Процесс преобразования резервной валюты несёт смятение

В ходе истории смена резервной валюты всегда приносила сумятицу и неуверенность на финансовые рынки. Закат одной страны и последующий подъём другой означают радикальное преобразование мира, особенно при изменении рыночного спроса. Страна, доминирующая в мировой торговле в течение определённого периода, обычно имеет валюту, играющую роль резервной. В XV и XVI веках доминировали Испания и Португалия, в XVII веке Нидерланды, в XVIII и XIX веках Франция и Британия, а в XX веке доминировали США.

В эпоху великих географических открытий Португалия создала империю мирового господства. Из-за подъёма Оттоманской империи и захвата ею Константинополя в 1453 году традиционные торговые пути в Азию стали неудобными, и возникла необходимость в альтернативных торговых маршрутах. Благодаря достижениям в области навигации и другим благоприятным обстоятельствам, португальцы, а вслед за ними испанцы, достигли берегов Африки, Азии и Нового Света. Вскоре португальские, а затем испанские деньги стали основными валютами, используемыми в мировой торговле. Во время своих путешествий и открытий португальцы установили военные форпосты вдоль берегов Африки, Индии, Малайзии, Японии и Китая (Макао); когда они распространились чрезмерно, империя в конце концов стала слабеть из-за нападений и конкуренции, в основном со стороны голландцев, британцев и французов. Затем Португалия и Испания объединились в Пиренейский союз, который, однако, развалился к середине XVII столетия в результате войн и революций.

Затем настал черёд Голландии. Стать мировой державой ей помогло создание первой в мире транснациональной корпорации — голландской Ост-Индской компании. Голландия опередила Португалию и Испанию по экономическому влиянию в мире и обеспечила себе место поставщика специй в Европу. К 1669 году Ост-Индская компания стала самой богатой компанией в мире. У неё было 150 торговых кораблей, 40 военных кораблей, 50,000 сотрудников, частная армия из 10,000 солдат. Она выплачивала 40%-ные дивиденды по первоначальным вкладам акционеров. Позднее, когда началась Англо-голландская война, торговля специями была временно прекращена, и это вызвало рост цен на них. Тогда начали открываться компании по торговле специями в других странах: французская и английская Ост-Индские компании. Насыщение рынка специй и дорогостоящая Англо-голландская война вызвали упадок голландскую Ост-Индской компании, и её деньги (гульден) перестали служить мировой валютой.

Франция достигла доминирующего положения в Европе при Людовике XIV. Но «король-солнце» оставил впечатляющее наследство: общественные бури и огромные долги, связанные главным образом с войной и несправедливым налогообложением. В то время как французскому долгу дали расти до ошеломляющих размеров, Британия начала промышленную революцию, которая обеспечила ей особое положение и создание империи, «где никогда не заходит солнце». По сути, французская революция 1789 года была реакцией на изнурительный финансовый кризис. После десятилетия кровавых междоусобиц и гражданской войны французы обрели нового лидера, молодого генерала Наполеона Бонапарта.

Наполеоновские войны 1803-1815 годов бушевали целое десятилетие, и французское владычество распространилось на большую часть Европы (и породило революцию на Гаити). На пике власти Наполеона в 1812 году французская империя сохраняет широкое военное присутствие в Германии, Италии, Испании и Польше. Именно недолговечная наполеоновская империя всколыхнула Европу так сильно, что после поражения Наполеона представители европейских держав в 1815 году провели Венский конгресс, определивший новый баланс влияния в XIX веке.

После поражения наполеоновской Франции в 1815 году Англия почти целый век занимала доминирующее положение в торговле.

К 1922 году под управлением Британской империи находилось примерно 458 млн человек (пятая часть населения мира) и примерно четверть земной поверхности. К началу Второй мировой войны Британская империя был практически разорена. Финансирование Британии тогда предоставили США, так как теперь это была крупнейшая в мире страна-кредитор. Однако, только после Бреттон-Вудской конференции 1945 года доллар США официально стал мировой резервной валютой.

Каждая из стран, выраставших до полного доминирования в торговле, пройдя через точку перенасыщения, приходила в упадок. Если вернуться в сегодняшний день, США находятся сейчас в похожей ситуации. США имеют 900 военных баз в 130 странах и в 2013 году потратили свыше $640 млрд только на военные цели. Эти цифры намного превосходят все военные расходы других стран, ВМЕСТЕ ВЗЯТЫХ. Теперь США являются не крупнейшим в мире кредитором, а крупнейшим в мире должником. Крупнейшим в мире кредитором является Китай. Будет ли XXI век принадлежать Китаю и юаню?

Сегодня США со своей превосходящей военной мощью доминируют на земле, на море и в воздухе в 130 странах мира. Однако, театр военных действий снова меняется. Появляются альтернативные методы ведения войны, такие как экономические и кибер-войны. Влиятельные страны могут оказывать давление через торговые санкции и манипуляции с ценами, не прибегая к прямому вторжению. Иными словами, фондовый и фьючерсный рынки стали инструментами для элиты. Они могут обрушить цену на нефть, чтобы разорить определённую страну, или продавать долг страны на рынке, чтобы уничтожить её валюту и породить гиперинфляцию. Эти меры обеспечивают правящим кругам и элите гораздо более скорый и ощутимый эффект, чем традиционные методы ведения войны, применявшиеся в прошлом столетии. Хотя США обладают превосходством в традиционной военной мощи, они не имеют подобных оборонительных средств на финансовом рынке. Как я говорил в предыдущей статье Каким может быть конец доллара США, сегодня есть масса способов поразить США.

Дата добавления: 2015-09-03