с приобретением и реализацией ценных бумаг (комиссия брокерам и биржам, оплата услуг регистраторов и депозитариев и т.п.), а также накладные расходы (арендная плата, услуги связи, заработная плата сотрудников и т.п.) отражаются по дебету счета 26 "Общехозяйственные расходы".

Такой же порядок используют и организации - непрофессиональные участники рынка ценных бумаг, если они самостоятельно признают поступления от купли-продажи ценных бумаг доходами от обычных видов деятельности.

Если же поступления от реализации ценных бумаг организация - непрофессиональный участник рынка ценных бумаг признает прочими доходами (как правило, так и происходит), то они отражаются по кредиту счета 91 "Прочие доходы и расходы". В этом случае расходы, связанные с обслуживанием ценных бумаг (оплата услуг депозитария за их хранение, предоставление выписки со счета депо и т.п.), признаются прочими расходами и отражаются по дебету счета 91.

Выбытие ценных бумаг признается в бухгалтерском учете организации на дату единовременного прекращения действия условий их принятия к учету.

При выбытии ценных бумаг, по которым определяется текущая рыночная стоимость, их стоимость определяется организацией исходя из последней оценки (пример 3).

При выбытии ценных бумаг, по которым не определяется текущая рыночная стоимость, их стоимость определяется исходя из принятых способов оценки, который организация самостоятельно выбирает и фиксирует в учетной политике для целей бухгалтерского учета и применяет по группе (виду) ценных бумаг последовательно на протяжении нескольких отчетных периодов. По каждой группе (виду) ценных бумаг в течение отчетного года применяется только один способ оценки.

Как уже отмечалось, в соответствии с пп. 12 п. 2 ст. 149 НК РФ операции по реализации ценных бумаг НДС не облагаются. Особенности определения налоговой базы по операциям с ценными бумагами для исчисления налога на прибыль установлены нормами ст. 280 НК РФ и распространяются на все виды ценных бумаг.

Обратите внимание, что доходы, полученные от операций с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, нельзя уменьшить на расходы либо убытки от операций с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, и наоборот (п. 10 ст. 280 НК РФ).

Что касается убытков, полученных от операций с ценными бумагами, то налогоплательщики, получившие такой убыток в предыдущем налоговом периоде, вправе уменьшить налоговую базу по операциям с ценными бумагами в отчетном (налоговом) периоде в порядке и на условиях, установленных ст. 283 НК РФ.

Убыток, полученный от реализации ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, может быть отнесен на уменьшение налоговой базы только по ценным бумагам, не обращающимся на организованном рынке ценных бумаг в налоговом (отчетном) периоде, следующем за налоговым периодом его получения.

И наоборот, убыток, полученный по ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке ценных бумаг, может уменьшать прибыль, полученную только от операций с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг.

Поскольку согласно п. 8 ст. 280 НК РФ налоговая база по операциям с ценными бумагами определяется налогоплательщиком отдельно от других операций, то убыток, полученный от операций с ценными бумагами, на наш взгляд, не уменьшает общую налоговую базу. Поэтому если в следующих отчетных (налоговых) периодах налоговая база по данному виду ценных бумаг не будет сформирована, то и полученный ранее убыток по ним для целей налогообложения учесть будет нельзя.

138. Ценовая политика и стратегия предприятия;

Цена в условиях рыночной экономики — один из важнейших факторов, определяющих прибыльность предприятия. Следовательно, ценовая политика, т. е. общие цели, которых предприятие собирается достичь с помощью цен на свою продукцию, и система мер, направленных на это, должны быть хорошо продуманы и обоснованы.

В настоящее время ценовая политика приобретает для предприятия все большую значимость, поскольку потребители стали обращать все большее внимание на соотношение цены и полезности (ценности) продукции, что обусловило возрастание роли цены в маркетинговом комплексе. При этом надо иметь в виду, что улучшение этого соотношения далеко не всегда напрямую определяется снижением цены. В этом смысле повышение конкурентоспособности может быть достигнуто не за счет снижения издержек, а за счет продуманной системы мер, направленных на усиление ценовой чувствительности потенциальных покупателей.

Вместе с тем в отличие от прошлого, когда ценовая политика в основном была связана с горизонтальной конкуренцией и предприятия конкурировали с взаимозаменяемыми видами продукции, сейчас значительный вклад в выбор ценовой политики вносит жесткая вертикальная конкуренция. Последнее во многом определяет действия предприятий, участвующих в изготовлении конечной продукции, направленные на увеличение достающейся им части стоимости, уплачиваемой конечным потребителем. Это приводит к усилению корпоративной ценовой политики и поиску путей эффективного ценообразования.

Процесс ценообразования должен опираться на исследования рынков и создание моделей как данного рынка, так и потребительских предпочтений, что приводит к увеличению количества инновационных ценовых концепций, особенно в сфере услуг.

Большое влияние на ценовую политику предприятия стали оказывать интернационализация рынков и появление электронных рынков. На электронных рынках возникает новая система продаж, предусматривающая высокую степень индивидуализации ценовой политики, масштаба дифференциации цен и ценовой дискриминации.

Формирование ценовых стратегий осуществляется по отдельным товарам, а также в рамках продуктовых линий.

Стратегия установления «цен-приманок» часто используется в розничной торговле. На один из предлагаемых товаров назначается цена, заниженная относительно средних рыночных цен (или даже себестоимости), в то время как цены на абсолютное большинство других товаров имеют нормальный уровень или несколько завышены. Низкая цена активно рекламируется продавцом, это привлекает потребителей, которые воспринимают данную торговую точку как магазин по умеренным ценам. Прибыль образуется от продажи товаров с нормальной или завышенной наценкой, которые потребитель тоже приобретает при посещении магазина.

Стратегии ценовой дискриминации часто используются организациями, которые имеют доминирующее положение на рынке. Ценовая дискриминация — это продажа практически одинаковой продукции по различным ценам.

Конкурент, обладающий возможностью установления монопольно высокой цены, осуществляет это, как правило, в результате изъятия товаров из обращения с целью завышения цены для получения сверхприбыли. При этом ущемляются интересы конкурентов и потребителей. Признаками установления монопольно высокой цены является повышение цены в целях компенсации необоснованных затрат и (или) получения сверхприбыли в результате:

­ преднамеренного сокращения объемов производства и (или) реализации при неизменном качестве;

­ скрытого уменьшения объемов производства и (или) реализации продукции.

Другим фактом ценовой дискриминации может быть установление монопольно низких цен, что затрудняет доступ на рынок и существенно ограничивает конкуренцию. Признаками такой практики являются следующие ситуации:

­ искусственное создание на рынке условий, при которых приобретение потребителем товара у других организаций становится экономически невыгодным;

­ реализация продукции доминирующей на рынке организации по ценам ниже себестоимости и (или) ниже уровня, который сложился на конкурентных рынках, и (или) меньше среднеотраслевого (среднерегионального) уровня, когда это не предопределено рыночной конъюнктурой;

­ не обусловленное конъюнктурой рынка и динамикой издержек производства снижение прибыли в условиях стабильного (растущего) спроса на данный товар за определенный период.

Стратегия «следования за лидером рынка» базируется на установлении цены в диапазоне цен лидера рынка или на среднерыночном уровне, что позволяет избежать ценовой конкуренции. Главный принцип активной ценовой конкуренции— периодическое понижение цен. Для реализации таких рискованных действий организация должна иметь значительное превосходство над конкурентами в себестоимости продукции и располагать большими финансовыми резервами.

139. Экономическая и финансовая рентабельность собственного капитала;

Рентабельность - один из важнейших показателей эффективности производства, используемых для оценки деятельности предприятия.

Результативность деятельности организации за ряд лет характеризует относительный показательрентабельности (прибыльности), который может быть исчислен и проанализирован в динамике.

Анализ рентабельности и финансовых показателей имеет существенное значение для определения стратегии развития организации, критериев повышения эффективности деятельности и окупаемости вложений в активы. Он проводится на основании данных, указанных в Отчете о прибылях и убытках. Для оценки результатов деятельности организации в целом, а также анализа ее сильных и слабых сторон необходимо синтезировать показатели, причем таким образом, чтобы выявить причинно-следственные связи, влияющие на финансовое положение и его компоненты. Одним из синтетических показателей экономической деятельности организации является показатель рентабельности активов, показывающий, сколько прибыли получает организация в расчете на один рубль своего имущества. Рентабельность активов может повышаться при неизменной рентабельности продаж и росте объема реализации, опережающем увеличение стоимости активов.

С точки зрения экономического анализа наличие прибыли в балансе организации менее важно, чем наличие достаточной суммы денежных средств для осуществления текущей деятельности и погашения обязательств перед кредиторами. Этот показатель имеет иное экономическое содержание, чем платежеспособность, и отличается подходами к его оценке. Прибыльность означает жизнеспособность организации в долгосрочной перспективе, но никак не ее способность погашать долги. Организация может быть прибыльной, но неплатежеспособной, и наоборот.

В экономическом анализе существует система показателей рентабельности, которые условно разделяют на две группы: показатели рентабельности деятельности организации и показатели рентабельности активов.

Существуют следующие виды рентабельности:

Ø рентабельность и доходность реализованной продукции;

Ø рентабельность капитала (имущества);

Ø рентабельность средств (источников) предприятия;

Ø рентабельность производственных ресурсов.

Анализ рентабельности и доходности реализованной продукции (рентабельность продаж).

Степень выгодности для предприятия продукции характеризует показатель ее рентабельности. Этот показатель исчисляется как отношение прибыли к полной ее себестоимости.(сумме всех затрат)

По данным отчета о прибылях и убытках можно проанализировать динамику рентабельности продаж и чистой рентабельности отчетного периода.

Рентабельность капитала (имущества) предприятия характеризует прибыль, полученную предприятием с каждого рубля, вложенного в имущество (активы) предприятия. На основании данных баланса и отчета о финансовых результатах и их использовании определяются показатели эффективности использования капитала (имущества) предприятия.

Рентабельность текущих активов отражает эффективность использования текущих активов предприятия и показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в текущие активы предприятия. Анализ рентабельности текущих активов необходимо связать с оценкой показателей их оборачиваемости.

Рентабельность средств (источников) предприятия характеризует эффективность использования собственного капитала и инвестированных заемных средств. Рентабельность собственного капитала характеризует прибыль, получаемую предприятием с каждого рубля собственного капитала.

Рентабельность инвестиций характеризует эффективность инвестирования собственного и долгосрочных заемных средств.

При снижении показатель рентабельности всей реализованной продукции необходимо провести анализ влияния рентабельности отдельных видов

продукции с целью выявления низкорентабельной продукции и анализ устойчивости спроса на эту продукции для обоснования управленческого решения. Сопоставление рентабельности капитала и рентабельности собственного капитала позволит дать оценку рентабельности заемных источников средств предприятия.

Рентабельность производственных ресурсов предприятия. Характеристикой эффективности работы предприятия являются показатель рентабельности производственных фондов и показатель рентабельности средств, авансированных в производственные ресурсы.

Анализ рентабельности производственных фондов позволяет определить направления для дальнейшего повышения уровня рентабельности производства.

140. Элементы менеджмента, их характеристика;

Дата добавления: 2015-08-21