Анализ финансовых результатов деятельности

Анализ финансовых результатов деятельности можно произвести по бухгалтерской отчетности.

В зависимости от целей анализа применяются различные показатели:

1. Абсолютные показатели используются для ознакомления с отчетностью, позволяют сделать выводы об основных источниках привлечения средств, направлениях их вложений, размерах прибыли или убытка.

2. Сравнимые процентные показатели используются для выявления отклонений и изменений важнейших статей финансовой отчетности.

Виды анализа:

1. Анализ горизонтальных процентных изменений, характеризуют изменения отдельных статей финансовой отчетности за один или несколько отчётных периодов. Например, изменение чистых продаж, валовой прибыли, производственных расходов и так далее.

2. Анализ вертикальных процентных изменений, предполагающий вычесление соотношения различных статей по отношению к одной выбранной статье. Например, доля долгосрочной дебиторской задолженности в общей сумме дебиторской задолженности.

3. Анализ тенденций (трендовый анализ), который характеризует изменение показателей деятельности фирмы на протяжении ряда лет.

4. Сравнительный анализ, проводится с целью сопоставления отдельных показателей деятельности различных компаний одной отраслевой принадлежности и примерно одинаковых размеров.

5. Сравнение со среднеотраслевыми показателями позволяет определить уровень устойчивости положения компании на рынке. Такой анализ проводится с учетом изменений состояния хозяйственной конъюнктуры, экономики страны в целом, уровня цен и так далее.

6. Анализ показателей путем использования финансовых коэффициентов, расчет которых основывается определении соотношений между отдельными показателями отчетности.

Одним из главных принципов рыночной экономики является рентабельность работы предприятия. Прибыль характеризует эффективность хозяйственной деятельности предприятия и является источником финансирования его дальнейшего развития. Установленную часть прибыли предприятие отчисляет в бюджет на государственные и муниципальные нужды, что во многом определяет возможность развития экономики государства и регионов. В бухгалтерском учете должна отражаться вся прибыль предприятия, ее использование и связанные с ней расчеты.

Финансовые результаты деятельности предприятия — разница между доходами и расходами предприятия.

Прибыль предприятия — прирост ее капитала, характеризующий экономический эффект деятельности предприятия.

Для оценки степени прибыльности капитала используются показатели рентабельности, определяемые как отношение величины прибыли к величине образовавшего ее капитала. Показатели рентабельности характеризуют эффективность производства (его доходность) или эффективность выпуска того или иного вида продукции.

Прибыль от продажи продукции (работ, услуг) в организации становится объектом особого внимания.

Проведение факторного анализа прибыли от продаж позволяет:

1) оценить резервы повышения эффективности производства;

2) сформировать управленческие решения по использованию производственных факторов.

Прибыль от продажи продукции в целом по организации зависит от четырех факторов:

1. Объем реализации продукции (V_РП). Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли.

2. Структура выручки (У_Д). Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет и, наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.

3. Себестоимость (С), которая находятся в обратно пропорциональной зависимости от величины прибыли: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли, и наоборот.

4. Уровень среднереализационных цен (Цi). При увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает, и наоборот.

Основными источниками анализа прибыли служат данные аналитического бухгалтерского учета по счетам: 90 «Продажи», 91 «Прочие доходы и расходы», 99 «Прибыли и убытки», 84 «Нераспределенная прибыль (убыток)»; финансовой отчетности: «Отчет о прибылях и убытках» (форма № 2 - Приложение 6, стр.82), «Отчет о движении капитала» (форма № 3), Приложения к бухгалтерскому балансу (форма № 5); данные финансового плана.

Для упрощения процедуры анализа может быть использован следующий порядок изучения влияния факторов на прибыль:

1) оценивается влияние общего объема продаж продукции и прибыли от единицы продукции на прибыль;

2) рассчитывается влияние структурных сдвигов и удельной прибыли по каждому наименованию продукции на усредненную сумму прибыли на единицу продукции;

3) рассматривается влияние цены продаж и себестоимости на прибыль от единицы продукции по каждому наименованию.

Рентабельность — это относительный показатель, характеризующий размер прибыли, приходящейся на рубль потребляемых ресурсов:

R =

По структуре построения показатели относятся к качественным, т.е. в условиях интенсификации процесса производства показатели должны расти.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы в целом, а также доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной). Рентабельность более полно отражает окончательные результаты хозяйствования, поскольку показатель рассчитывается соотношением эффекта с наличными или используемыми ресурсами.

Одним из главных показателей эффективности основной деятельности является рентабельность продукции. Она показывает, сколько приходится прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по предприятию, а также по отдельным сегментам деятельности и видам продукции.

Рентабельность продукции (R_П) исчисляется путем отношения прибыли от реализации к сумме затрат на реализованную продукцию:

R_П =

На примере бухгалтерской отчетности предприятия ОАО «Фрактал» (Приложение 6, стр.82) можно провести анализ финансовых результатов и финансового состояния фирмы, при помощи показателей:

1. Чистая прибыль

За отчетный период

П_Ч = 29031 – 348 – 8289 – 54 = 20340 руб.

За аналогичный предыдущий период

П_Ч = 55413 – 1974 - 12849 – 23 = 40613 руб.

Из расчетов видно, что прибыль отчетного года снизилась по сравнению с предыдущим годом.

2. Показатели рентабельности

1) Рентабельность продаж от валовой прибыли

За отчетный период

40232: 244385 * 100 % = 16,5 %

За аналогичный предыдущий период

61896: 276705 * 100% = 22,4 %

2) Рентабельность продаж по чистой прибыли

За отчетный период

20340: 244385 * 100 % = 8,3 %

За аналогичный предыдущий период

40613: 276705 * 100% = 14,7 %

3) Рентабельность активов

За отчетный период

20340: (201345 + 225046) * 100 % = 9,5 %

За аналогичный предыдущий период

40613: (201345 + 225046) * 100 % = 24,9 %

4) Рентабельность собственного капитала

За отчетный период

20340: (125386 + 145726) * 100 % = 15 %

За аналогичный предыдущий период

40613: (125386 + 145726) * 100 % = 41,6 %

3. Показатели оборачиваемости

1) Коэффициент оборачиваемости совокупных активов (капиталоотдача)

За отчетный период

244385: (201345 + 225046) = 1,1 %

За аналогичный предыдущий период

276705: (201345 + 225046) = 1,7 %

2) Срок оборачиваемости дебиторской задолженности покупателей

За отчетный период

365 * (16404 + 17215): 244385 = 25 ед. изм.

За аналогичный предыдущий период

365 * (16404 + 17215): 276705 = 21 ед. изм.

3) Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

За отчетный период

244385: (125386 + 145726) = 1,8 ед. изм.

За аналогичный предыдущий период

276705: (125386 + 145726) = 2,8 ед. изм.

В отчетном году наблюдается падение показателей рентабельности в связи с падением темпов роста прибыли. Рентабельность собственного капитала выше, чем рентабельность активов.

Показатели оборачиваемости активов и собственного капитала в отчетном году снизились, что объясняется более быстрыми темпами прироста средней стоимости активов и собственного капитала, чем темпы прироста выручки.

Дата добавления: 2015-08-18